Cum calculezi capitalul propriu al unei companii?
Capitalul propriu al unei companii sau capitalul propriu al acționarilor este diferența netă între activele totale ale unei companii și datoriile totale ale acesteia. Capitalul propriu al unei companii este utilizat în analiza fundamentală pentru a determina valoarea sa netă.
Capitalurile proprii reprezintă valoarea netă a unei companii sau suma de bani rămasă pentru acționari dacă toate activele au fost lichidate și toate rambursarea datoriilor.
Cum se calculează capitalurile proprii
Formula de calcul al capitalurilor proprii este:
Capitaluri proprii = Total active − Total datorii \ begin {aliniat} și \ text {Capitaluri proprii acționarului} = \ text {Total active} - \ text {Total pasive} \\ \ end {aliniat} Acțiuni ale acționarului = Total active − Total pasive
Puteți găsi pasivele și activele totale ale unei companii în bilanțul acesteia.
Exemplu de capitaluri proprii
Mai jos este bilanțul pentru Apple Inc. (AAPL) la 31 martie 2018.
- Activele totale (în verde) au fost de 367.502 miliarde USD
- Pasivele totale (în roșu) au fost de 240.624 miliarde USD
- Capitalul propriu al acționarilor a fost de 126.878 miliarde USD (367.502 dolari - 240.624 dolari)
Valoarea de 126.878 miliarde dolari în capitalul acționarilor reprezintă suma rămasă pentru acționari dacă Apple a lichidat toate activele sale și și-a achitat toate datoriile.
Un calcul alternativ al capitalurilor proprii al companiei este valoarea capitalului social și a câștigurilor înregistrate mai puțin valoarea acțiunilor trezoreriei.
Capitalul propriu al acționarilor este o măsură eficientă pentru determinarea valorii nete a unei companii, dar ar trebui utilizată în paralel cu analiza tuturor situațiilor financiare, inclusiv bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar.
De ce este importantă echitatea acționarilor ">
Capitalurile proprii pot fi negative sau pozitive. Dacă se consideră pozitiv, compania are suficiente active pentru a-și acoperi datoriile. Dacă este negativ, datoriile companiei depășesc activele sale; dacă este prelungită, aceasta reprezintă o insolvență a bilanțului.
Ca atare, mulți investitori consideră companiile cu acțiuni negative ale acționarilor ca fiind riscante sau nesigure. Cu toate acestea, capitalul propriu al acționarilor nu este un indicator definitiv al sănătății financiare a unei companii; cu toate acestea, utilizat împreună cu alte instrumente și metrici, un investitor poate analiza cu exactitate starea de sănătate a unei organizații.
Toate statisticile necesare pentru calcularea capitalurilor proprii ale acționarilor sunt disponibile în bilanțul companiei. Activele totale includ activele curente și non-curente. Activele curente sunt active care pot fi transformate în numerar într-un an (de exemplu, numerar, conturi de primit, inventar). Activele pe termen lung sunt active care nu pot fi transformate în numerar sau consumate într-un an (de exemplu, investiții; imobilizări corporale și echipamente; și intangibile, cum ar fi brevetele).
Totalul pasivelor constă din pasive curente și pe termen lung. Pasivele curente sunt datorii, în general, datorate rambursării în termen de un an (de exemplu, conturile plătibile și impozitele plătibile). Obligațiile pe termen lung sunt obligații care sunt datorate pentru rambursare în perioade mai mari de un an (de exemplu, obligațiuni plătibile, închirieri și obligații de pensie). La calcularea activelor și pasivelor totale, capitalul acționarilor poate fi determinat.
Analiștii de piață și investitorii preferă un echilibru între valoarea veniturilor reținute pe care o companie le plătește investitorilor sub formă de dividende și suma reținută pentru a reinvesti în companie.
Capitalul propriu al acționarilor este o măsură esențială de luat în considerare la determinarea rentabilității generate de valoarea totală investită de investitorii de capitaluri proprii. De exemplu, raporturi precum randamentul capitalurilor proprii (ROE), care este rezultatul venitului net al unei companii împărțit la capitalul acționarilor, este utilizat pentru a măsura cât de bine utilizează managementul unei companii cu capitalurile proprii de la investitori pentru a genera profit.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.