Cum funcționează călăreții pentru viață și moarte?

Călătorii de prestații de viață și deces disponibile în majoritatea contractelor de renta variabilă pot oferi multe tipuri de protecție proprietarilor și beneficiarilor de contracte.

Riderii pentru prestațiile de viață și de moarte sunt suplimente opționale la un contract de renta, iar garanțiile pe care le oferă vin la un cost care trebuie cântărit cu atenție pentru a fi justificat. Nu toți călăreții sunt la fel, deci este esențial să înțelegeți cum funcționează, ce tip este potrivit pentru dvs. sau dacă aveți nevoie.

Cheie de luat cu cheie

• Pilotii pentru prestații de viață și de moarte sunt suplimente opționale la un contract de renta care poate fi achiziționat.
• Un călăreț de beneficii în viață garantează o plată în timp ce rentatarul este încă în viață, în timp ce un călăreț pentru prestații de moarte oferă protecție beneficiarilor împotriva scăderii valorii renta.
• Nu toți călăreții sunt la fel și este esențial să înțelegem cum funcționează și dacă costul îi face în valoare.

Călăreții de beneficii pentru viață și moarte: unele fundal

Contractele de renta care au fost oferite pentru prima dată de către transportatorii de asigurări în urmă cu peste un secol erau instrumente relativ simple. Acestea au fost concepute pentru a asigura riscurile de supraviețuire sau de a obține veniturile cuiva și au oferit un flux de venit garantat rentabililor în schimbul unei sume forfetare sau a unei investiții periodice. Dar contractele de anuitate au devenit tot mai complexe de-a lungul anilor.

Anualitățile variabile au fost introduse în anii 1980 și au urmat curând asigurările de viață variabile. Deoarece aceste vehicule acum adăpostesc miliarde de dolari în active de pensionare atât pentru persoane fizice, cât și pentru corporații, importanța conservării activelor în cadrul acestora a devenit o problemă critică. Acest lucru a dus la crearea unui număr de călăreți de asigurări speciale care asigură mai multe tipuri diferite de protecție pentru prestații de viață și deces pentru deținătorii de contracte.

Înțelegerea călăreților de beneficii pentru viață și moarte

Toți călătorii de asigurări oferite în cadrul contractelor și polițelor variabile se încadrează într-una din cele două categorii. Riderii cu prestații de viață garantează, în general, un fel de plată definită, în timp ce asiguratul sau rentatarul este încă în viață, în timp ce călăreții cu beneficii de deces protejează împotriva scăderilor valorilor contractuale din cauza condițiilor de piață pentru beneficiari.

Călătorii de prestații de viață și de moarte sunt avantajoși numai atunci când valoarea contractului este mai mică decât valoarea contractului garantată de călăreț.

Există multe forme specifice fiecărui tip de călăreț și, desigur, nu sunt gratuite. Fiecare achiziționat de asigurat va suporta o taxă anuală fie lunar, trimestrial, bianual sau anual. Unele avantaje de viață vor garanta principalul titularului contractului, în timp ce altele garantează o anumită rată de creștere ipotetică atâta timp cât sunt îndeplinite anumite condiții. Călărețul, de exemplu, poate solicita revocarea contractului în loc să ia o retragere sistematică.

Unii călăreți au beneficii de moarte, de asemenea, oferă mai multă protecție decât alții. Unul poate garanta doar valoarea inițială a capitalului principal investit, cu excepția oricăror retrageri, în timp ce altul poate oferi o prestație de deces egală cu cea mai mare valoare înregistrată a contractului.

Tipuri de călăreți și modul în care funcționează

Acestea sunt câteva dintre călăreții obișnuiți și exemple despre modul în care funcționează.

Rider de beneficii de bază de viață

Frank achiziționează un contract de renta variabilă de 100.000 USD cu un călăreț de beneficii de bază. El investește activele din contract într-un portofoliu de sub-conturi cu performanțe slabe. Contul este în valoare de 75.000 USD doar câțiva ani mai târziu, când lichidează contractul. Încă va primi 100.000 de dolari, pentru că a achiziționat călărețul.

Rider de beneficii îmbunătățite

Nancy investește 150.000 de dolari într-o rentă variabilă la vârsta de 35 de ani. Ea alocă veniturile printre mai multe conturi sub diferite din contract și achiziționează un rider de beneficii pentru viață îmbunătățit care garantează o rată de creștere ipotetică de 6% pe an.

La 60 de ani, valoarea ei efectivă a contractului este de 400.000 USD. Dar dacă decide să-și facă anual contractul și să se angajeze într-un flux de venituri garantat (și această opțiune este adesea ireversibilă), atunci călărețul ei avansat îi va plăti un flux de venituri care se bazează pe o valoare ipotetică de aproximativ 643.000 USD (egală cu 150.000 USD crescând la 6% pe an timp de 25 de ani).

Rider de bază pentru beneficii de deces

Tom achiziționează un contract de 200.000 USD la 50 de ani. Contractul crește frumos timp de 15 ani și este apoi decimat de o piață puternică de urs. Tom moare la 70 de ani, când contractul său valorează doar 185.000 USD. Călărețul dictează că beneficiarul său va primi suma inițială de 200.000 USD care a fost investită în contract.

Rider îmbunătățit pentru prestații de deces

Elizabeth investește 100.000 de dolari într-un contract la vârsta de 45 de ani și alocă veniturile în rândul mai multor conturi secundare agresive care investesc în instrumente de capacitate mică și străine. La 55 de ani, contractul este în valoare de 175.000 de dolari, dar scade la 125.000 de dolari în următorii cinci ani. Elizabeth moare la 60 de ani, dar beneficiarul ei va primi 175.000 de dolari - cea mai mare valoare înregistrată din istoria contractului.

Aceste exemple arată doar câteva dintre tipurile de călători care sunt disponibili. Deși majoritatea transportatorilor oferă tuturor călăreților descriși mai sus, mulți oferă și alte tipuri de călători specializați care oferă tipuri specifice de protecție împotriva diferitelor circumstanțe care îi pot lăsa pe rentieri și beneficiari cu mai puțin decât suma investiției inițiale sau creșterea contractului.

Costul călăreților

Călătorii au un cost care reduce valoarea contractului în fiecare an. De exemplu, călărețul din scenariul de prestație de bază ar putea percepe o taxă anuală de 1% din valoarea contractului. Această taxă este evaluată anual, indiferent de executarea contractului. Dacă valoarea contractului scade la 88.000 dolari în al doilea an al contractului, călărețul ar deduce o valoare suplimentară de 880 USD din valoarea contractului.

Desigur, proprietarul contractului ar putea apoi să conteze pe restituirea principalului din contract, indiferent de executarea contractului. Călătorii de beneficii de viață și de moarte reduc valoarea contractului dacă performanța conturilor secundare se dovedește a fi mai mare decât ceea ce promite călăreții.

Cantarea costurilor taxelor de călăreți

Următoarele exemple ilustrează impactul taxelor de călăreț și dacă adăugarea unuia sau nu la un contract de renta are sens.

Creșterea medie a contului

Alan achiziționează un contract de 200.000 de dolari și optează atât pentru călătorii îmbunătățiți de viață, cât și pentru prestațiile de moarte. Costul total al ambelor este de 2, 5% pe an. Contractul său crește cu o rată medie de 7% pe an, dar costul călăreților reduce rata sa efectivă de creștere la 4, 5% pe an. El se poate califica pentru garanțiile călăreților, pur și simplu pentru că costul acestor călători a redus suficient rata de creștere pentru a activa aceste garanții.

Acest exemplu ilustrează impactul pe care costul călăreților îl are asupra performanței contului secundar. Pentru a depăși costul călăreților, majoritatea deținătorilor de contracte sunt probabil înțelepți să investească banii în subconturile mai agresive, deoarece au potențialul de a crește suficient în timp pentru a permite titularului contractului să retragă pur și simplu valoarea curentă a contractului. .

Creșterea agresivă a contului subcontractiv

Alan investește 200.000 de dolari în contractul descris în exemplul precedent în subconturi agresive care au înregistrat istoric randamente anuale medii de 10% până la 12% pe an, deși cu o volatilitate substanțială. Dacă acest model continuă, el ar realiza câștiguri medii de la 7, 5% la 9, 5% pe an după scăderea costului călăreților.

În consecință, atunci când începe să ia retrageri 25 de ani mai târziu, contractul său ar putea fi cu ușurință în valoare de 2 milioane la 3 milioane dolari, în funcție de diverși factori. Dacă călăreții au garantat doar plăți bazate pe o creștere de 6% pe an, atunci în mod esențial și-a irosit banii achiziționându-i, la fel ca cei care plătesc asigurare auto și nu depun o cerere, nu văd niciun randament real pe banii lor. Ar fi fost mai bine fără călăreții în acest caz.

Linia de jos

Nu toți călăreții de beneficii pentru viață și moarte sunt la fel. Înainte de a adăuga unul la un contract de rentă, este esențial să înțelegeți cum funcționează, dacă costul va depăși sau nu beneficiile și dacă aveți nevoie de unul.