Distresul financiar
Distresul financiar este o condiție în care o companie sau persoană fizică nu poate genera venituri sau venituri, deoarece nu este în măsură să își îndeplinească sau nu își poate plăti obligațiile financiare. Acest lucru se datorează în general costurilor fixe ridicate, activelor nelegale sau veniturilor sensibile la încetinirea creșterilor economice.
Ignorarea semnelor de suferință financiară poate fi devastatoare pentru o companie. Poate veni un moment în care suferințele financiare grave nu pot fi remediate, deoarece obligațiile companiei sau ale persoanei fizice sunt prea mari și nu pot fi plătite, și nu există doar suficiente venituri pentru a compensa datoria. Dacă se întâmplă acest lucru, falimentul poate fi singura opțiune.
Înțelegerea primejdiilor financiare
Dacă o companie sau o persoană fizică experimentează o perioadă în care nu își poate plăti facturile și alte obligații până la data scadenței, este posibil să întâmpine suferințe financiare. Unele dintre aceste cheltuieli pot include finanțarea (costisitoare), costurile de oportunitate ale proiectelor și angajații care nu sunt productivi. Angajații unei firme aflate în dificultate au, de obicei, moralul mai mic și stresul mai mare cauzat de șansa crescută de faliment, care i-ar putea forța să plece de la locul de muncă.
Companiile aflate în dificultate financiară pot găsi dificultăți în asigurarea finanțării. De asemenea, aceștia pot găsi că valoarea lor de piață scade semnificativ, clienții reducând comenzile și furnizorii schimbând condițiile de livrare.
Analizarea situației financiare a unei companii poate ajuta investitorii și alții să-și determine sănătatea financiară. De exemplu, fluxul de numerar negativ în situațiile fluxurilor de numerar este un indicator al primejdiilor financiare. Aceasta ar putea fi cauzată de o diferență mare între plățile în numerar și creanțe, plățile cu dobânzi mari și scăderea capitalului de lucru.
Persoanele care suferă de primejdie financiară se pot găsi într-o situație în care datoriile lor sunt mult mai mari decât veniturile lor lunare. Aceasta include plăți la domiciliu sau chirie, plăți cu mașina și facturi cu carduri de credit și utilități. Oamenii care se confruntă cu situații ca acestea tind să treacă printr-o perioadă lungă de timp.
Persoanele care suferă de primejdie financiară pot fi supuse unor garnituri salariale, hotărârilor judecătorești sau acțiunilor legale din partea creditorilor.
consideratii speciale
Semne de primejdie financiară
Există mai multe semne de avertizare care indică o companie care suferă de primejdie financiară. Profiturile slabe pot indica faptul că o companie este nesănătoasă din punct de vedere financiar. Lupta pentru a se destrăma indică faptul că o afacere nu se poate întreține din fonduri interne și trebuie să strângă capital în exterior. Acest lucru crește riscul de afaceri al companiei și scade bonitatea acesteia cu creditorii, furnizorii, investitorii și băncile. Limitarea accesului la fonduri duce de obicei la o eșec a unei companii (sau a unei persoane fizice).
Creșterea sau declinul slab al vânzărilor indică faptul că piața nu primește în mod pozitiv produse sau servicii ale unei companii pe baza modelului său de afaceri. Atunci când activitățile extreme de marketing nu au o creștere, piața nu poate fi mulțumită de oferte, iar compania se poate închide. De asemenea, dacă o companie oferă produse sau servicii de proastă calitate, consumatorii încep să cumpere de la concurenți, forțând în cele din urmă o afacere să își închidă ușile.
Atunci când debitorii își iau prea mult timp pentru a-și plăti datoriile către companie, fluxul de numerar poate fi grav întins. Întreprinderea sau persoana fizică poate să nu poată plăti propriile datorii. Riscul este sporit în special atunci când o companie are unul sau doi clienți majori.
Cheie de luat cu cheie
- Distresul financiar se întâmplă atunci când o companie sau persoană fizică nu poate genera venituri sau venituri și nu își poate îndeplini sau plăti obligațiile financiare.
- Depresiunea financiară este de obicei ultimul pas înainte de faliment.
- Pentru a remedia situația, o companie sau o persoană fizică poate avea în vedere opțiuni precum restructurarea datoriilor sau reducerea costurilor.
Distresul financiar în marile instituții financiare
Unul dintre factorii care au contribuit la criza financiară din 2007-2008 a fost istoria guvernului privind împrumuturile de urgență acordate instituțiilor financiare aflate în dificultate și a piețelor considerate prea mari pentru a da greș. Acest istoric a creat o așteptare pentru părțile sectorului financiar să fie protejate împotriva pierderilor.
Se presupune că plasa federală de siguranță financiară protejează instituțiile financiare mari și creditorii lor de eșec și reduce riscul sistemic pentru sistemul financiar. Cu toate acestea, garanțiile federale pot încuraja asumarea imprudentă a riscurilor care poate duce la instabilitate în sistem pe care se presupune că protejează plasa de siguranță.
Deoarece reteaua de securitate guvernamentală subvenționează asumarea riscurilor, investitorii care se simt protejați de guvern pot avea mai puțin șanse să ceară randamente mai mari ca compensație pentru asumarea unor riscuri mai mari. De asemenea, creditorii pot simți mai puțină urgență pentru firmele protejate implicit protejate.
Asumarea excesivă a riscurilor înseamnă că firmele sunt mai predispuse la suferință și pot solicita salvări pentru a rămâne solventi. Recuperarea suplimentară poate eroda disciplina pieței.
Planurile de rezoluție sau testamentele vii pot fi o metodă importantă de stabilire a credibilității împotriva salvărilor. Plasa de siguranță guvernamentală poate fi o opțiune mai puțin atractivă în momentele de primejdie financiară.
Cum să remediați suferința financiară
Oricât de dificil poate părea, pot exista câteva modalități de a transforma lucrurile și de a remedia suferințele financiare. Unul dintre primele lucruri pe care le fac multe companii este să-și revizuiască planurile de afaceri. Aceasta ar trebui să includă atât operațiunile sale, cât și performanțele pe piață, precum și stabilirea unei date-țintă pentru îndeplinirea tuturor obiectivelor sale.
O altă considerație este aceea de a reduce costurile. Acest lucru poate include reducerea personalului sau chiar reducerea stimulentelor de gestionare, care adesea pot fi costisitoare pentru linia de bază a unei afaceri.
Unele companii pot avea în vedere restructurarea datoriilor. În cadrul acestui proces, companiile care nu își pot îndeplini obligațiile își pot renegocia datoriile și își pot modifica condițiile de rambursare pentru a-și îmbunătăți lichiditatea. Prin restructurare, pot continua operațiunile.
Pentru persoanele care suferă de suferință financiară, sfaturile pentru remedierea situației sunt similare cu cele enumerate mai sus. Cei afectați pot considera prudent să se reducă din obiceiurile de cheltuieli inutile sau excesive, cum ar fi masa, călătoriile și alte achiziții care pot fi considerate un lux. O altă opțiune poate fi consilierea creditelor. Cu consiliere de credit, un consilier renegociează obligațiile unui debitor, permițându-i acestuia să evite falimentul.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.