Poate cineva să bată piața?

Expresia „bate piața” înseamnă câștigarea unei rentabilități a investițiilor care depășește performanța indicelui Standard & Poor's 500. Denumit în mod obișnuit S&P 500, este unul dintre cele mai populare repere ale performanței globale a pieței bursiere din SUA.

Toată lumea încearcă să o bată, dar puțini reușesc.

Barierele

Taxele de investiții reprezintă o barieră majoră în calea pieței. Dacă luați sfatul popular pentru a investi într-un fond de indici S&P 500 și nu în acțiuni individuale, performanța fondului dvs. ar trebui să fie identică cu cea a S&P 500, în bine sau mai rău. Însă comisioanele de investiții vor fi scăzute din aceste rentabilități, așa că nu o veți egaliza, nu vă deranjați niciodată. Căutați fonduri index cu comisioane foarte mici de 0, 05% până la 0, 2% pe an și vă veți apropia de egalizarea pieței, deși nu o veți bate.

Impozitele reprezintă o altă barieră majoră în calea pieței. Când plătiți impozit pe profitul investiției, pierdeți un procent semnificativ din profit. Pentru 2018, cota de impozit pe câștigurile de capital este de 15% la 20%, cu excepția cazului în care veniturile dvs. sunt foarte mici. Și asta este impozitul pe investiții deținut cel puțin un an. Stocurile deținute pe termen mai scurt sunt impozitate ca venit obișnuit.

Psihologia investitorilor prezintă o a treia barieră pentru a bate piața. În mod evident, majoritatea oamenilor au tendința de a cumpăra prețuri ridicate și de a vinde scăzut, deoarece sunt înclinați să cumpere atunci când piața are performanțe bune și să vândă de frică atunci când piața începe să scadă. Acesta cel puțin este în controlul tău. Aflați cum să analizați un stoc și să luați în considerare potențialul companiei pentru câștigurile viitoare. Nu este nepermis, dar cel puțin veți cumpăra din motive temeinice.

Riscul este esențial

O modalitate de a încerca să bat piața este să îți asumi mai mult risc, dar, în timp ce un risc mai mare poate aduce profituri mai mari, poate aduce și pierderi mai mari.

S-ar putea să fiți în măsură să depășiți piața dacă aveți informații superioare. Există câteva modalități prin care un investitor individual poate deține informații superioare, cu excepția cazului în care sunt insidați ai companiei, iar tranzacționarea informațiilor nepublic este o infracțiune gravă numită tranzacționare privilegiată.

Definită mai pe larg, totuși, este posibil să aveți informații superioare bazate pe expertiza dvs. într-o industrie sau un produs. Nu există nicio infracțiune în a investi în ceea ce știi.

Unii investitori au făcut averi prin ceea ce par a fi abilități analitice superioare. Numele gospodăriilor precum Peter Lynch și Warren Buffett și-au atins succesele alegând stocuri individuale. Multe persoane despre care nu ați auzit niciodată au încercat strategii similare și au eșuat. Chiar și cei mai mulți manageri profesioniști de fonduri reciproce nu pot bate piața.

Uneori este doar noroc

Fără a respecta lipsa de respect, Lynch și Buffett pot fi doar norocoși, chiar dacă sunt vise financiare. Economiștii foarte apreciați au arătat că un portofoliu de stocuri alese aleatoriu poate funcționa, precum și unul asamblat cu atenție.

Da, s-ar putea să poți bate piața, dar cu taxe de investiții, taxe și emoții umane care lucrează împotriva ta, ești mai probabil să faci acest lucru prin noroc decât prin pricepere. Dacă puteți doar să potriviți S&P 500, minus o taxă mică, veți face mai bine decât majoritatea investitorilor.