Definiția pieței futures
O piață futures este o piață de licitație în care participanții cumpără și vând contracte de mărfuri și contracte futures pentru livrare la o dată viitoare specificată. Exemple de piețe futures sunt New York Mercantile Exchange, Kansas City Trade Trade, Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board Options Exchange și Minneapolis Grain Exchange.
Inițial, o astfel de tranzacționare se desfășura prin semnale deschise de strigare și de mână într-o groapă de tranzacționare, deși în secolul 21, la fel ca majoritatea altor piețe, bursele futures sunt în mare parte electronice.
Bazele unei piețe futures
Pentru a înțelege pe deplin ce este o piață futures, este important să înțelegeți elementele de bază ale contractelor futures, activele tranzacționate pe aceste piețe.
Contractele futures se fac în încercarea producătorilor și furnizorilor de mărfuri de a evita volatilitatea pieței. Acești producători și furnizori negociază contracte cu un investitor care acceptă să își asume atât riscul, cât și răsplata unei piețe volatile.
Piețele futures sau bursele futures sunt acelea în care aceste produse financiare sunt cumpărate și vândute pentru livrare la o dată convenită în viitor, cu un preț fixat la momentul acordării. Piețele futures sunt mai mult decât simple contracte agricole și implică acum cumpărarea, vânzarea și acoperirea produselor financiare și valorile viitoare ale ratelor dobânzii.
Contractele futures pot fi făcute sau „create” atât timp cât dobânda deschisă este crescută, spre deosebire de alte titluri emise. Mărimea piețelor futures (care cresc de obicei atunci când perspectivele pieței bursiere sunt incerte) este mai mare decât cea a piețelor de mărfuri și reprezintă o parte cheie a sistemului financiar.
Cheie de luat cu cheie
- O piață futures este o piață de licitație listată în care participanții cumpără și vând contracte de marfă și alte contracte futures pentru livrare la o dată viitoare specificată.
- În SUA, piețele futures sunt reglementate în mare parte de comisia de compensare a futuresului de mărfuri (CFTC).
- Astăzi, majoritatea tranzacționării piețelor futures se realizează electronic.
Principalele piețe futures
Marile piețe futures își desfășoară propriile case de compensare, unde pot realiza atât venituri din tranzacționarea în sine, cât și din procesarea tranzacțiilor după fapt. Unele dintre cele mai mari piețe futures care operează propriile case de compensare includ Chicago Mercantile Exchange, ICE și Eurex. Alte piețe precum CBOE și LIFFE au în afara depozitelor de compensare (Options Clearing Corporation și respectiv LCH.Clearnet) tranzacționează tranzacții.
Majoritatea piețelor futures sunt înregistrate la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), principalul organism american responsabil cu reglementarea piețelor futures. Schimburile sunt, de regulă, reglementate de organismul de reglementare a națiunilor din țara în care își au sediul.
Bursele pe piața futures obțin venituri din tranzacțiile de futures efective și procesarea tranzacțiilor, precum și taxarea comercianților și firmelor de apartenență sau taxe de acces pentru a face afaceri.
Exemplu de piață futures
De exemplu, dacă o fermă de cafea vinde boabe de cafea verde la 4 dolari pe lire unui prăjitor, iar prăjitorul vinde kilogramul prăjit la 10 USD pe lire și ambele obțin un profit la acest preț, vor dori să mențină acele costuri la rata fixa. Investitorul este de acord că, în cazul în care prețul pentru cafea este sub o rată stabilită, investitorul este de acord să plătească diferența producătorului de cafea.
Dacă prețul cafelei este mai mare decât un anumit preț, investitorul ajunge să păstreze profiturile. Pentru prăjitor, dacă prețul cafelei verzi depășește o rată convenită, investitorul plătește diferența, iar prăjitorul primește cafeaua într-un ritm previzibil. Dacă prețul cafelei verzi este mai mic decât o rată convenită, prăjitorul plătește același preț, iar investitorul obține profitul.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.