ETF-urile pentru piețe emergente consolidează asistență crucială aproape

Piețele emergente nu au oferit multă bucurie investitorilor în luna mai, întrucât condițiile de „risc de dezactivare” se mențin pe fondul unei defalcări a negocierilor comerciale dintre SUA și China, care amenință să deraieze creșterea economică globală.

"Direcția acțiunilor pe piața emergentă este agitată în echilibrul mediului de risc global și probabil depinde de discuțiile dintre SUA și China cel puțin pe termen scurt", au scris strategii Goldman Sachs, Caesar Maasry și Ron Gray, într-o notă săptămâna trecută, pe Bloomberg.

Pentru a adăuga o presiune descendentă ulterioară, investitorii s-au adunat la fondul de credit pentru statutul său de refugiu sigur, ceea ce îl face mai scump pentru multe țări emergente ale pieței care au deficit ridicat de cont curent și datorii de servicii în dolari americani. Pe o bază relativă, iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) a subpreformat S&P 500 în această lună cu aproximativ 3% pentru a întoarce -8, 23% la 30 mai.

Din punct de vedere tehnic, fondurile tranzacționate pe schimbul de piețe emergente (ETF) s-au stabilizat la niveluri de sprijin cruciale, ceea ce sugerează că prețurile au avut deja în vedere provocările cu care se confruntă economiile în curs de dezvoltare. La un nivel fundamental, raporturile preț-câștig scăzut (raporturi P / E) pe stocurile de pe piețele emergente le-au făcut jocuri de valoare primară. Să ne uităm la mai multe modalități de comercializare a acestor piețe cu risc ridicat / cu recompense mari, folosind cele trei fonduri discutate mai jos.

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fonduri de acțiuni ETF (VWO)

Înființat în 2005, Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF (VWO) utilizează o abordare de indexare a investițiilor pentru a urmări îndeaproape performanța FTSE Emerging Markets All Cap China A Index de incluziune. Face o treabă excelentă la acoperirea piețelor emergente majore - cum ar fi China, Taiwan, India și Brazilia - deși exclude Coreea de Sud. Fondul se înclină către sectoarele financiare și tehnologice cu alocări respective de 28, 53% și 23, 51%. O cifră de afaceri de aproape 13 milioane de acțiuni pe zi și o scădere subțire de ras de 0, 02% ajută la minimizarea costurilor de tranzacționare. Deținătorii pe termen lung vor aprecia taxa redusă de administrare a ETF cu doar 0, 12% - 27 puncte de bază sub media categoriei. La 30 mai 2019, VWO are active sub administrare (AUM) de 89, 09 miliarde de dolari, oferă un randament atractiv de dividende de 2, 52% și este cu 5, 11% pe anul.

Acțiunile VWO au înregistrat o creștere de aproape 20% în perioada ianuarie-aprilie, dar au redus aproximativ jumătate din aceste câștiguri în luna mai, pe măsură ce războiul comercial a crescut și dolarul american a crescut. Recuperarea recentă a găsit sprijin la 39, 50 USD dintr-o linie de tendință orizontală care leagă mai multe niveluri reacționare de swing în ultimele 12 luni. Împingerea VWO din acest domeniu în sesiunea de tranzacționare de miercuri indică unele dobânzi de cumpărare din nou în fond. Cei care desfășoară o operațiune ar trebui să se uite să își înregistreze profiturile la un test al balanței din aprilie la 44, 19 dolari. Gestionează riscul plasând o comandă de stop-loss sub valoarea minimă din această lună și modificând-o până la punctul de respingere, dacă prețul depășește media mobilă simplă de 50 de zile (SMA).

Fondul AlphaDEX pentru piețele emergente de încredere (FEM)

Cu active nete de 697, 21 milioane de dolari, Fondul Primă Confidență Emerging Markets AlphaDEX (FEM) încearcă să ofere rentabilități similare Indexului Piețelor Emergente NASDAQ AlphaDEX®. ETF utilizează o metodologie cantitativă care selectează stocurile de piață emergente poziționate pentru a depăși. FEM face un pariu important pentru China și Brazilia, cu alocări de 33, 69% și, respectiv, 14, 87%. În ceea ce privește expunerea sectorului, materiale, energie, industrie, imobiliare și utilități au toate ponderi cu două cifre. ETF, care plătește un randament de 3, 26% din dividende, a câștigat doar 1, 21% an până în prezent (YTD) la 30 mai 2019. Raportul de cheltuieli FEM de 0, 80% este pe partea ridicată, dar nu va afecta excesiv comercianții pe termen scurt.

O formație asemănătoare Mount St. Helens iese în evidență pe graficul FEM. Fondul a înregistrat o tendință semnificativ mai mare în ianuarie, tranzacționat lateral în următoarele trei luni și a scăzut rapid în luna mai. Minusurile semnificative de basculare din octombrie și decembrie au oferit sprijin pentru actualizarea retracției, stabilizarea prețurilor la acest nivel. Cumpărătorii ar trebui să ia în considerare stabilirea unei comenzi de profit în apropierea intervalului de tranzacționare din februarie până în aprilie la aproximativ 25, 70 USD. Protejați capitalul de tranzacționare prin oprirea nivelului minim de 52 de săptămâni la 22, 14 dolari și mutați-l pentru a-l respinge prețul fondului elimină nivelul de rezistență de 24, 50 dolari.

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)

SPD S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) își propune să ofere rezultate de investiții care să corespundă indicelui de oportunități de dividend pentru piețe emergente S&P. După cum sugerează și numele său, fondul, cu AUM de 455, 04 milioane dolari, selectează acțiuni plătitoare de dividende ridicate pe piețele emergente - produce în prezent 3, 21%. Cercetarea EDIV de dividende atractive face ca acesta să se abată de la indicele său de urmărire și să slabească randamentul pieței emergente din când în când. Managerul ETF diversifică riscul limitând expunerea la nivel de țară și sector la 25% și nu alocă mai mult de 3% unei exploatații unice. China comandă ponderea de top a țării la 21, 68%, urmată de Africa de Sud la 17, 92% și Taiwan la 17, 06%. Printre acțiunile cheie din coșul fondului de 107 participații se numără Compania Publică pe Acțiuni Federală de Hidrogenerare Federală - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) și PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV are un profit YTD de 1, 78% la 30 mai 2019.

Acțiunile EDIV s-au tranzacționat într-un interval cuprins între 31 și 32, 75 USD pentru cea mai mare parte a anului 2019. În ultimele șase săptămâni, prețul fondului s-a retras către sprijinul de 200 de zile pe SMA și linia orizontală care oferă o oportunitate tentantă de tranzacționare swing. ETF a sărit cu 1, 55% și s-a închis deasupra SMA-ului său de 200 de zile în comerțul de miercuri, ceea ce indică faptul că retragerea actuală ar putea trece. Cei care intră aici ar trebui să mențină o oprire strânsă sub nivelul minim de 28 mai la 30, 26 USD și să blocheze profiturile dacă prețul testează maximele de balanță din ianuarie și aprilie.