CD-uri vs. obligațiuni: Care este diferența?

Certificatele de depozit (CD-uri) și obligațiunile sunt considerate atât investiții de refugiu sigure. Ambele ofera doar rentabilitati modeste, dar au un risc mic sau deloc de pierdere principala. Ambele seamănă cu împrumuturi plătitoare de dobândă, investitorul acționând în calitate de creditor.

Mulți investitori aleg aceste opțiuni ca o alternativă ușor mai bine plătită la un cont tradițional de economii. Cu toate acestea, acestea au diferențe fundamentale care pot face ca una să fie o investiție mai bună decât cealaltă pentru unii investitori.

Cheie de luat cu cheie

• Când ratele dobânzilor sunt mari, un CD poate obține un randament mai bun decât o obligațiune.
• Atunci când ratele dobânzilor sunt mici, o obligațiune poate fi investiția cu plata mai mare.
• Ambele sunt considerate investiții de refugiu sigure, cu rentabilitate modestă și risc redus.

CD-uri

CD-urile sunt disponibile la orice bancă și funcționează la fel ca și conturile de economii. Acestea oferă o rată de dobândă ceva mai mare decât un cont de economii obișnuit. În schimbul acelei dobânzi mai mari, investitorul este de acord să păstreze banii în depozit pentru o perioadă determinată. Această perioadă poate fi de până la șase luni sau 10 ani. Perioadele de deținere extinse oferă rate ale dobânzii mai mari.

CD-urile sunt la fel de sigure ca o investiție. Corpul Federal de Asigurare a Depozitelor (FDIC) le garantează până la 250.000 USD. Deci, chiar dacă banca ar trebui să eșueze, investitorul poate recupera capitalul investit până la această limită.

Unul dintre riscurile cu care se confruntă investitorul este inflația. Dacă un investitor depune 1.000 de dolari pe un CD timp de 10 ani și inflația crește în acei 10 ani, puterea de cumpărare a acelui 1.000 de dolari nu este ceea ce era la momentul depunerii.

Ratele CD cresc odată cu rata inflației. Banca trebuie să ofere un randament mai bun pentru a-și face CD-urile competitive. Așadar, cumpărarea unui CD pe termen lung ar putea fi foarte mare în perioadele cu rate ale dobânzii mai mari. Cu toate acestea, blocarea în bani când ratele dobânzilor sunt foarte mici va arăta ca o afacere proastă dacă crește ratele dobânzii.

Pe scurt, un CD este un loc minunat pentru a parca niște bani de care nu aveți nevoie, fără teamă că va dispărea. În cel mai rău caz, banii nu vor crește la fel de repede ca inflația.

Obligațiuni

Obligațiunile, ca și CD-urile, sunt în esență un tip de împrumut. Investitorul împrumută bani către un guvern sau o societate care emite obligațiunile pentru o perioadă determinată în schimbul unei anumite sume de dobândă.

Obligațiile sunt emise de guverne și companii pentru a strânge bani. Obligațiunile cu rating ridicat sunt la fel de sigure de pierderi ca și entitățile care le acordă garanții. Cu excepția cazului în care guvernul se prăbușește sau compania falimentează, directorul este în siguranță, iar dobânda convenită va fi plătită. De asemenea, dacă o companie intră în faliment, deținătorii de obligațiuni sunt rambursate în fața proprietarilor de acțiuni.

Obligațiile sunt evaluate de mai multe agenții, dintre care cele mai cunoscute sunt Moody's și Standard & Poor's. Evaluarea obligațiunii este evaluarea agenției privind bonitatea emitentului. Mulți investitori nu vor fi sub ratingul de top al AAA. Obligațiunile cu rating mai scăzut plătesc un pic mai mult dobânda, dar asta prezintă un risc suplimentar.

O diferență crucială între CD-uri și obligațiuni constă în modul în care reacționează la ratele dobânzilor crescute. Când ratele dobânzilor cresc, randamentele obligațiunilor scad.

Aceasta înseamnă că o obligațiune deținută de un investitor va pierde valoarea nominală dacă crește ratele dobânzii. Adică, dacă obligațiunea ar fi vândută pe piața secundară, aceasta ar fi vândută mai puțin, deoarece ar fi disponibile alte obligațiuni care plătesc o rată mai mare de rentabilitate.

Indiferent de ceea ce se întâmplă pe piața secundară, dacă cumpărați o obligațiune, dobânda convenită va fi plătită și va avea o valoare nominală deplină atunci când va ajunge la scadență, indiferent de fluctuațiile pieței secundare.

Considerații speciale despre siguranță și lichiditate

CD-urile sunt investiții de refugiu în condiții de siguranță, având în vedere că banii sunt asigurați până la 250.000 USD. Obligațiile guvernamentale americane sunt, de asemenea, considerate foarte sigure. Obligațiunile corporative de înaltă calitate, de înaltă calitate, sunt în siguranță în siguranță de toate catastrofele.

Cu toate acestea, amintiți-vă, ambele vin cu un angajament pentru o lungă perioadă de timp. Este posibil să nu doriți să vă angajați pe un CD pe termen lung, când ratele dobânzilor sunt scăzute sau pentru o obligațiune pe termen lung, când ratele dobânzilor sunt mari. Presupunând că tendința istorică se inversează, așa cum se întâmplă întotdeauna mai devreme sau mai târziu, este posibil să vă blocați într-un ritm redus de rentabilitate.

Atât CD-urile, cât și obligațiunile sunt investiții relativ lichide. Adică, pot fi transformate în numerar destul de rapid, dar încasarea acestora înainte de data răscumpărării lor poate fi costisitoare. În cazul CD-urilor, banca poate impune o sancțiune care elimină majoritatea sau totalitatea veniturilor promise și poate lua chiar o parte din capital. În cazul obligațiunilor, vânzarea anticipată la un moment nepotrivit riscă o pierdere a valorii și evitarea plăților de dobânzi viitoare.

Investitorul înțelept păstrează un pachet de urgență acolo unde este disponibil fără penalități. Asta înseamnă probabil un cont de economii obișnuit.