Câștiguri de capital vs. venit din dividende: Care este diferența?

Atât câștigurile de capital, cât și alte venituri din investiții, precum veniturile din dividende, sunt o sursă de profit și pot avea consecințe fiscale potențiale. Iată o privire asupra diferențelor dintre cele două tipuri de venituri și ce înseamnă fiecare în ceea ce privește investițiile și impozitele plătite.

Capitalul este suma inițială investită. Deci, un câștig de capital este un profit care se produce atunci când o investiție este vândută la un preț mai mare decât prețul inițial de achiziție. Un investitor nu are un câștig de capital până când o investiție nu este vândută pentru un profit.

Dividendele sunt active plătite din profiturile unei corporații către acționari. Dividendele pe care le primește un investitor nu sunt considerate câștiguri de capital, ci mai degrabă venituri pentru anul fiscal respectiv.

Cheie de luat cu cheie

• Câștigurile de capital sunt profituri care apar atunci când o investiție este vândută la un preț mai mare decât prețul inițial de achiziție.
• Dividendele sunt active care sunt plătite din profiturile unei corporații către acționari. Sunt considerate venituri pentru anul, nu câștiguri de capital.
• Ratele de impozitare diferă pentru câștigurile de capital în funcție de faptul dacă activul a fost deținut pe termen scurt sau lung înainte de a fi vândut.
• Ratele de impozitare diferă pentru dividende, în funcție de faptul că sunt obișnuite sau calificate.

Castiguri capitale

Un câștig de capital reprezintă o creștere a valorii unui activ de capital - fie o investiție, fie o proprietate imobiliară - care îi conferă o valoare mai mare decât prețul de achiziție. Un investitor nu are un câștig de capital până când o investiție nu este vândută pentru un profit. În schimb, o pierdere de capital apare atunci când există o scădere a valorii activului de capital față de prețul de achiziție al unui activ. Un investitor nu are pierderi de capital până la vânzarea activului cu reducere.

Ca exemplu, considerăm că un investitor a cumpărat 500 de acțiuni în compania XYZ la 5 USD pe acțiune, pentru o cheltuială de capital de 2.500 USD (500 x 5 $ = 2.500 USD). Vești bune sunt anunțate, iar acțiunile se ridică la 10 dolari fiecare, ceea ce face investiția totală acum 5.000 $ (500 x 10 $ = 5.000 $). Dacă investitorul vinde acțiunile la valoarea de piață, venitul total este de 5.000 USD. Câștigul de capital aferent acestei investiții este egal cu venitul total minus capitalul inițial (5.000 USD - 2.500 $ = 2.500 $).

Venit din dividende

Un dividend este o recompensă acordată acționarilor care au investit în capitalurile companiei, de obicei provenind din profiturile nete ale companiei. Majoritatea profiturilor sunt păstrate în cadrul companiei ca venituri reținute, reprezentând bani care vor fi folosiți pentru activități de afaceri în desfășurare și viitoare. Cu toate acestea, restul este adesea acordat acționarilor sub formă de dividend. Consiliul de administrație al unei companii poate plăti dividende la o frecvență programată, cum ar fi lunar, trimestrial, semestrial sau anual. În mod alternativ, companiile pot emite dividende speciale care nu sunt recurente individual sau pe lângă un dividend programat.

Ca exemplu, luăm în considerare compania XYZ, menționată anterior. Investitorul care a cumpărat 500 de acțiuni la 5 USD pe acțiune pentru 2500 USD beneficiază atunci când prețul acțiunilor crește. Indiferent de evoluția prețului acțiunilor, investitorul beneficiază atunci când compania XYX anunță un dividend special de 2 dolari pe acțiune și netifică 1.000 USD.

consideratii speciale

Difera modul în care câștigurile de capital și dividendele sunt impozitate. Distincțiile pentru câștigurile de capital se fac pe baza dacă activul a fost deținut pentru o perioadă scurtă sau lungă. Dividendele sunt clasificate fie obișnuite, fie calificate și impozitate în consecință.

Câștigurile de capital sunt impozitate diferit în funcție de faptul că sunt considerate participații pe termen scurt sau pe termen lung. Câștigurile de capital sunt considerate pe termen scurt dacă activul care a fost vândut după ce a fost deținut mai puțin de un an. În acest caz, câștigurile de capital pe termen scurt sunt impozitate ca venituri obișnuite pentru anul.

Activele deținute cu mai mult de un an înainte de a fi vândute sunt considerate câștiguri de capital pe termen lung la vânzare. Impozitul se calculează numai pe câștigurile de capital nete pentru anul. Câștigurile de capital nete sunt determinate scăzând pierderile de capital din câștigurile de capital pentru anul respectiv. Pentru majoritatea investitorilor, rata impozitului pentru câștigurile de capital va fi mai mică de 15%.

Dividendele sunt plătite de obicei sub formă de numerar, dar pot fi și sub formă de proprietate sau acțiuni. Dividendele pot fi obișnuite sau calificate. Toate dividendele obișnuite sunt impozabile și trebuie declarate venit. Dividendele calificate sunt impozitate la o rată de câștig de capital mai mică.

Atunci când o corporație returnează capitalul către un acționar, acesta nu este considerat un dividend și reduce stocul acționarului din cadrul companiei. Atunci când o bază de acțiuni este redusă la zero prin restituirea capitalului, orice distribuție fără dividende este considerată câștig de capital și va fi impozitată în consecință. În plus, un investitor care primește sume mari în dividende trebuie să plătească impozite estimate pentru a evita o penalizare.