ETF-urile de aur se mențin în fața deciziei privind rata dobânzii

Prețurile aurului continuă să apere nivelul atent urmărit de 1.500 dolari pe uncie în această săptămână, chiar și în condițiile în care șansele unei reduceri a dobânzii la ședința Comitetului Federal al Pieței (FOMC) din Federația Federală din septembrie se diminuează. O reducere a ratei ar susține prețurile aurului, deoarece costul de oportunitate al deținerii unui activ care nu cedează ar scădea.

Conform instrumentului CMW FedWatch Tool, piețele futures au avut o șansă de reducere a ratei de 56, 5% atunci când Fed își va elibera decizia la ora 14.00 EDT astăzi. În urmă cu doar o săptămână, piețele au prețuri cu o șansă aproape de 100% de creștere a ratei. În ciuda acestui fapt, aurul rămâne bine ofertat după ce un atac de drone din weekend asupra infrastructurii petroliere saudite critice a crescut tensiunile din Orientul Mijlociu.

"Incertitudinile geopolitice s-au stabilizat probabil aur peste valoarea psihologică de 1.500 de dolari, încurajând un peisaj constructiv atât din perspectiva fundamentală cât și din punct de vedere tehnic", a declarat Bill Baruch, de la Blue Line Futures, pe site-ul de produse kitco.com.

Cei care doresc să se protejeze de incertitudinea continuă sau pur și simplu speculează asupra prețului metalului prețios, ar trebui să adauge aceste trei fonduri tranzacționate cu schimb de aur (ETF-uri) la lista de urmărire. Să trecem în revistă valorile fiecărui fond și să explorăm mai multe jocuri de tranzacționare a aurului care pot străluci în mediul actual al pieței.

SPDR Gold Shares ETF (GLD)

Lansat în 2004, SPDR Gold Shares ETF (GLD) oferă investitorilor un activ pentru urmărirea prețului la fața locului de aur, cu mai puține cheltuieli și pasive, folosind bare de aur deținute în seifurile din Londra. Fondul este structurat ca un trust de finanțare, care protejează investitorii, întrucât administratorii nu pot împrumuta barele de aur. Volumul zilnic de peste 12 milioane de acțiuni cuplat cu un sparg mediu mediu de rasă de 0, 01% permite comercianților să intre și să părăsească poziții cu ușurință, menținând costurile de tranzacționare reduse. GLD controlează activele administrate (AUM) de 43, 15 miliarde de dolari, percepe o taxă de administrare competitivă de 0, 40% și a returnat 15, 59% an până în prezent (YTD) începând cu 18 septembrie 2019.

Prețul fondului a fost tranzacționat într-o gamă de 7, 50 USD pentru primele cinci luni ale acestui an înainte de a începe mișcarea bruscă. De la stabilirea maximului său din 2019 pe 4 septembrie, ETF s-a retras într-o zonă care găsește o confluență de sprijin din partea mediei mobile simple (SMA) în creștere de 50 de zile, a nivelului de retracement Fibonacci de 50% și a unei linii ascendente care se extinde până la la sfarsitul lunii mai. Cei care decid să desfășoare o tranzacție ar trebui să stabilească un ordin de stop-loss sub valoarea minimă din septembrie la 140, 06 USD și să țintească o mișcare inițială la nivelul maxim din această lună la 146, 82 USD.

Indicele zilnic Direxion Gold Miners Bull Bull 3X Share ETF (NUGT)

Cu active nete de 1, 6 miliarde USD, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF (NUGT) își propune să ofere de trei ori performanțele zilnice ale NYSE Arca Gold Miners Index. Reperul urmărit cuprinde companii din aur și argint care operează la nivel mondial atât pe piețele dezvoltate, cât și pe cele emergente. Principalele sale dețineri includ Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) și Newcrest Mining Limited (NCMGY). Lichiditatea volumului zilnic în dolari de aproape 375 milioane dolari și o scădere medie redusă de 0, 05% fac ca fondul să fie potrivit pentru toate stilurile de tranzacționare și contribuie la reducerea alunecărilor. NUGT percepe o taxă anuală de administrare de 1, 23% datorită utilizării sale de produse derivate pentru a obține rentabilități. Începând cu 18 septembrie 2019, ETF oferă un randament de dividende de 0, 27% și oferă un câștig YTD de 61, 71%.

O decalaj de 6% peste SMA de 200 de zile, la 31 mai, a început mitingul NUGT la 52 de săptămâni de peste 45 de dolari. Fondul s-a retras în prima jumătate a lunii septembrie, oferind comercianților o oportunitate de „a cumpăra scufundarea” la nivelurile actuale. Prețul a apărat o suprafață de sprijin la 27, 50 dolari în această săptămână, care poate da naștere unei retestări a nivelului de 52 de săptămâni menționat anterior. Cei care deschid o poziție îndelungată ar trebui să implementeze managementul riscului plasând o comandă de oprire sub valoarea minimă a uneia din ultimele trei zile, în funcție de preferința de risc personal.

Indicele zilnic de minori de aur Direxion, acțiuni Bull 3X ETF (JNUG)

Indicele Daily Direcion Junior Gold Miners Bull Bull 3X Shape ETF (JNUG) are misiunea de a returna de trei ori performanțele zilnice ale Indexului MVIS Global Junior Miners Gold. Indicele de bază constă din companii miniere de aur cu capacitate mică, care generează cel puțin 50% din veniturile lor din activități miniere de aur sau argint. JNUG, care are un raport de cheltuieli de 1, 17%, furnizează comercianți pe termen scurt, cu expunere adaptată la nume de industrie mai puțin cunoscute, precum Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) și Kinross Gold Corporation (KGC) . Aproape 3 milioane de acțiuni își schimbă mâinile pe zi, ceea ce oferă o lichiditate ridicată, deși o răspândire medie de 0, 10% face ca să merită să folosești comenzi limită mai degrabă decât comenzi de piață. Fondul vechi de șase ani are AUM de 936, 61 milioane USD, emite un randament de 0, 28% și este cu aproape 30% față de anul din 18 septembrie 2019.

După ce a găsit un etaj la 31, 50 dolari la sfârșitul lunii mai, prețul ETF a urmărit prețurile aurului substanțial mai mari în lunile de vară înainte ca participanții la profit să se mute la începutul lunii septembrie. Vânzarea a scăzut vineri trecut la o zonă de sprijin cuprinsă între 55 și 60 dolari, prețul revenind la ritmul acestei săptămâni. Comercianții care cumpără aici ar trebui să stabilească o comandă de profit în vecinătatea maximelor de balanță ale lunilor august la nivel psihologic de 100 de dolari și să protejeze capitalul cu un stop poziționat chiar sub 60 de dolari. Comerțul oferă un raport risc / recompensă sănătos de aproximativ 1: 3, presupunând o umplere de aproape 70 USD (30 USD profit pe acțiune / 10 USD risc pe acțiune).