Cum s-a îmbogățit Carl Icahn?

Carl Icahn și-a făcut averea în calitate de raider corporativ, cumpărând mize mari și manipulând deciziile companiei vizate de a-și crește valoarea acționarului.

Cel mai recent, pe 24 iulie 2019, Icahn a trimis o scrisoare care critică conducerea și comitetul pentru Occidental Petroleum pentru emiterea de 10 miliarde de dolari de acțiuni preferate către Berkshire Hathaway la sfârșitul lunii aprilie. Stocul are un randament de dividende de 8% și estimările sugerează că Occidental ar fi putut emite acțiuni preferate pe piața deschisă, cu o rată mai mică. Icahn, care deține o participație de 4% în companie, încearcă să înlocuiască mai mulți directori.

Începând cu 27 august 2019, valoarea netă a investitorului activist a fost estimată de Forbes la aproape 17, 5 miliarde de dolari. Aceasta este povestea lui.

Cheie de luat cu cheie

• Carl Icahn și-a făcut averea prin câștigarea pozițiilor de control în companii și fie obligându-le să-și cumpere acțiunile la prețuri premium, fie prin manipularea deciziilor companiei pentru a crește valoarea acționarului.
• Icahn a influențat în mod activ conducerea și conducerea multor achiziții, i-a obligat să schimbe regulile, i-a obligat pe unii să se despartă, i-a condus pe unii la datorii și i-a ajutat la reconstruirea altora.
• Principalul său mijloc de investiție este societatea comercială publică Icahn Enterprises, deși conduce și un fond de investiții alcătuit din banii și banii săi personali care aparțin companiei Icahn Enterprises.

Anii ’60

Charles Icahn a făcut o diplomă de filozofie la Princeton și trei ani de școală medicală înainte de a se îndrepta spre Wall Street și a devenit broker și manager de opțiuni pentru două companii diferite. În 1968, Icahn și-a înființat propria firmă de brokeraj, numită Icahn & Co, o companie de capital care a implicat tranzacții de tranzacții și riscuri, sau fuziuni, arbitraj.

Anii '80

Atacul corporatist, imens în anii '80, a marcat o anumită notorietate. Raiderii au cumpărat companii achiziționând mize mari în corporațiile lor, au obținut un control mai mare și au folosit drepturile acționarilor lor pentru a manipula drastic deciziile de conducere și de conducere ale companiei. Raiders au devenit extrem de bogați prin creșterea cotei valorice a acestor companii prin interferența lor.

Icahn și-a raționalizat raidul spunând că a beneficiat acționarii obișnuiți. Uneori, el a fuzionat raiding cu greenmailing, unde a amenințat că va prelua companii precum Marshall Field și Phillips Petroleum. Aceste firme și-au achiziționat acțiunile cu o primă pentru a înlătura amenințarea. În 1985, Icahn a cumpărat Transworld Airlines (TWA) cu un profit de 469 de milioane de dolari și, în calitate de președinte, a transformat firma de la faliment.

11

Carl Icahn a fost listat pe locul 11 ​​pe lista Forbes a celor mai mari câștigători de fonduri de fonduri de acoperire din 2019 ".

Anii ’90

Până la mijlocul anilor 1980 și până în anii 90, Icahn a reunit poziții de control în diverse companii care includ Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix și Motorola. De fiecare dată, miliardarul a căutat să achiziționeze, să despartă sau să vândă părți ale companiei.

În 1991, Icahn a vândut rutele apreciate ale Londrei de la TWA către American Airlines pentru 445 de milioane de dolari și a încheiat un acord cu TWA, unde Icahn putea achiziționa orice bilet prin St. Louis pentru 55 de cenți pe dolar și revinde cu reducere. El a scufundat TWA în datorii.

Forbes s-a clasat pe Carl Icahn pe locul 61 pe lista „Miliardarilor” lor din 2019 și pe locul # 31 pe lista sa din 2018 cu „400 de americani cei mai bogați”.

Anii 2000

În 2004, Icahn s-a angajat cu succes într-o luptă ostilă cu Laboratoarele Mylan pentru a achiziționa o mare parte din stocul său. Până în 2007, raiderul corporativ deținea mostre de companii care includeau American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries și Icahn Enterprises, cunoscute anterior drept American Real Estate Partners. Acesta din urmă este un holding diversificat care investește în diverse industrii. Ca acționar majoritar al acestor companii și unul care are un cuvânt dominant, Icahn a încercat adesea să influențeze controversat deciziile lor de creștere a valorii acționarilor.

În 2008, Icahn și-a vândut acțiunile de cazino din Nevada pentru un profit de 1 miliard de dolari. În același an, a lansat Raportul Icahn, care își promovează opiniile asupra piețelor, stocurilor și politicii. De asemenea, el a achiziționat 61 de milioane de acțiuni în Talisman Energy și a renovat compania falantă.

În 2014, miliardarul a deținut un pachet de 9, 4% în Family Dollar, pe care l-a vândut mai târziu în acel an pentru un profit de 200 de milioane de dolari.

În luna mai a anului 2018, Icahn și-a redus în mod semnificativ participația la firma de marketing pe mai multe niveluri Herbalife Ltd., după ce a „câștigat” o luptă de mai mulți ani împotriva managerului fondului de hedge William Ackman și a lui Pershing Square Capital, care a pariat 1 miliard de dolari împotriva companiei din 2012, afirmând că este o schemă piramidală ilegală.