Potențial de câștig
Câștigul potențial se referă la câștigurile potențiale din plata dividendelor și la aprecierea capitalului pe care acționarii ar putea să le obțină din deținerea unui stoc. Cu alte cuvinte, reflectă cel mai mare profit posibil pe care îl poate realiza o corporație. Este adesea transmis investitorilor sub formă de dividende. Posibilă creștere a veniturilor care ar putea fi generată pentru fiecare acțiune restantă a unui anumit stoc.
Potențialul de câștig poate fi evaluat pe baza câștigului pe acțiune (EPS), a rentabilității activelor (ROA) sau a unei rentabilități pe baza de capital (ROE). Companiile aleg uneori să transmită această creștere investitorilor sub formă de dividende.
Cum funcționează potențialul
Pe lângă examinarea potențialului de creștere a câștigurilor, analiștii, investitorii, managerii de portofoliu și potențialii dobânditori analizează de obicei potențialul de câștig al unui stoc sau al sectorului industrial în raport cu alți factori, cum ar fi prețul, calculând raportul preț / câștig (P / E). În general, cu cât este mai mare raportul, cu atât potențialul de câștig este mai mare. Percepția că un stoc dat are un potențial de câștig mai mare în raport cu alte valori mobiliare tinde să crească prețul acelei acțiuni.
Deși potențialul de creștere a câștigului poate determina creșterea prețului unei acțiuni, acest lucru nu se va traduce neapărat în dividende curente mai mari, deoarece conducerea companiei ar putea alege să reinvesteze câștigurile în afacere. O companie care vine cu un produs nou inovator poate avea ca rezultat un potențial de câștig mai mare în viitor, dar veniturile proiectate s-ar putea să nu se traducă în profit real pentru o perioadă de timp.
Valoarea de piață a unei companii poate și fluctua din motive care nu au legătură cu potențialul său de câștig. De exemplu, în perioadele „de risc” de pe piețe, când o schimbare a percepției asupra riscului îi face pe investitori reticenți să parieze pe oricare dintre cele mai sigure active. Aceeași dinamică poate funcționa în sens invers în perioadele de sentimente hulitoare.
Cheie de luat cu cheie
- Potențialul de câștig este avantajul preconizat pe care un investitor îl poate aștepta de la deținerea unei investiții în termeni de rentabilitate totală (câștiguri de capital plus dividende și fluxuri de numerar).
- Analiștii fundamentali utilizează analiza raportului pentru a calcula potențialul de câștig al unei firme pentru investitori.
- Potențialul de câștig variază în funcție de industrie și poate fi, de asemenea, idiosincratic între firmele din aceeași industrie.
Analiza potențialului de câștig
La evaluarea potențialului de câștig al unei acțiuni trebuie să se țină seama de mai mulți factori. Valoarea intangibililor, cum ar fi proprietatea intelectuală și capitalul mărcii, planurile de rambursare a acțiunilor, previziunile de venituri și cota de piață, pe lângă amploarea managementului, riscul de reglementare și sentimentul general al investitorilor - toate intră în joc atunci când analizăm sau decidem dacă investim sau nu în un stoc sau achiziționarea unei companii.
Potențialul de câștig variază în funcție de industrie, de aceea este important să luăm în considerare locul în care un stoc tranzacționează în raport cu colegii din industria sa, analizând comp-uri sau comparabile. Iar compararea potențialului de câștig al unei companii cu performanțele sale anterioare vă poate arăta cum s-a schimbat potențialul de creștere în timp.
Analiza fundamentală folosind raporturi financiare obținute din situațiile financiare ale unei firme este baza pentru înțelegerea potențialului de câștig.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.