Vânzare punct de pauză
O vânzare punct de pauză este vânzarea unui fond mutual la o sumă stabilită în dolari, care permite titularului fondului să se mute într-o categorie de comisioane de vânzare mai mică. Dacă, la momentul investiției, un investitor nu este în măsură să furnizeze fondurile necesare pentru a beneficia de taxa mai mică, el poate semna o scrisoare de intenție care promite să ajungă la suma totală, sau punct de pauză, într-o perioadă de timp stabilită.
BREAKING DOWN Vânzare punct de pauză
Vânzările punctelor de desfacere oferă reduceri de taxe investitorilor în funcție de nivelurile de punct de investiție determinate de compania fondului. Companiile din fonduri sunt responsabile pentru structurarea încărcărilor de vânzări și a programelor punctelor de întrerupere. Aceste taxe și punctele de întrerupere sunt detaliate în prospectul fondului și sunt convenite de intermediari.
Sarcinile vânzărilor și programele punctelor de întrerupere
Fondurile mutuale deschise tranzacționate printr-un broker cu servicii complete trebuie să plătească încărcări de vânzări intermediarilor pentru serviciul de identificare, recomandare și tranzacție a fondului. Sarcinile de vânzare pe fonduri mutuale pot fi front-end, back-end sau nivel. Programele punctelor de întrerupere sunt nivelurile stabilite de fondul mutual care permit unui investitor să primească o reducere de încărcare a vânzărilor. Reducerile din punctele de întrerupere sunt de obicei aplicate fondurilor cu încărcări de vânzare front-end, dar pot fi aplicabile tuturor acțiunilor unui fond.
Reducerile la punctele de întrerupere încep adesea de la 25.000 USD, reducerile crescând treptat până la un nivel maxim. Dincolo de nivelul maxim al punctului de întrerupere al fondului mutual, investitorii nu vor mai suporta taxe de încărcare pentru vânzări. Consilierii financiari sunt obligați să furnizeze dezvăluirea completă a programelor punctelor de întrerupere și să se asigure că investitorii sunt conștienți atunci când o investiție suplimentară minimă i-ar putea califica pentru o reducere mai mare.
Mai jos este prezentat un program de punct de pauză furnizat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare:
Taxa de investiții și vânzări
Mai puțin de 25.000 USD: 5.00%
Cel puțin 25.000 USD, dar mai puțin de 50.000 USD: 4.25%
Cel puțin 50.000 USD, dar mai puțin de 100.000 USD: 3.75%
Cel puțin 100.000 USD, dar mai puțin de 250.000 USD: 3.25%
Cel puțin 250.000 USD, dar mai puțin de 500.000 USD: 2.75%
Cel puțin 500.000 USD, dar sub 1 milion USD: 2.00%
1 milion USD sau mai mult: Fără comision de vânzare
În urma planului de punctaj de mai sus, un investitor care plănuiește să investească 40.000 USD inițiali într-un fond de încărcare frontală ar primi o reducere și ar trebui să plătească o taxă de 4, 25% sau 1.700 USD. Dacă investitorul este sfătuit în mod corespunzător, i se va spune că adăugarea a 10.000 USD pentru o investiție totală de 50.000 USD ar califica vânzarea pentru o taxă de vânzare mai mică de 3.75%.
Privilegiile de acumulare
Cele mai multe fonduri mutuale vor include privilegii de acumulare în sarcina vânzărilor și programele punctelor de întrerupere. Privilegiile de acumulare permit încărcarea vânzărilor unui investitor dintr-un program de punct de pauză să se bazeze pe investiția totală a fondului. De exemplu, dacă investitorul de mai sus investește încă 15.000 de dolari, șase luni mai târziu, ea s-ar califica pentru aceeași taxă de vânzare de 3, 75% la tranzacția de 15.000 de dolari.
Scrisori de intenție
Companiile de fonduri mutuale cu încărcări de vânzări și planuri de punctaj includ, de obicei, prevederi pentru o scrisoare de intenție. Această documentație permite investitorului să gajeze o investiție specificată în fond și să primească taxa de încărcare pentru vânzări pentru investiția lor completă.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.