Cuțitul căzător
Un cuțit care cade este un termen colocvial pentru o scădere rapidă a prețului sau a valorii unei garanții. Termenul este folosit în mod frecvent în fraze de genul „nu încercați să prindeți un cuțit care cade”, ceea ce poate fi tradus în sensul „așteptați ca prețul să scadă înainte de a-l cumpăra”. Un cuțit care se prăbușește poate reveni rapid - în ceea ce este cunoscut sub numele de whipsaw - sau securitatea poate pierde toată valoarea sa, ca în cazul unui faliment.
Cheie de luat cu cheie
- Cuțitul care se încadrează se referă la o picătură ascuțită, dar nu există o mărime sau o durată specifică a picăturii înainte de a constitui un cuțit care cade.
- Un cuțit care se încadrează este de obicei folosit ca precauție pentru a nu sări într-un stoc sau alt bun în timpul unei picături.
- Comercianții vor tranzacționa într-o scădere accentuată, dar în general vor să fie într-o poziție scurtă și vor folosi indicatori tehnici pentru a face tranzacțiile.
Ce vă spune un cuțit în cădere
Termenul de cuțit care cade sugerează că cumpărarea pe o piață cu mult ritm descendent poate fi extrem de periculoasă - la fel ca să încerci să prinzi un cuțit care se încadrează. În practică, însă, există multe puncte de profit diferite cu un cuțit care cade. Dacă este cronometrat perfect, un comerciant care cumpără în partea inferioară a unui trend descendent poate realiza un profit semnificativ pe măsură ce prețul se recuperează. De asemenea, acumularea într-o poziție scurtă pe măsură ce prețul scade și ieșirea înainte de o revenire poate fi profitabilă. Mai mult, chiar și investitorii de cumpărare și deținere pot folosi un cuțit care cade ca oportunitate de cumpărare, cu condiția să aibă un caz fundamental pentru deținerea stocului.
Acestea fiind spuse, există un risc foarte real ca momentul să se oprească și să existe pierderi semnificative înainte de orice câștig. Așa că mulți comercianți mai plătesc serviciul de buze la zicală. În loc să încerce să „prindă cuțitul care cade”, comercianții ar trebui să caute confirmarea unei inversări a tendinței folosind alți indicatori tehnici și modele de diagramă. Un exemplu de confirmare ar putea fi la fel de simplu ca așteptarea mai multor zile de ritm ascendent după cădere sau analizarea indicelui de forță relativă (RSI) pentru semne ale unei creșteri mai puternice înainte de a cumpăra noua tendință.
Cum să folosești un cuțit în cădere?
După cum am menționat, există modalități de a profita dintr-un cuțit care cade. Multe dintre abordările de tranzacționare sunt sensibile la timp și necesită mai multe instrumente decât să identifice pur și simplu o bursă care înregistrează o scădere accentuată. Cu toate acestea, pentru un caz fundamental pentru prinderea unui cuțit care poate cădea poate exista acolo în funcție de motivul căderii.
Există numeroase cauze potențiale diferite pentru apariția unui cuțit, inclusiv:
- Rapoarte de câștig: Companiile care își raportează veniturile sunt deseori supuse unor modificări volatile. Dacă rezultatele financiare sunt mai mici decât cele așteptate, stocul poate deveni un cuțit în scădere până când piața ajunge la un echilibru.
- Rapoarte economice: indicii majori sunt adesea influențați de rapoartele economice, precum rapoartele de angajare sau reuniunile FOMC. Dacă aceste rapoarte sunt negative, stocurile se pot deplasa mult mai puțin ca răspuns.
- Defalcarea tehnică: Unele cuțite care se încadrează apar din cauza unor factori tehnici, mai degrabă decât fundamentali. Dacă o securitate se descompune de la nivelurile cheie de asistență, prețul se poate reduce brusc înainte de a găsi asistență mai jos.
- Deteriorarea fundamentală: aceasta se produce atunci când compania care stă la baza acțiunii, fie ratează greșit un indicator cheie de performanță, cum ar fi vânzările, câștigurile sau așa mai departe. De asemenea, se întâmplă atunci când se constată că companiile fac ceva fraudulos sau suferă daune în mass-media.
Dacă circumstanțele care au condus la cuțitul care se încadrează sunt temporare sau nu modifică cazul investitorului de a cumpăra și deține investițiile, atunci un cuțit care poate cădea ar putea fi o oportunitate de cumpărare. Pentru comercianți și cei cu un interval de timp mai scurt, este dificil să se corecteze corect tranzacțiile.
Exemplu de cuțit în cădere
Următorul grafic arată un exemplu de cuțit căzător și demonstrează pericolul de a încerca să prezici un fund.
Stocul a devenit un cuțit în cădere după ce a scăpat de media sa mobilă de 50 de zile. Este posibil ca comercianții care încearcă să „prindă cuțitul care cade” ar fi cumpărat în jur de 8, 50 USD atunci când a existat o scurtă salvare de la presiunea de vânzare, dar ar fi pierdut bani pe măsură ce stocul s-a mutat la un nivel de aproximativ 6, 00 USD înainte de a scoate în final. Comercianții care au așteptat confirmarea ar fi putut beneficia de trecerea de la 6, 00 USD la 10, 00 USD în luna următoare.
Diferența dintre un cuțit care cade și un vârf
Un cuțit care cade este în mod special o picătură ascuțită. Un tip similar de argou de tranzacționare este un vârf, care se referă la o mișcare accentuată a acțiunii prețurilor, în sus sau în jos. În practică, totuși, un vârf este cel mai adesea asociat cu o mișcare ascendentă.
Limitările unui cuțit care cade
După cum am menționat, există multe cazuri în care o cădere bruscă este o oportunitate. Din perspectiva comerțului, multe dintre acestea au necesitat o formă de confirmare, cum ar fi un indicator de divergență medie a convergenței mobile (MACD) care arată divergență pozitivă. Așadar, un cuțit care se încadrează - în cel mai bun caz, o formare grafică delimitată - nu este într-adevăr partea cea mai semnificativă a unei tranzacții cu o încălcare a sprijinului sau o inversare adevărată.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.