Cum se impozitează ETF-urile? Ce trebuie să știi

Ușuritatea de a cumpăra și de a vinde fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri), împreună cu costurile lor mici de tranzacție, oferă investitorilor un instrument eficient de îmbunătățire a portofoliului. Eficiența fiscală este o altă parte importantă a recursului lor. Investitorii trebuie să înțeleagă consecințele fiscale ale ETF-urilor pentru a putea fi proactive cu strategiile lor.

Vom începe prin a explora regulile fiscale care se aplică ETF-urilor și a excepțiilor de care ar trebui să fiți conștienți, iar apoi vă vom arăta câteva strategii fiscale care economisesc bani care vă pot ajuta să obțineți un randament ridicat și să bateți pe piață.

Impozite pe ETF-uri

ETF-urile beneficiază de un tratament fiscal mai favorabil decât fondurile mutuale datorită structurii lor unice. Fondurile mutuale creează și răscumpără acțiuni cu tranzacții în natură care nu sunt considerate vânzări. Drept urmare, acestea nu creează evenimente impozabile. Cu toate acestea, atunci când vindeți un ETF, comerțul declanșează un eveniment impozabil. Indiferent dacă este vorba despre un câștig sau pierdere de capital pe termen lung sau pe termen scurt depinde de cât timp a avut loc ETF. În Statele Unite, pentru a beneficia de un câștig de capital pe termen lung, trebuie să dețineți un ETF mai mult de un an. Dacă dețineți garanția timp de un an sau mai puțin, atunci va primi tratament pe termen scurt pentru câștigurile de capital.

Pentru investitorii de fonduri mutuale nu este totul un lucru neplăcut. Vestea bună este că cifra de afaceri generală mai mare a acțiunilor unui fond mutual creează mai multe șanse ca câștigurile de capital să fie transmise investitorilor, în comparație cu ETF-urile cu o cifră de afaceri mai mică.

Ca și în cazul stocurilor, cu ETF-uri, sunteți supus regulilor de vânzare-spălare dacă vindeți o ETF pentru pierderi și apoi îl cumpărați în termen de 30 de zile. O vânzare de spălare are loc atunci când vindeți sau schimbați o garanție în pierdere, iar în termen de 30 de zile de la vânzare vă:

• Cumpărați un ETF substanțial identic;
• Achiziționați un ETF substanțial identic într-un comerț complet impozabil; sau
• Achiziționați un contract sau opțiune pentru a cumpăra un ETF substanțial identic.

Dacă pierderea dvs. a fost refuzată din cauza regulilor de vânzare-spălare, ar trebui să adăugați pierderea neautorizată la costul noului ETF. Acest lucru vă crește baza în noul ETF. Această ajustare amână deducerea pierderii până la cedarea noului ETF. Perioada dvs. de deținere pentru noul ETF începe în aceeași zi cu perioada de deținere a ETF care a fost vândută.

Multe ETF-uri generează dividende de la acțiunile pe care le dețin. Dividendele obișnuite (impozabile) sunt cel mai frecvent tip de distribuție de la o corporație. Potrivit IRS, puteți presupune că orice dividend pe care îl primiți pe acțiuni comune sau preferate este un dividend obișnuit, cu excepția cazului în care societatea plătitoare vă spune altfel. Aceste dividende sunt impozitate atunci când sunt plătite de ETF.

Dividendele calificate sunt supuse aceleiași cote maxime de impozitare care se aplică câștigurilor de capital nete. Furnizorul dvs. de ETF trebuie să vă spună dacă dividendele plătite sunt obișnuite sau calificate.

Excepții - monedă, futures și metale

Ca în aproape toate, există excepții de la regulile fiscale generale pentru ETF-uri. Un mod excelent de a ne gândi la aceste excepții este de a cunoaște regulile fiscale pentru sector. ETF-urile care se încadrează în anumite sectoare respectă regulile fiscale pentru sector, mai degrabă decât regulile generale fiscale. Monedele, futuresul și metalele sunt sectoarele care beneficiază de tratament fiscal special.

ETF valutară

Majoritatea ETF-urilor valutare sunt sub formă de trusturi de finanțare. Aceasta înseamnă că profitul din trust creează o datorie fiscală pentru acționarul ETF, care este impozitat ca venit obișnuit. Nu primesc niciun tratament special, cum ar fi câștigurile de capital pe termen lung, chiar dacă dețineți ETF câțiva ani. Deoarece ETF-urile valutare tranzacționează în perechi de valute, autoritățile fiscale presupun că aceste tranzacții se desfășoară pe perioade scurte.

ETF-uri futures

Aceste fonduri tranzacționează mărfuri, acțiuni, obligațiuni de trezorerie și valute. De exemplu, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) investește în contracte futures ale mărfurilor agricole - porumb, grâu, soia și zahăr - nu în mărfurile de bază. Câștigurile și pierderile pe viitor la ETF sunt tratate în scopuri fiscale ca 60% pe termen lung și 40% pe termen scurt, indiferent de cât timp ETF a deținut contractele. În plus, ETF-urile care tranzacționează futures respectă regulile de marcare pe piață la sfârșitul anului. Aceasta înseamnă că câștigurile nerealizate la sfârșitul anului sunt impozitate ca și cum ar fi vândute. (Consultați: Modernizați-vă portofoliul cu ETF Futures)

Metale ETF

Dacă tranzacționați sau investiți în lingouri de aur, argint sau platină, fiscalul îl consideră „colectabil” în scopuri fiscale. Același lucru este valabil și pentru ETF-urile care comercializează sau dețin aur, argint sau platină. Ca un obiect colectabil, dacă câștigul dvs. este pe termen scurt, atunci acesta este impozitat ca venit obișnuit. Dacă câștigul dvs. este obținut pentru mai mult de un an, atunci sunteți impozitat la oricare dintre cele două rate ale câștigurilor de capital, în funcție de pachetul dvs. fiscal. Aceasta înseamnă că nu puteți profita de cote normale de impozitare pe câștigurile de capital la investițiile în ETF-uri care investesc în aur, argint sau platină. Furnizorul dvs. ETF vă va informa ce este considerat pe termen scurt și ce este considerat câștiguri sau pierderi pe termen lung. (Vezi: Prezentarea în aur: ETF-uri vs. Futures)

Strategii fiscale folosind ETF-uri

ETF-urile se pretează la strategii eficiente de planificare fiscală, mai ales dacă aveți un amestec de stocuri și ETF-uri în portofoliul dvs. O strategie comună este închiderea pozițiilor care au pierderi înainte de aniversarea lor de un an. Vă păstrați apoi poziții care au câștiguri mai mult de un an. În acest fel, câștigurile dvs. beneficiază de un tratament pe termen lung al câștigurilor de capital, scăzând obligația fiscală. Desigur, acest lucru se aplică atât pentru stocuri, cât și pentru ETF-uri.

Într-o altă situație, este posibil să dețineți un ETF într-un sector despre care credeți că va funcționa bine, dar piața a atras toate sectoarele, ceea ce vă oferă o mică pierdere. Sunteți reticenți în a vinde, deoarece credeți că sectorul va recăpăta și ați putea lipsi câștigul din cauza regulilor de vânzare. În acest caz, puteți vinde ETF-ul curent și puteți cumpăra un alt care utilizează un index similar, dar diferit. În acest fel, mai aveți expunere la sectorul favorabil, dar puteți prelua pierderea pe ETF-ul inițial în scopuri fiscale.

ETF-urile sunt un instrument util pentru planificarea fiscală la sfârșitul anului. De exemplu, dețineți o colecție de stocuri din sectoarele materiale și de sănătate care sunt în pierdere. Cu toate acestea, credeți că aceste sectoare sunt în măsură să bată piața pe parcursul anului următor. Strategia este de a vinde stocurile pentru pierderi și apoi de a achiziționa ETF-uri din sector cum ar fi Material Select Sector SPDR ETF (XLB) și Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). În acest fel, puteți lua pierderea de capital fără a pierde expunerea la sectoare. (A se vedea: Recoltarea pierderilor de impozite: reducerea pierderilor de investiții)

Linia de jos

Investitorii care utilizează ETF-uri în portofoliile lor pot adăuga la randament dacă înțeleg consecințele fiscale ale ETF-urilor lor. Datorită caracteristicilor lor unice, numeroase ETF-uri oferă investitorilor oportunități de a amâna impozitele până când sunt vândute, similar cu deținerea de acțiuni. De asemenea, pe măsură ce abordați aniversarea de un an de la achiziționarea fondului, ar trebui să luați în considerare vânzarea celor cu pierderi înainte de prima aniversare pentru a profita de pierderea de capital pe termen scurt. În mod similar, ar trebui să luați în considerare deținerea acestor ETF-uri cu câștiguri trecute de prima aniversare pentru a profita de ratele mai mici de impozitare pe câștigurile de capital pe termen lung.

ETF-urile care investesc în valute, metale și futures nu respectă regulile generale fiscale. Mai degrabă, ca regulă generală, acestea respectă regulile fiscale ale activului de bază, ceea ce duce, de regulă, la un tratament fiscal pe termen scurt pe câștig. Aceste cunoștințe ar trebui să ajute investitorii cu planificarea fiscală.