Regula de broșură
Regula de broșură este o cerință din Legea 1940 a consilierilor de investiții care impune consilierilor de investiții să furnizeze clienților lor o declarație de informare scrisă. Regula, cunoscută oficial ca regula 204-3, se aplică tuturor consilierilor de investiții înregistrați federal și specifică perioadele de desfășurare a procesului consultativ în care trebuie să furnizeze materialele.
BREAKING DOWN Regula brosura
Comisia americană pentru valori mobiliare și schimb specifică două modalități prin care un consilier poate satisface regula broșurii:
1) Consilierul poate furniza o astfel de dezvăluire oferind clientului Formularul ADV Partea 2A (broșură) și Partea 2B (suplimentul de broșură).
2) Consilierul poate furniza o broșură reală care conține aceleași informații care ar putea fi găsite în Formularul ADV Partea 2A și 2B.
Ce este inclus în broșură
Documentul trebuie să includă următoarele informații:
- Informații de fond ale consilierului
- Serviciile disponibile și taxele pentru aceste servicii, inclusiv reducerile disponibile
- Dezvăluirea oricărei compensații primite de la terți (cum ar fi comisioane sau taxe de trimitere)
- Indiferent dacă consilierul exercită discreție asupra fondurilor clientului
- Tipuri de clienți pentru care sunt furnizate servicii de consultanță, inclusiv orice sumă minimă în active de gestionat în dolari
- Dezvăluirea oricărei afilieri cu un broker-dealer
- Orice acțiune materială sau juridică care a avut loc în ultimii 10 ani
- Orice situație financiară a consilierului (cum ar fi falimentul) care ar putea afecta capacitatea acestuia de a îndeplini angajamentele clientului trebuie, de asemenea, prezentată dacă consilierul:
- Are discreție asupra conturilor clientului
- Are custodia banilor clientului sau a titlurilor
- Necesită plata în avans a mai mult de 500 USD în taxe, cu mai mult de șase luni înainte
Cine ar trebui să primească o broșură
Regula de broșură prevede că informațiile solicitate trebuie furnizate noilor clienți cu cel puțin 48 de ore înainte de încheierea unui contract de consultanță. Consilierii trebuie să ofere clienților existenți o broșură nouă în fiecare an. Nerespectarea broșurii este considerată un comportament fraudulos.
Excepții de la Regula Broșurii
Consilierii înregistrați în SEC nu sunt obligați să livreze o broșură nici unui (i) clienților care sunt companii de investiții înregistrate în SEC sau companii de dezvoltare a afacerilor; sau (ii) clienții care primesc doar sfaturi de investiții impersonale de la consilier și care vor plăti consilierului mai puțin de 500 USD pe an.
Un consilier înregistrat în SEC nu este obligat să livreze un supliment de broșură unui client (i) căruia nu i se cere să livreze o broșură, (ii) care primește doar sfaturi de investiții impersonale sau (iii) anumiți ofițeri și angajați ai consilierul însuși.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.