Diferența dintre rentabilitatea capitalului propriu și rentabilitatea capitalului

Randamentul capitalurilor proprii (ROE) și rentabilitatea capitalului (ROC) măsoară concepte foarte similare, dar cu o ușoară diferență în formulele de bază. Ambele măsuri sunt folosite pentru a descifra rentabilitatea unei companii pe baza banilor cu care trebuia să lucreze.

Returnarea capitalurilor proprii

Randamentul capitalurilor proprii măsoară profitul unei companii ca procent din valoarea totală combinată a tuturor intereselor de proprietate din cadrul companiei. De exemplu, dacă profitul unei companii este egal cu 10 milioane dolari pentru o perioadă, iar valoarea totală a intereselor acționarilor acționarilor în companie este egală cu 100 milioane USD, randamentul capitalurilor proprii ar fi egal cu 10% (10 milioane USD împărțit la 100 milioane USD).

Formula pentru calculul ROE este următoarea:

Returnarea capitalurilor proprii = Venitul netAporturile proprii ale acționarilor \ text {Returnarea capitalurilor proprii} = \ frac {\ text {Venit net}} {\ text {Capitaluri proprii ale acționarilor}} Returnarea capitalurilor proprii = capitalul mediu al acționarilor Venit net

Există o serie de cifre diferite din situația veniturilor și bilanțul pe care o persoană ar putea să îl folosească pentru a obține un ROE ușor diferit. O metodă obișnuită este de a lua venitul net din contul de profit și de a-l împărți pe capitalul total al acționarilor din bilanț.

Dacă o companie a avut un venit net de 50.000 USD pe contul de profit într-un an dat și a înregistrat un capital total al acționarilor de 100.000 USD în bilanț în același an, ROE este de 50%. Unele companii de top au în mod obișnuit un ROE la nord de 30%.

Returnarea capitalului

Returnarea capitalului, pe lângă utilizarea valorii intereselor de proprietate într-o companie, include și valoarea totală a datoriilor datorate de companie sub formă de împrumuturi și obligațiuni.

De exemplu, dacă profitul unei companii este egal cu 10 milioane USD pentru o perioadă, iar valoarea totală a intereselor de capital ale acționarilor în cadrul companiei este egală cu 100 milioane USD, iar datoriile egale cu 100 milioane dolari, randamentul capitalului este egal cu 5% (10 milioane USD împărțit la 200 USD milion).

Formula de calcul a ROC este următoarea:

Întoarcere din capital = Venit netDebt + capitaluri proprii \ text {Returnare din capital} = \ frac {\ text {Venit net}} {\ text {Datorii} + \ text {Capitaluri proprii}} Întoarcere pe capital = Datorie + Venit pe capital

La fel ca ROE, un investitor ar putea folosi diferite cifre din bilanț și situația de venit pentru a obține variații ușor diferite de ROC. În cele din urmă, ceea ce contează este că investitorul folosește același calcul în timp, deoarece acest lucru va dezvălui dacă compania se îmbunătățește, rămâne aceeași sau scade în performanță în timp.

Dacă o companie a avut un venit net de 50.000 în contul de profit într-un an dat, a înregistrat un capital total al acționarilor de 100.000 în bilanț în același an și a avut datorii totale de 65.000, atunci ROC este de 30% (50.000 / 165.000 ). Acesta este un mod foarte rapid de a calcula ROC, dar numai pentru companii foarte simple. Dacă o companie are obligații de închiriere, aceasta trebuie să fie luată în considerare. Dacă o companie are câștiguri unice care nu sunt utile pentru a compara raportul de la an la an, acestea ar trebui să fie deduse. Pentru modalități suplimentare de calcul al ROC, consultați Returnarea capitalului investit.

Cheie de luat cu cheie

• ROC și ROE sunt repere de referință cunoscute și de încredere folosite de investitori și instituții pentru a decide între opțiunile de investiții concurente.
• Toate celelalte lucruri fiind egale, majoritatea investitorilor experimentați ar alege să investească într-o companie cu un ROE și ROC mai mare în comparație cu o companie cu raporturi mai mici.