Stocurile biotehnice ar putea conduce Raliul de vară

Stocurile biotehnologiei s-au majorat la 11 mai, după ce președintele Trump a prezentat o serie de pași pe care administrația ar putea-o face pentru a controla prețurile puternice ale drogurilor. Lipsa de detalii a declanșat un miting de relief susținut de scepticismul că inițiativele vor trece Congresul și încrederea lor profundă pe contribuțiile industriei. Unele dintre propuneri ar putea chiar să crească prețurile, cum ar fi eliminarea managerilor de beneficii ale farmaciilor care au acționat ca păstrători de poartă în ultimii ani.

Sectorul s-a raliat la începutul anului 2018, însă componentele cu cipuri albastre au scăzut puternic capacele mici și capacele mijlocii, păstrând fonduri majore la sau sub nivelul de rezistență din 2015. De fapt, trei dintre cele cinci componente cu cea mai mare capitalizare se tranzacționează în continuare sub mediile lor mobile exponențiale (EMA) de 200 de zile, care se luptă aproape de minime de 52 de săptămâni. O recuperare pe bază largă va fi aproape imposibilă fără aceste greutăți slabe.

Cu toate acestea, ciclurile de rezistență relativă prevăd că sectorul biotehnologiei va intra într-un val de recuperare în luna următoare, ridicând performanții de top la noi. Raliul ar trebui să plutească toate bărcile, dar comercianții și investitorii ar putea fi nevoiți să decidă dacă sunt pescari de jos, jucând cele mai bătute componente sau urmăritori de tendințe, cumpărând aproape de maximele anuale și sperând să vândă și mai sus pe măsură ce uptick-ul se desfășoară. (A se vedea, de asemenea, un sector de biotehnologie Primer .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) oferă cea mai largă expunere la capace medii și mici, cu doar 12% rezerve de capacitate mare, într-o metodologie de ponderare egală modificată. Acesta a înregistrat profituri dramatice după perioada de jos din 2009, ridicând peste 600% la nivelul maxim din iulie 2015, la 91, 10 USD și s-a redus brusc în 2016. Creșterea de atunci a urmărit un canal în creștere redusă, dar câștigurile au fost constante, cu fondul închiderea ultimelor opt sferturi în verde.

Raliul a atins nivelul maxim din 2015, în ianuarie 2018, obținând un vârf de cumpărare la un nivel permanent de 97, 98 USD, urmat de o defalcare eșuată care a consolidat intervalul de tranzacționare pe trei ani. A găsit sprijin în cei 80 de dolari mai mici în februarie și a petrecut ultimele trei luni blocat într-un model dreptunghiular care se încrucișează la nivelul maxim anterior. Taurii speră că această corecție în timp, mai degrabă decât prețul va produce o întrerupere, în timp ce urșii se așteaptă să beneficieze de un top dublu pe termen lung.

Media în mișcare exponențială de 200 de zile (EMA) s-a aliniat suportului pe termen scurt, desenând o linie de urs-taur în nisip în 80 de ani. O defecțiune ar genera semnale de vânzare periculoase, care ar putea escalada într-un ritm redus, expunând ETF la o călătorie în 60 de dolari. Cu toate acestea, acumularea solidă și sponsorizarea instituțională sănătoasă favorizează un rezultat hărțuitor, cu achiziționarea impulsului, după ce fondul a stabilit sprijinul de 100 USD.

[ Consultați capitolul 3 al cursului de analiză tehnică al Academiei Investopedia pentru a afla mai multe despre utilizarea nivelurilor de suport și rezistență pentru a vă stabili strategia de tranzacționare ]

Fondul de iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETB (IBB) și- a înfăptuit rivalul în ultimii ani, menționat printr-o metodologie de piață ponderată pe piața care favorizează cipurile albastre subperformante. De asemenea, a crescut cu peste 600% între 2009 și 2015, subliniind interesul larg în perioada de recuperare. Fondul s-a vândut de la 133 la 80 de dolari după top, găsind sprijin la începutul anului 2016 și a intrat pe un canal superficial care a generat mai multă durere decât plăcere în ultimii doi ani.

Uptick-ul s-a oprit la nivelul de retracement de vânzare de la .618 Fibonacci, în apropiere de 115 dolari, în octombrie 2017, generând un pullback urmat de un breakout din ianuarie 2018 care a înregistrat un maxim de doi ani la 119.30 USD. S-a vândut în februarie, semnalând o defecțiune eșuată și s-a inversat la acel nivel martie. Două teste la nivelul scăzut din 2018, aproape 100 de dolari, au atras cumpărătorii, însă acțiunea prețurilor a completat acum un model complex de cap și umeri.

O defalcare a decolteului va declanșa semnale de baj, care favorizează o scădere a mișcării măsurate la 80 de dolari, ceea ce marchează și suportul pentru 2016. Din fericire pentru tauri, volumul de echilibru (OBV) nu cooperează cu acest scenariu sumbru, deoarece a atins doar un maxim de patru ani, generând o divergență bullish care prezice că prețul va fi capabil. Chiar și așa, fondul trebuie să monteze linia de tendințe roșie la 110 dolari pentru a anula modelul bajist și pentru a îmbunătăți tonul tehnic. (Pentru mai multe, consultați: Stocurile biotehnologice setate să se desprindă .)

Linia de jos

Stocurile biotehnice s-au luptat până acum în 2018, dar ar putea duce la un miting de scutire de vară, componentele mici și mijlocii oferind cea mai mare valoare. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Top 5 Stocuri biotehnologice pentru 2018. )