Bază
Baza are multe semnificații în finanțe, dar cel mai des se referă la diferența dintre preț și cheltuieli dintr-o tranzacție atunci când se calculează impozitele. O astfel de utilizare se referă la „bază de cost” sau „bază de impozitare” și este utilizată atunci când câștigurile de capital (sau pierderile) sunt calculate pentru înregistrarea impozitului pe venit.
O altă definiție este aceea că baza este variația dintre prețul la vedere al unei mărfuri livrabile și prețul relativ al contractului futures pentru aceeași realitate care are cea mai scurtă durată până la scadență. „Bazele” pot fi, de asemenea, utilizate în referință la tranzacțiile cu valori mobiliare; o bază de garanție este prețul său de achiziție după comisioane sau alte cheltuieli.
Înțelegerea bazelor
Deoarece termenul de bază se poate referi la idei diferite din lumea finanțelor și a investițiilor, un exemplu al fiecăruia poate ajuta la clarificarea a ceea ce înseamnă acest termen în fiecare context.
Bazele pieței futures
Pe piața futures, este baza diferența dintre prețul în numerar al mărfii și prețul futures. Este un concept crucial pentru managerii de portofoliu și comercianții, deoarece această relație între numerar și prețurile futures afectează valoarea contractelor utilizate pentru acoperire. Deoarece există decalaje între prețul spot și relativ până la expirarea celui mai apropiat contract, baza nu este neapărat exactă.
În plus față de abaterile create din cauza diferenței de timp dintre expirarea contractului futures și marfa la fața locului, calitatea produsului, locația livrării și efectele pot varia, de asemenea. În general, baza este utilizată de investitori pentru a evalua rentabilitatea livrării de numerar sau a celor reale, fiind utilizată și pentru a căuta oportunități de arbitraj.
Baza ca cost
O bază de garanție este prețul de achiziție după comisioane sau alte cheltuieli. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de bază de cost sau de bază de impozitare. Această cifră este utilizată pentru a calcula câștigurile sau pierderile de capital atunci când un titlu este eventual vândut. De exemplu, presupunem că achiziționați 1.000 de acțiuni ale unui stoc pentru 7 dolari pe acțiune. Baza dvs. de costuri este egală cu prețul total de achiziție sau 7.000 USD.
În contextul IRA, baza provine din contribuțiile IRA nedeductibile și din transferul sumelor post-impozitare. Câștigurile pentru aceste sume sunt amânate din impozite, similare cu veniturile din contribuțiile deductibile și transferul sumelor pretax. Distribuțiile sumelor reprezentând baza unui IRA sunt scutite de impozite. Cu toate acestea, pentru a se asigura că acest tratament fără impozit este realizat, contribuabilul trebuie să depună formularul IRS 8606 pentru orice an care se adaugă la IRA și pentru orice an în care distribuțiile sunt făcute din oricare dintre IRA-urile tradiționale, SEP și / sau SIMPLE IRA .
Nerespectarea formularului 8606 poate duce la impozitarea dublă a acestor sume și la o penalizare evaluată de IRS de 50 USD. De exemplu, presupunem că IRA dvs. valorează 100.000 USD, din care 20.000 USD au fost contribuții nedeductibile sau 20% din total. Acest raport de bază se aplică retragerilor, deci dacă retrageți 40.000 USD, 20% sau 8.000 USD este considerat bază și nu este impozitat.
Cheie de luat cu cheie
- În finanțe, baza este utilizată în general pentru a face referire la cheltuielile sau costurile totale ale unei investiții.
- Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a face referire la diferența dintre prețul la vedere al unui activ și contractul său futures derivate.
- Baza are implicații fiscale importante, deoarece reprezintă costurile asociate cu un produs.
Exemplu de bază
Ca exemplu pentru baza contractelor futures, să presupunem că prețul la vedere al țițeiului este de 50 USD pe baril, iar prețul futures pentru petrolul livrat în două luni este de 54 de dolari. Baza este de 4 dolari sau 54 USD - 50 USD.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.