Definiția efectului Fisher
Efectul Fisher este o teorie economică creată de economistul Irving Fisher care descrie relația dintre inflație și ratele dobânzii reale și nominale. Efectul Fisher afirmă că rata dobânzii reale este egală cu rata nominală a dobânzii minus rata estimată a inflației. Prin urmare, ratele dobânzii reale scad odată cu creșterea inflației, cu excepția cazului în care ratele nominale cresc la aceeași rată ca inflația.
01:30Efectul Fisher
Bazele efectului Fisher
Ecuația lui Fisher reflectă faptul că rata dobânzii reale poate fi luată scăzând rata dobânzii inflației din rata nominală a dobânzii. În această ecuație, toate ratele furnizate sunt combinate.
Efectul Fisher poate fi văzut de fiecare dată când mergeți la bancă; rata dobânzii pe care un investitor o are într-un cont de economii este cu adevărat rata nominală a dobânzii. De exemplu, dacă rata nominală a dobânzii pentru un cont de economii este de 4% și rata preconizată a inflației de 3%, atunci banii din contul de economii cresc cu adevărat la 1%. Cu cât rata dobânzii reale este mai mică, cu atât va dura mai mult ca depozitele de economii să crească substanțial atunci când sunt observate din perspectiva puterii de cumpărare.
Cheie de luat cu cheie
- Efectul Fisher este o teorie economică creată de economistul Irving Fisher care descrie relația dintre inflație și ratele dobânzii reale și nominale.
- Efectul Fisher afirmă că rata dobânzii reale este egală cu rata nominală a dobânzii minus rata estimată a inflației.
- Efectul Fisher a fost extins la analiza ofertei de bani și a comerțului internațional de monede.
Ratele dobânzii nominale și ratele dobânzii reale
Ratele dobânzilor nominale reflectă rentabilitatea financiară pe care o primește o persoană când depune bani. De exemplu, o rată nominală a dobânzii de 10% pe an înseamnă că o persoană va primi 10% suplimentar din banii depuși la bancă.
Spre deosebire de rata nominală a dobânzii, rata dobânzii reale ia în considerare puterea de cumpărare în ecuație.
În efectul Fisher, rata nominală a dobânzii este rata dobânzii efective furnizate, care reflectă creșterea monetară acoperită de-a lungul timpului într-o anumită sumă de bani sau monedă datorată unui creditor financiar. Rata dobânzii reale este suma care reflectă puterea de cumpărare a banilor împrumutați pe măsură ce crește în timp.
Importanța furnizării de bani
Efectul Fisher este mai mult decât o simplă ecuație: arată modul în care oferta de bani afectează rata nominală a dobânzii și rata inflației ca tandem. De exemplu, dacă o modificare a politicii monetare a unei bănci centrale ar împinge rata inflației din țară să crească cu 10 puncte procentuale, atunci rata nominală a dobânzii a aceleiași economii ar urma și ar crește și cu 10 puncte procentuale. În această privință, se poate presupune că o modificare a ofertei de bani nu va afecta rata dobânzii reale. Totuși, acesta va reflecta direct modificările ratei nominale a dobânzii.
Efectul internațional pentru pescuit (IFE)
Efectul internațional Fisher (IFE) este un model de curs de schimb care extinde standardul Fisher Effect și este utilizat în tranzacționarea și analiza valutară. Se bazează pe ratele dobânzii nominale prezente și viitoare, fără riscuri, mai degrabă decât pe inflație pură și este folosit pentru a prezice și înțelege mișcările prezentei și viitoarele prețurilor valutare la vedere. Pentru ca acest model să funcționeze în forma sa cea mai pură, se presupune că aspectele fără riscuri ale capitalului trebuie să permită să plutească liber între națiunile care cuprind o anumită pereche de monede.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.