Alegerea unui consilier: Wall Street Vs. Strada principala

Căutarea de sfaturi pentru investiții profesionale poate fi confuză și frustrantă. Unul dintre cele mai mari piedici este gama de titluri utilizate de către profesioniștii din servicii financiare: „broker”, „consilier”, „planificator financiar”, „antrenor” ș.a.

În mod tradițional, brokerii au vândut stocuri pentru o comisie, iar consilierii au dat sfaturi pentru o taxă. În aceste zile, liniile dintre aceste poziții au devenit tot mai estompate. Există brokeri care oferă servicii excelente de planificare financiară și oameni care se numesc planificatori financiari care fac mult mai mult decât vând acțiuni și obligațiuni. Dar, odată ce depășiți titlurile, începe adevărata alegere. Alegeți un consilier dintr-o firmă Wall Street sau lucrați cu un consilier independent? Să trecem peste diferențele și modul în care acestea pot afecta decizia ta.

Consilieri Wall Street

Când majoritatea oamenilor se gândesc la investiții, se gândesc la Wall Street. Aceasta întruchipează firme de investiții recunoscute la nivel mondial, care reprezintă mistica poveștilor cu zdrențe și bogății, câștigate și pierdute. Aceste mari companii de investiții au buzunare adânci și resurse impresionante: bugete mari de publicitate, clădiri mari și mari departamente de marketing. Au mii de angajați, inclusiv analiști de cercetare și manageri de bani - mulți dintre ei pot fi observați pe CNN și CNBC comentând cele mai recente evenimente de pe piața bursieră.

Desigur, mai mare nu înseamnă întotdeauna mai bine. Companiile mari sunt adesea impersonale. Angajații vin și pleacă. Mandatele corporative determină deciziile de vânzare a produselor. Nevoia de a obține un profit trimestrial pentru a satisface acționarii se poate traduce prin presiune pentru a vinde produse, indiferent dacă clienții au nevoie de aceste produse. Produsele proprii încurajează conflictele de interese. Un număr mare de brokeri se traduce adesea în programe de instruire orientate către cel mai scăzut numitor comun, rezultând în planuri financiare pentru toți clienții.

Consecința de a deveni o companie mare este că clienții mai mici se pot pierde în schimb. Firmele Wall Street tind să treacă cu vederea clienții mai mici și să se concentreze asupra clienților lor mai mari, care pot avea o valoare netă de câteva ori mai mare decât a altor clienți. Pierderea unuia dintre acești clienți poate afecta grav venitul anual al unui broker. De asemenea, multe dintre produsele de investiții pe care Wall Street le oferă - cum ar fi obligațiuni, note de trezorerie și plasamente private - nici măcar nu sunt puse la dispoziția clienților mici.

Datorită tuturor acestor dezavantaje pentru micul investitor, dacă creșteți un portofoliu, poate doriți să vă uitați unde vă sunt apreciați banii.

Consilieri în strada principală

Deși nu le veți vedea prezentate pe CNN sau nu sponsorizați un turneu de golf important, o mare varietate de consilieri în investiții pot fi găsiți pe „Main Street” din orașele și orașele din toată țara. Mulți dintre acești oameni au învățat comerțul pe Wall Street, s-au încântat și au plecat. Au închiriat un birou, au pus un semn și și-au construit afacerile cu puțin sau deloc ajutor. Acești consilieri independenți (sunt independenți pentru că sunt angajați pe cont propriu) au flexibilitatea de a alege produsele pe care le oferă și libertatea de a acționa fără restricții de politicile corporative sau de nevoile acționarilor. Consilierii independenți oferă adesea un nivel impresionant de servicii personale, deoarece au o miză în afacere. Ca client, lucrați direct cu proprietarul.

Dezavantaj, consilierii independenți nu au de obicei multe în calea unei mărci de nume. În timp ce au acces la multe dintre aceleași produse și servicii pe care le oferă firmele Wall Street, consilierii independenți accesează aceste produse de la furnizorii de servicii pe care mulți investitori nu este probabil să le recunoască. Și există unele servicii care pur și simplu nu pot fi disponibile prin consilieri independenți. Ofertele publice inițiale sunt un exemplu de mare anvergură. Dacă doriți un acces constant la stocurile acestor dragi din Wall Street, este posibil să aveți probleme în găsirea acestuia pe Main Street.

În cele din urmă, consilierii independenți nu sunt susținuți de resursele cunoscute pe care le oferă firmele Wall Street. Nu au bugete mari și departamente de marketing și este posibil să nu aibă nici măcar o broșură corporativă. Personalul este probabil să fie destul de mic sau chiar limitat la o singură persoană.

Întrebări de pus

Când aveți în vedere dacă alegeți un consilier din Wall Street sau Main Street, există câteva întrebări cheie care vă vor ajuta în evaluare:

Cum plătiți?
Întrebați consilierul cum este plătit. Compensarea consilierului are forma de comisioane, o taxă (fie pe oră, fie bazată pe activele aflate în administrare) sau o combinație de comisioane și comisioane. Cu comisioane, plătiți doar pentru ceea ce cumpărați. Desigur, asta înseamnă că consilierul dvs. este plătit doar dacă vă vinde ceva, ceea ce ridică o întrebare dacă este în interesul dvs. să cumpărați ceea ce vinde consilierul.

Consilierii pe bază de comisioane câștigă aceeași plată indiferent de ce cumpărați. Mulți investitori consideră că acest lucru aliniază interesele consilierului cu interesul investitorilor. Dezavantaj, taxa pe care o plătiți poate fi mai mare decât costul comisionului pentru o sumă similară de achiziții.

Ce servicii oferiți?
Consilierul dvs. este specializat în planificarea pensiilor? Oferă el sau ea o planificare financiară cuprinzătoare? Practica este un „birou de familie”, care oferă servicii financiare care se adresează familiilor, cum ar fi educația financiară, bugetarea gospodăriilor sau planificarea proprietății? Comparați lista de servicii pe care le oferă consilierul cu lista de servicii de care aveți nevoie.

Ce produse oferiți?
Arena serviciilor financiare oferă o serie de produse din fonduri mutuale și titluri individuale (cum ar fi acțiuni și obligațiuni) până la bani gestionați, parteneriate limitate și asigurări. Aflați ce oferă consultantul pe care îl considerați și comparați ofertele cu nevoile dvs. personale.

Practica dvs. este specializată într-o anumită clientelă?
Consilierii își structurează practicile într-o varietate de moduri. Unii lucrează cu fiecare client care intră pe ușă, în timp ce alții lucrează doar cu stomatologi, medici, artiști sau piloți. Unele practici consultative sunt specializate în satisfacerea nevoilor proprietarilor de întreprinderi mici sau ale angajaților unei anumite companii. Discutați cu potențialul dvs. consilier despre domeniul său de expertiză.

Linia de jos

Indiferent dacă vă orientați către un consilier din Wall Street sau Main Street, interesele dvs. vor fi cel mai bine servite dacă vă puneți multe întrebări și faceți multe ascultări și observații înainte de a lua o decizie. Dacă vă așteptați pentru o consultație, acordați atenție domeniilor pe care le acoperă consultarea dvs. și dacă interesul dvs. cel mai bun este păstrat în centrul discuției. Consilierul dvs. pune întrebări corecte sau începe el încercând să vă vândă un produs? Ramifică discuțiile ramificările fiscale ale investițiilor? Consilierul explică procesul său? Nu uitați, la sfârșitul zilei, decizia cu privire la cine să aveți încredere în bunăstarea dvs. financiară ar trebui să se bazeze pe ceea ce consilierul poate face pentru dvs., nu pe numele sau locația firmei de pe cartea de vizită a consilierului.