Expunere la implicit (EAD)
Expunerea implicită (EAD) este valoarea totală la care este expusă o bancă atunci când un credit este implicit. Folosind abordarea internă bazată pe evaluări (IRB), instituțiile financiare își calculează riscul. Băncile folosesc adesea modele implicite de gestionare a riscurilor interne pentru a estima sistemele EAD respective. În afara industriei bancare, EAD este cunoscută sub denumirea de expunere la credit.
Înțelegerea expunerii la implicit
EAD este valoarea estimată a pierderii la care poate fi expusă o bancă atunci când un debitor este implicit în împrumut. De multe ori, băncile calculează o valoare EAD pentru fiecare împrumut și apoi utilizează aceste cifre pentru a determina riscul de neplată general. EAD este un număr dinamic care se schimbă pe măsură ce un împrumutat răsplătește un creditor.
Există două metode pentru a determina expunerea în mod implicit. Autoritățile de reglementare utilizează prima abordare, care se numește evaluări interne de bază (F-IRB). A doua metodă, numită avansată bazată pe ratinguri interne (A-IRB), este mai flexibilă și este utilizată de instituțiile bancare. Băncile trebuie să-și dezvăluie expunerea la risc. O bancă va baza această cifră pe date și analize interne, cum ar fi caracteristicile debitorului și tipul de produs. EAD, împreună cu pierderea prestanței (LGD) și probabilitatea de neplată (PD), sunt utilizate pentru a calcula capitalul de risc de credit al instituțiilor financiare.
De multe ori, băncile calculează o valoare EAD pentru fiecare împrumut și apoi utilizează aceste cifre pentru a determina riscul de neplată general.
consideratii speciale
Probabilitatea implicită și pierderea dată implicită
Analiza PD este o metodă folosită de instituțiile mai mari pentru a calcula pierderea preconizată. Un PD este atribuit fiecărei măsuri de risc și reprezintă ca procent probabilitatea de neplată. O PD este, de obicei, măsurată prin evaluarea împrumuturilor scadente. Se calculează prin efectuarea unei analize de migrație a împrumuturilor cu rating similar. Calculul este pentru un anumit interval de timp și măsoară procentul de împrumuturi care sunt neplătite. PD este apoi atribuit nivelului de risc și fiecare nivel de risc are un procent de PD.
LGD, unic pentru industria sau segmentul bancar, măsoară pierderea preconizată și este prezentat în procente. LGD reprezintă suma neacoperită de către creditor după ce a vândut activul care stă la baza dacă un împrumut implică un credit. O variabilă LGD exactă poate fi dificil de determinat dacă pierderile din portofoliu diferă de cele așteptate. O LGD inexactă se poate datora și segmentului fiind statistic redus. LGD-urile din industrie sunt de obicei disponibile de la creditorii terți.
De asemenea, numerele PD și LGD sunt de obicei valabile pe tot parcursul unui ciclu economic. Cu toate acestea, creditorii vor reevalua cu modificări ale pieței sau al compoziției portofoliului. Modificările care pot declanșa reevaluarea includ redresarea economică, recesiunea și fuziunile.
O bancă poate calcula pierderea preconizată prin înmulțirea variabilei, EAD, cu PD și LGD:
- EAD x PD x LGD = Pierdere preconizată
De ce este importantă expunerea la implicit
Ca răspuns la criza creditelor din 2007-2008, sectorul bancar a adoptat reglementări internaționale pentru a-și diminua expunerea la neplată. Scopul Comitetului de la Basel pentru supraveghere bancară este de a îmbunătăți capacitatea sectorului bancar de a face față stresului financiar. Prin îmbunătățirea gestionării riscurilor și a transparenței bancare, acordul internațional speră să evite un efect domino al falimentării instituțiilor financiare.
Cheie de luat cu cheie
- Expunerea din neplată (EAD) reprezintă valoarea prevăzută a pierderii la care poate fi expusă o bancă atunci când un debitor este implicit în împrumut.
- Expunerea la neplată, pierderea dată neplată și probabilitatea de neplată sunt utilizate pentru a calcula capitalul de risc de credit al instituțiilor financiare.