Cum se calculează cifra de afaceri a activelor?

Raportul cifrei de afaceri a activelor măsoară eficiența activelor unei companii pentru a genera venituri sau vânzări. Acesta compară valoarea în dolari a vânzărilor sau veniturilor cu activele sale totale. Rata cifrei de afaceri a activelor calculează vânzările nete ca procent din activele totale.

În general, un raport mai mare este favorizat, deoarece există o implicație că compania este eficientă în generarea de vânzări sau venituri. Un raport mai mic ilustrează faptul că o companie nu utilizează activele în mod eficient și are probleme interne. Raportul cifrei de afaceri a activelor variază pe diferite sectoare, astfel încât raporturile întreprinderilor din același sector ar trebui comparate. Raportul este calculat anual.

În anumite sectoare, raportul cifrei de afaceri a activelor tinde să fie mai mare pentru companii decât în ​​altele. De exemplu, companiile de vânzare cu amănuntul au baze de active relativ mici, combinate cu un volum mare de vânzări. Acest lucru duce la un raport mediu ridicat al cifrei de afaceri. Între timp, firmele din sectoare precum utilitățile tind să aibă baze de active mari și cifră de afaceri redusă. Vânzarea activelor pentru a se pregăti pentru o scădere a creșterii are ca efect umflarea artificială a raportului. Comparațiile au cel mai mare sens atunci când sunt făcute pentru companii diferite din același sector.

O componentă cheie a analizei DuPont este raportul cifrei de afaceri a activelor, un sistem care a început să fie utilizat în anii 1920 pentru a evalua performanța divizială în cadrul unei corporații. Randamentul capitalurilor proprii (ROE) se descompune în trei componente ca prim pas al analizei DuPont, una dintre acestea fiind cifra de afaceri a activului, celelalte două fiind marja de profit și efectul financiar.

Calcularea raportului cifrei de afaceri a activelor

Pentru a calcula raportul privind cifra de afaceri a activelor, împărțiți vânzările nete sau veniturile în totalul total al activelor. De exemplu, să presupunem că firma ABC a avut venituri totale de 10 miliarde de dolari la sfârșitul anului fiscal. Activele sale totale au fost de 3 miliarde de dolari la începutul anului fiscal și 5 miliarde de dolari la sfârșit. Activele medii totale sunt: ​​8 miliarde USD (3 miliarde USD + 5 miliarde dolari) ÷ 2 sau 4 miliarde dolari. Rata sa de cifră de afaceri pentru anul fiscal este de 2, 5 (adică 10 miliarde USD ÷ 4 miliarde USD).

Pe de altă parte, compania XYZ, în același sector ca și compania ABC, a avut venituri totale de 8 miliarde de dolari la sfârșitul aceluiași an fiscal. Activele sale totale au fost de 1 miliard de dolari la începutul anului și 2 miliarde de dolari la sfârșit. Activele medii totale sunt: ​​3 miliarde USD (1 miliard USD + 2 miliarde dolari) ÷ 2 sau 1, 5 miliarde dolari. Prin urmare, raportul cifrei de afaceri a activelor este de 5, 33 (adică 8 miliarde USD ÷ 1, 5 miliarde USD).

După compararea celor două raporturi de afaceri ale activelor, compania XYZ este mai eficientă în utilizarea activelor sale pentru a genera venituri decât compania ABC.

Linia de jos

Rata cifrei de afaceri a activelor îi ajută pe investitori să înțeleagă cât de eficient companiile își folosesc activele pentru a genera vânzări. Investitorii folosesc acest raport pentru a compara companii similare din același sector sau grup pentru a determina cine primește cel mai mult din activele lor și pentru a identifica ajută la identificarea punctelor slabe. Rata cifrei de afaceri a activelor se calculează prin împărțirea vânzărilor nete sau a veniturilor la media totală a activelor.