Cum să deveniți propriul dvs. analist de acțiuni

Nimeni nu vă cere să deveniți propriul dvs. medic sau avocat, de ce cineva ar trebui să vă ceară să deveniți propriul dvs. analist de stocuri? Unii oameni le place să ia gătitul pur și simplu pentru că le place să facă asta. În mod similar, există oameni precum Warren Buffett care se bucură de procesul de investiții.

Prin urmare, dacă sunteți un investitor căruia îi place să fie încrezător în sine, atunci ar trebui să luați în considerare să deveniți propriul dvs. analist de acțiuni. Cu un mare semn de întrebare atârnat de analiști despre credibilitatea lor, este întotdeauna mai bine să înveți singur frânghiile. Citește mai departe pentru a afla cum și tu poți gândi ca analist, chiar dacă stai acasă.

Analiza stocurilor este un proces

Nu contează dacă sunteți un investitor în căutare de creștere sau valoare, primul pas în gândirea ca un analist este să vă dezvoltați o minte probantă. Trebuie să aflați ce să cumpărați sau să vindeți la ce preț. Analiștii se concentrează, de obicei, pe o anumită industrie sau sector. În cadrul acelui sector, aceștia se concentrează pe companii selectate. Scopul unui analist este de a examina profund afacerile companiilor de pe lista lor. Acestea fac acest lucru analizând situațiile financiare și toate celelalte informații disponibile despre companie. Pentru a verifica încrucișat faptele, analiștii analizează și problemele furnizorilor, clienților și concurenților unei companii. Unii analiști vizitează de asemenea compania și interacționează cu managementul acesteia pentru a obține o înțelegere de primă mână a funcționării companiei. Treptat, analiștii profesioniști conectează toate punctele pentru a obține imaginea completă.

Înainte de a face orice investiție, ar trebui să vă faceți propriile cercetări. Este întotdeauna mai bine să cercetezi mai multe stocuri din aceeași industrie, deci ai o analiză comparativă. Accesul la informații nu este de obicei o problemă. Cea mai mare constrângere în a deveni propriul dvs. analist de acțiuni este timpul. Investitorii cu amănuntul care au multe alte lucruri de făcut s-ar putea să nu poată dedica atât timp cât analistilor de securitate profesioniști. Cu toate acestea, cu siguranță puteți ocupa doar una sau două firme, la început, pentru a testa cât de bine le puteți analiza. Asta te-ar ajuta să înțelegi procesul. Cu mai multă experiență și timp, vă puteți gândi să puneți mai multe stocuri sub obiectiv.

VEZI: 12 lucruri pe care trebuie să le știi despre situațiile financiare

Cel mai bine să începi unde te afli

Privirea rapoartelor analiștilor este cea mai bună modalitate de a începe propria analiză. În acest fel, economisiți mult timp tăind lucrările preliminare scurte. Nu trebuie să urmați orbește vânzările sau să cumpărați recomandările pe care le fac analiștii, dar puteți citi rapoartele de cercetare pentru a obține o privire de ansamblu rapidă a companiei, inclusiv punctele tari și punctele slabe ale acesteia, principalii concurenți, perspectivele industriei și perspectivele viitoare. Rapoartele analiștilor sunt încărcate cu informații, iar citirea rapoartelor de către analiști simultan te-ar ajuta să identifici firul comun. Opiniile pot diferi, dar faptele de bază din toate rapoartele sunt comune.

În plus, puteți arunca o privire mai atentă asupra prognozelor de câștig ale diferiților analiști, care determină în cele din urmă recomandările lor de cumpărare sau vânzare. Analiști diferiți pot stabili prețuri țintă diferite pentru același stoc. Căutați întotdeauna motivele în timp ce citiți rapoartele analiștilor. Care ar fi fost părerea dvs. despre stocul actual, date aceleași informații? Nici o idee? Apoi treceți la pasul următor.

VEZI: Prognozele câștigului: O primă

Ce să analizezi

Pentru a ajunge la propria concluzie de încredere despre un stoc, trebuie să înțelegeți diferitele etape implicate în analiza stocurilor. Unii analiști urmează o strategie de sus în jos, începând cu o industrie și apoi localizează o companie câștigătoare, în timp ce alții urmează o abordare de jos în sus, începând cu o anumită companie și apoi învață despre perspectivele industriei. Puteți face propria comandă, dar întregul proces trebuie să curgă fără probleme. Orice proces de analiză a unui stoc ar implica următoarele etape.

Analiza industriei

Există surse de informații disponibile publicului pentru aproape orice industrie. Adesea, raportul anual al unei companii în sine oferă o imagine de ansamblu suficient de bună a industriei, împreună cu perspectivele sale de creștere viitoare. De asemenea, rapoartele anuale ne spun despre concurenții majori și minori dintr-o anumită industrie. Citirea simultană a rapoartelor anuale ale a două sau trei companii ar trebui să ofere o imagine mai clară. De asemenea, vă puteți abona la reviste comerciale și site-uri web care se ocupă de o anumită industrie pentru monitorizarea ultimelor evenimente din industrie.

Analiza modelului de afaceri

Ar trebui să vă concentrați pe puterea și punctele slabe ale companiei. Poate exista o companie puternică într-o industrie slabă și o companie slabă într-o industrie puternică. Punctele forte ale unei companii sunt adesea reflectate în lucruri precum identitatea de marcă, produsele, clienții și furnizorii săi. Puteți afla despre modelul de afaceri al unei companii din raportul său anual, reviste comerciale și site-uri web.

Putere financiara

Indiferent dacă îți place sau nu, înțelegerea puterii financiare a unei companii este cel mai crucial pas în analiza unui stoc. Fără a înțelege financiar, nu puteți gândi de fapt ca un analist. Ar trebui să puteți înțelege bilanțul, situația veniturilor și rapoartele de trezorerie ale unei companii. Adesea, numerele cuprinse în situațiile financiare vorbesc mai tare decât cuvintele lucioase ale unui raport anual. Dacă nu sunteți confortabil cu numerele și doriți să analizați stocurile, nu există moment ca prezentul să începeți să învățați și să vă simțiți confortabil cu ele.

Calitatea managementului

Calitatea managementului este, de asemenea, un factor critic pentru un analist de stocuri. Se spune adesea că nu există companii bune sau rele, doar manageri buni sau răi. Directorii cheie sunt responsabili pentru viitorul companiei. Puteți evalua managementul companiei și calitatea consiliului de administrație făcând unele cercetări pe Internet. Există o mulțime de informații despre fiecare companie publică.

Analiza creșterii

Prețurile acțiunilor urmează câștigurile, astfel încât pentru a ști dacă un preț al acțiunilor se va muta în sus sau în jos în viitor, trebuie să știți spre ce se îndreaptă câștigurile viitoare. Din păcate, nu există o formulă rapidă care să vă spună la ce să vă așteptați pentru câștigurile viitoare. Analistii își fac propriile estimări analizând cifrele anterioare ale creșterii vânzărilor și a marjelor de profit, alături de tendințele de rentabilitate din acea industrie. Practic este conectarea a ceea ce s-a întâmplat în trecut cu ceea ce se așteaptă să se întâmple în viitor. Efectuarea unor prognoze de câștig suficient de exacte este testul final al capacităților dvs. de analiză a stocurilor, deoarece este un indiciu bun despre cât de bine înțelegeți acele industrii și companii.

Valuations

După ce înțelegeți câștigurile viitoare, următorul pas este să știți despre valoarea unei companii. Care ar trebui să fie în valoare de stocul companiei dvs.? Analistii trebuie sa afle cat de mult este justificat pretul curent de piata al actiunii, comparativ cu valoarea companiei. Nu există „valoare corectă” și analiști diferiți folosesc parametri diferiți. Investitorii de valoare privesc valoarea intrinsecă, în timp ce investitorii în creștere privesc potențialul de câștig. O companie care vinde la un raport P / E mai mare trebuie să crească la un preț mai mare pentru a-și justifica prețul actual pentru investitorii în creștere.

VEZI: 6 rapoarte financiare de bază și ce dezvăluie

Prețul țintă

Ultimul pas este stabilirea unui preț țintă. După ce știți despre câștigurile viitoare, puteți calcula un preț țintă mare și mic, înmulțind câștigurile estimate pe acțiune (EPS) cu raportul estimativ P / E ridicat și mare. Prețul țintă ridicat și scăzut este banda de prețuri în cadrul căreia este posibil ca viitorul preț al acțiunilor să se mute ca răspuns la câștigurile viitoare preconizate. După ce cunoașteți prețul țintă, îl puteți folosi foarte bine pentru a vă ajunge la destinație.

Linia de jos

Scopul final al fiecărui investitor este acela de a face profit, însă nu orice investitor sau analist este bun în acest sens. Nu acceptați orbește ce au de spus analiștii și faceți întotdeauna propriile dvs. cercetări. Nu toată lumea poate fi un expert în investiții, dar îți poți îmbunătăți abilitățile de analiză când vine vorba de stocuri.