Modul în care AI creează peisajul consultativ

În cadrul industriilor, inteligența artificială (AI) a devenit mai mult decât un cuvânt cheie. Premisa sa - faptul că utilajele pot fi programate să gândească și să acționeze aproape ca oamenii, să învețe în mod continuu și să utilizeze aceste cunoștințe pentru a rezolva probleme din ce în ce mai complexe - a fost deja dovedită, iar tehnologia este pe cale de a adopta mainstream.

În timp ce multe companii au adoptat lent tehnologia, datorită în parte costurilor abrupte de implementare, AI și învățarea profundă apar rapid în industria serviciilor financiare. Consilierii financiari și RIA, care au fost deja salvați de schimbările din industrie, prezintă un mare risc de a fi lăsați în urmă dacă renunță la această nouă inovație.

Cheie de luat cu cheie

• Tehnologia a fost întotdeauna adoptată de sectorul financiar, de la caseta de marcat originală până la tranzacționarea pe ecran și a piețelor electronice.
• Acum, inteligența artificială (AI) este la un pasaj al serviciilor financiare, cu mașini care se pot „învăța” și se pot adapta singure.
• Cea mai mare parte a AI folosită acum se numără printre profesioniștii de pe Wall Street, însă analiștii din industrie prezic că va face curând drumul către spațiul consultativ financiar cu amănuntul.
• Asistența cu asistența pentru clienți, back-office și alte servicii pentru clienți este locul în care AI pare cel mai probabil să ajute, în timp ce platformele de tranzacționare automate precum robo-consilieri tind să se bazeze pe modele de investiții standard, mai degrabă decât AI.

Creșterea robotului de tranzacționare

Cu peste 250 de miliarde de dolari aflați în prezent în gestiune în SUA, diverse studii din industrie prezic că suma gestionată de consilierii roboți va continua să crească într-un ritm torid. La un moment dat, mulți chiar au prezis că serviciile robo vor reduce drastic sau vor elimina nevoia de consilieri tradiționali.

În mod clar, dispariția consilierului financiar uman a fost supraevaluată foarte mult. În timp ce robo-advice a perturbat industria de consultanță, nu a înlocuit în niciun caz oamenii. De fapt, tehnologia a servit în general la îmbunătățirea furnizării de sfaturi.

Luăm, de exemplu, oferta Vanguard, Serviciile de consiliere personală Vanguard. Platforma Vanguard este o combinație de tehnologie robo și sfaturi umane și a avut un mare succes în ceea ce privește atragerea de active. Iar pionierul investitor robo Betterment oferă acum opțiuni în care clienții pot interacționa cu un consilier uman, precum și o platformă care permite consilierilor umani să utilizeze platforma Betterment pentru propriii clienți.

Consilierii roboți nu folosesc până acum o mulțime de AI în implementarea lor. De fapt, majoritatea automatizează pur și simplu strategiile de portofoliu care se potrivesc cu unele versiuni ale teoriei portofoliului modern (MPT) și creează portofolii indexate pasive optimizate. Apoi scanează și reechilibrează continuu portofoliile de clienți, dar strategia de investiții nu este informată de niciun fel de învățare automată. Totuși, aceste companii caută modalități de a utiliza AI pentru a îmbunătăți MPT prin strategii precum investițiile inteligente în beta.

În cazul în care AI prevalează mai mult este pe Wall Street, unde birourile profesionale de tranzacționare au folosit-o pentru a modela economia și piața și pentru a prezice ce se va întâmpla în termenul apropiat. Birourile de tranzacționare de înaltă frecvență (HFT) folosesc, de asemenea, AI-ul pentru a oferi strategii de tranzacționare noi și noi, care operează pe scara milisecundelor. Când comercianții folosesc AI în algoritmii lor HFT, sistemele de tranzacționare se adaptează singure la schimbarea condițiilor de piață care apar sub nivelul percepției umane și, de multe ori, nici comercianții care le folosesc, nici inginerii de software care au construit aceste roboți nu știu de fapt ce se întâmplă. pe sub capotă sau de ce ceva HFT face ce face!

AI pentru investitorii obișnuiți

Dacă nu sunteți un comerciant Wall Street, puteți găsi în continuare modalități de a profita de pretinsele beneficii ale inteligenței artificiale în alegerea stocurilor sau în calendarul pieței - dar nu va fi găsit prin majoritatea roboadvisorilor. În schimb, au apărut mai multe fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri) care folosesc tehnici profesionale de AI și apoi permit investitorilor obișnuiți să cumpere în acea strategie prin acțiuni în ETF-ul său.

Mai multe ETF-uri investesc în sectorul AI (companii implicate în dezvoltarea sau utilizarea AI), dar nu utilizează AI în procesul de selecție a portofoliului. Aveți grijă să observați ce strategie folosește un ETF înainte de a cumpăra.

„ETF-urile artificiale” sunt ETF-uri inteligente, alese și gestionate de programe de computer care respectă regulile stabilite și analizează fondurile pentru a găsi cei mai buni performanți în limitele regulilor date. Începând cu 2017, mai multe ETF-uri inteligente artificiale au început și merg bine împotriva restului pieței de fonduri. Numărul mare de stocuri pe care le pot analiza le oferă avantajul față de ETF-urile inteligente gestionate tradițional.

Un exemplu este „AI Powered ETF” (NASDAQ: AIEQ). Din prospectul fondului, se precizează: "AIEQ utilizează inteligența artificială pentru a analiza și identifica stocurile americane despre care se crede că are cea mai mare probabilitate de apreciere a capitalului în următoarele 12 luni, în timp ce prezintă volatilitate similară pieței globale din SUA. Modelul sugerează ponderi bazate pe potențialul de apreciere a capitalului și corelarea cu alte companii incluse, sub rezerva unui plafon de 10% pe exploatație. De remarcat este faptul că, în timp ce AIEQ se bazează foarte mult pe modelul său cantitativ, fondul este gestionat activ și nu urmărește un indice. "

Este prea devreme pentru a spune dacă fondurile bazate pe AI ca AIEQ vor bate piața mai largă pe termen lung.

Privind spre viitor

Există multe speculații despre ce se va muta următoarea frontieră a AI din Wall Street și în industria de consultanță financiară. Mulți consideră că următorul pas este ca AI să faciliteze mai bine gestionarea relațiilor consilierilor, decât să ia decizii de tranzacționare. Ca exemplu, un consilier ar putea utiliza AI în timpul unei întâlniri cu clienții pentru a apela la informații specifice despre client și a modela performanțele recomandărilor potențiale, o sarcină care anterior ar fi luat o echipă de analiști de câteva ore sau mai mult.

În timp ce multe dintre programele de planificare financiară de astăzi oferă aceste capacități, creșterea AI va servi doar la extinderea puterii analitice și predictive a software-ului. Acest lucru este sporit de capacitățile de învățare profundă a AI, care îi va scuti pe consilieri să fie nevoiți să îndeplinească o mare parte din activitățile de monitorizare și de monitorizare și administrare banală care ocupă în prezent o parte semnificativă a timpului lor. De exemplu, un sistem bazat pe AI ar putea fi configurat pentru a monitoriza portofoliile clientului și pentru a trimite un semnal consilierului atunci când alocările nu se încadrează în anumiți parametri.

În timp ce AI ar putea elimina anumite roluri pentru consilierii umani sau personalul de sprijin, capacitățile analitice ale AI vor duce probabil la creșterea unor roluri interpretative mai specializate. Adoptarea Artificial Intelligence va elibera timp de consilier pentru activități sporite orientate către client: este puțin probabil ca consilierii să vrea vreodată să lase sistemele lor să scuipeze datele și analiza direct către un client, fără să revizuiască acest rezultat.

Automatizarea serviciului pentru clienți

Este probabil ca multe dintre întrebările clienților dvs. să fie întrebări care ar putea fi gestionate de un asistent dirijat de AI, ghidat de parametrii pe care i-ați setat. Acest asistent virtual ar putea efectua o analiză a întrebării clientului și poate avea câteva alternative sugerate pregătite pentru revizuire și discuție.

Acest sistem ar putea fi stabilit astfel încât să existe o analiză continuă a imaginii financiare a clientului dvs., sugerând opțiuni pe măsură ce situația clientului evoluează. Poate că au un împrumut care ar putea fi refinanțat sau a existat o modificare recentă a legii fiscale care ar declanșa sistemul pentru a revizui automat impactul asupra tuturor clienților dumneavoastră.

În mod similar, dacă s-ar produce o schimbare semnificativă în administrarea unui fond mutual utilizat într-unul sau mai multe portofolii de clienți, asistentul dvs. bazat pe AI ar putea declanșa o alertă pentru ca consilierul să stabilească dacă fondul respectiv trebuie reținut sau înlocuit.

Costurile căderii în spatele lor

În timp ce aceste scenarii pot părea futuriste, multe dintre ele sunt deja implementate de giganții din industrie. A rămâne în urmă în tehnologie poate reprezenta un risc imens pentru consilieri, în special pentru cei care lucrează cu următoarea generație de clienți milenari și tehnologii Generation X. Aceste generații sunt pe cale să fie beneficiarii celui mai mare transfer intergenerațional de avere din istorie și se așteaptă ca consilierii să lucreze cu ei în termenii lor.

Deși AI și tehnologiile conexe nu au înlocuit consilierii financiari umani și este puțin probabil să facă acest lucru, AI va îmbunătăți capacitățile analitice ale consilierului și va automatiza o serie de activități bancare de back-office, reducând costurile. AI și alte tehnologii sunt un instrument, iar consilierii care doresc să continue să prospere vor trebui să rămână în permanență în vârful acestor tehnologii și să le încorporeze strategic în practicile lor.