Economii și împrumuturi federale
O instituție federală de economii și împrumuturi este un tip de prosperitate care s-a concentrat istoric pe ipotecile rezidențiale. Aceste companii sunt de regulă afaceri private, deținute reciproc de clienții lor. Cu toate acestea, ele pot fi tranzacționate public.
Cum funcționează un împrumut federal și un împrumut
Economiile și împrumuturile federale își au rădăcinile în construcțiile și asociațiile de împrumuturi care au fost proeminente înainte de Marea Depresiune. Ca și predecesorii lor, S&S se concentrează pe a face împrumuturile pentru locuințe accesibile pentru persoanele și familiile de clasă mijlocie.
Multe asociații de construcții și împrumuturi erau instituții deținute reciproc - adică deținute de membrii lor. S-au bazat în mare măsură pe un model de acumulare de acțiuni prin care membrii s-au angajat să cumpere acțiuni în asociație și, ulterior, au avut dreptul să împrumute contravaloarea acțiunilor respective pentru a achiziționa o casă.
Cu toate acestea, multe dintre aceste instituții au început să se lupte în timpul Depresiunii, administrațiile Hoover și Roosevelt au intervenit pentru revizuirea industriei. Guvernul a furnizat charte pentru economii și împrumuturi federale și a instituit sistemul federal de împrumuturi pentru împrumuturi pentru locuințe pentru a se asigura că acești creditori noi sau, cel puțin, rebranțați, au suficientă lichiditate.
Cheie de luat cu cheie
- Instituțiile federale de economii și împrumuturi au fost formate ca urmare a mișcării de reglementare care a urmat Marii Depresiuni.
- Aceste entități se concentrează pe finanțare cu costuri reduse pentru credite ipotecare, precum și economii și conturi de verificare.
- Ca urmare a crizei de economii și împrumuturi , Office of Thrift Supervision a început să reglementeze aceste instituții din 1989 până în 2011.
- Din 2011, depozitele S&L sunt protejate de FDIC.
Depozitele în S & L-uri chartere federale au fost asigurate de noua corporație federală de economii și împrumuturi de asigurări (FSLIC), care a urmărit să ofere deponenților asigurarea că nu vor lua pierderi.
S&S versus bănci
Întreprinderile federale de economii și împrumuturi sunt operate în două moduri. În conformitate cu modelul de proprietate reciprocă, un S&L este deținut de deponenții și debitorii săi. În mod alternativ, un S&L poate fi instituit de către un grup de acționari care dețin toate acțiunile din economie.
Acest lucru este diferit de băncile comerciale, care sunt de obicei deținute și gestionate de un consiliu de administrație ales de acționari. Băncile comerciale sunt, de asemenea, mai diversificate în ceea ce privește ofertele pe care le oferă. O mare parte din împrumuturile lor sunt destinate întreprinderilor și proiectelor de construcții. De asemenea, adesea oferă o gamă mai largă de servicii consumatorilor, cum ar fi cărțile de credit și soluțiile de gestionare a averii.
În schimb, S&S sunt mult mai concentrate pe piața creditelor ipotecare rezidențiale. Conform legii, aceștia pot împrumuta doar 20% din activele lor pentru împrumuturi comerciale. În plus, pentru a se califica pentru împrumuturile bancare de împrumuturi la domiciliu, S&S trebuie să arate că 65% din activele lor sunt investite în ipoteci rezidențiale și alte active legate de consum.
Istoricul economiilor și împrumuturilor federale
Boomul de după cel de-al Doilea Război Mondial a marcat apogeul influenței Thrifts-ului, numărul total de S&S ajungând la 6.071 până în 1965. Totuși, această creștere ar fi amenințată, când în 1966 Congresul a limitat dobânzile pe care S&L și băncile comerciale le-ar putea pune. în conturile depozitare. Când ratele dobânzilor au crescut în anii ’70, consumatorii au început să-și retragă fondurile și să le pună în conturi care ofereau un randament mai mare. Mai mult, o economie stagnantă a însemnat că tâlharii aveau mai puțini debitori care se pot califica pentru un împrumut.
Pentru a rezolva aceste provocări, legiuitorii au adoptat legi pentru a deregla S & L-urile la începutul anilor '80. Acum aveau capacitatea, de exemplu, să ofere o gamă mai largă de produse și să utilizeze proceduri contabile mai puțin restrictive. În loc să atenueze problemele atacurilor, legile păreau să contribuie la mai multe cazuri de administrare greșită și fraudă de mai târziu în deceniu. Până în 1990, guvernul a estimat că abaterile de S&L au costat publicul american cu până la 75 de miliarde de dolari.
Ca reacție la insolvența din ce în ce mai mare a industriei economiilor și împrumuturilor, guvernul în 1989 a restabilit supravegherea mai puternică și a creat Oficiul de Supraveghere a Thrift-ului. Acest organism de reglementare, el însuși o divizie a Departamentului Trezorerie, a contribuit la asigurarea siguranței și stabilității economiilor și împrumuturilor membrilor. Acesta a fost dizolvat în 2011, iar funcțiile sale au fost subsumate altor agenții. Depozitele de economii și de împrumut au fost protejate de Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) și rămân astfel și astăzi.
În timp ce S&S au supraviețuit crizei, prevalența lor a scăzut semnificativ de la zenitul lor în anii 1960. La 31 decembrie 2018, existau 691 de instituții de economii asigurate de FDIC.