Cum diferă contabilitatea de marcare a pieței și contabilitatea costurilor istorice

Contabilitatea costurilor istorice și marcarea la piață sau valoarea justă, contabilitatea sunt două metode utilizate pentru a înregistra prețul sau valoarea unui activ. Costul istoric măsoară valoarea costului inițial al unui activ, în timp ce marcarea pe piață măsoară valoarea de piață curentă a activului.

Metoda costurilor istorice

Contabilitatea costurilor istorice este o metodă de contabilitate în care activele listate în situațiile financiare ale unei companii sunt înregistrate pe baza prețului la care au fost achiziționate inițial.

În conformitate cu principiile contabile general acceptate (GAAP) din Statele Unite, principiul costurilor istorice contabilizează activele din bilanțul companiei în funcție de valoarea capitalului cheltuit pentru a le cumpăra. Această metodă se bazează pe tranzacțiile anterioare ale unei companii și este conservatoare, ușor de calculat și fiabilă.

Cu toate acestea, costul istoric al unui activ nu este neapărat relevant într-un moment ulterior. Dacă o companie a achiziționat o clădire în urmă cu câteva decenii, atunci valoarea de piață contemporană a clădirii ar putea valora mult mai mult decât indică bilanțul.

De exemplu, să presupunem că firma ABC a cumpărat mai multe proprietăți în New York acum 100 de ani pentru 50.000 de dolari. Acum, 100 de ani mai târziu, un evaluator imobiliar inspectează toate proprietățile și ajunge la concluzia că valoarea lor de piață estimată este de 50 de milioane de dolari. Cu toate acestea, dacă compania folosește principii contabile istorice, atunci costul proprietăților înregistrate în bilanț rămâne la 50.000 USD. Mulți ar putea crede că valoarea proprietăților în special, și activele companiei în general, nu sunt reflectate cu exactitate în cărți. Datorită acestei discrepanțe, unii contabili înregistrează activele pe o bază de marcare pe piață atunci când raportează situații financiare.

Metoda marcării către piață

Metoda de contabilitate marcată pe piață înregistrează prețul curent de piață al unui activ sau un pasiv în situațiile financiare. Cunoscută și sub denumirea de contabilitate a valorii juste, este o abordare pe care companiile o utilizează pentru a-și raporta activele și pasivele la suma estimată de bani pe care ar primi-o dacă ar vinde activele sau ar fi atenuate de datoriile lor. Folosind măsurători contemporane, contabilitatea marcării pe piață urmărește să facă informațiile contabile financiare mai corecte și mai relevante.

Să continuăm cu eșantionul utilizat mai sus: Compania ABC a cumpărat mai multe proprietăți în New York acum 100 de ani pentru 50.000 de dolari. Acum sunt evaluate la o valoare de piață de 50 de milioane de dolari. Dacă compania folosește principii contabile de marcare pe piață, atunci costul proprietăților înregistrate în bilanț crește la 50 de milioane de dolari pentru a reflecta mai exact valoarea lor pe piața de astăzi.

Cu toate acestea, problemele cu această metodă pot apărea atunci când prețurile de piață fluctuează brusc - așa cum s-a întâmplat în timpul derulării ipotecare subprime în 2007-2008, ceea ce a dus la Marea Recesiune și la ani de prețuri imobiliare deprimate. În anii premergători crizei financiare, companiile și băncile foloseau contabilitatea marcării pe piață, ceea ce a provocat o creștere a valorilor performanței pentru companii.

Pe măsură ce prețurile activelor companiilor au crescut datorită creșterii de pe piața locuințelor, câștigurile calculate au fost realizate ca venituri nete. Cu toate acestea, când criza a izbucnit, a existat o scădere rapidă a prețurilor proprietăților. Dintr-o dată, toate aprecierile valorii lor au fost violate în mod violent - și contabilitatea marcării pe piață a fost de vină.

Când apare o volatilitate accentuată și imprevizibilă a prețurilor, contabilitatea marcării pe piață se dovedește a fi inexactă. În schimb, în ​​ceea ce privește contabilitatea istorică a costurilor, costurile rămân constante - ceea ce se poate dovedi a fi o valoare mai precisă pe termen lung.