Definiție volum on-balance (OBV)

Ce este volumul de echilibru (OBV)?

Volumul on-balance (OBV) este un indicator tehnic al momentului de tranzacționare care utilizează fluxul de volum pentru a prezice modificările prețului acțiunilor. Joseph Granville a dezvoltat pentru prima dată metoda OBV în cartea din 1963 Noua cheie a lui Granville pentru profiturile bursiere .

Granville credea că volumul este forța cheie din spatele piețelor și a conceput OBV pentru a proiecta atunci când se vor produce mișcări majore pe piețe pe baza modificărilor de volum. În cartea sa, el a descris previziunile generate de OBV ca fiind „un izvor înfundat strâns”. El a crezut că atunci când volumul va crește brusc, fără o modificare semnificativă a prețului acțiunii, prețul va scădea în sus sau va scădea în jos.

Cheie de luat cu cheie

• Volumul de echilibru (OBV) este un indicator tehnic al momentului, care utilizează modificări de volum pentru a face previziuni de preț.
• OBV prezintă sentimente de mulțime care pot prezice un rezultat urât sau înflăcărat.
• Compararea acțiunii relative între barele de preț și OBV generează semnale mai acționabile decât histogramele de volum verde sau roșu care se găsesc frecvent în partea de jos a graficelor de preț.

Formula pentru OBV este

OBV = OBVprev + {volum, dacă închide> closeprev0, dacă închidere = closeprev − volum, dacă închide \ text {close} _ {anterior} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ - \ text {volum, } & \ text {if close} <\ text {închide} _ {anterior} \\ \ end {cases} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {OBV} = \ text {Nivelul volumului curent pe sold} \\ & \ text {OBV} _ {anterior} = \ text {Nivelul volumului anterior la soldul soldului \ \ & \ text {volum} = \ text {Ultima sumă a volumului de tranzacționare} \\ \ end {aliniat} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ volum, 0, −volum, dacă închide> closeprev dacă închidere = closeprev dacă este aproape

Calcularea OBV

Volumul on-balance oferă un total al volumului de tranzacționare al unui activ și indică dacă acest volum curge în sau din o anumită valoare sau o pereche de valute. OBV este un total cumulat al volumului (pozitiv și negativ). Există trei reguli puse în aplicare la calcularea OBV. Sunt:

1. Dacă prețul de închidere de astăzi este mai mare decât prețul de închidere de ieri, atunci: OBV-ul curent = OBV anterior + volumul de astăzi

2. Dacă prețul de închidere de astăzi este mai mic decât prețul de închidere de ieri, atunci: OBV-ul curent = OBV-ul anterior - volumul de astăzi

3. Dacă prețul de închidere de astăzi este egal cu prețul de închidere de ieri, atunci: OBV-ul curent = OBV-ul anterior

Ce vă spune volumul on-balance ">

Teoria din spatele OBV se bazează pe distincția dintre banii deștepți - și anume investitorii instituționali - și investitorii cu amănuntul mai puțin sofisticați. Pe măsură ce fondurile mutuale și fondurile de pensii încep să cumpere o problemă pe care investitorii cu amănuntul o vând, volumul poate crește chiar dacă prețul rămâne relativ nivel. În cele din urmă, volumul crește prețul în creștere. În acel moment, investitorii mai mari încep să vândă, iar investitorii mai mici încep să cumpere.

În ciuda faptului că este reprezentat pe un grafic al prețurilor și măsurat numeric, valoarea cantitativă individuală a OBV nu este relevantă. Indicatorul în sine este cumulativ, în timp ce intervalul de timp rămâne fixat de un punct de plecare dedicat, ceea ce înseamnă că numărul real al OBV depinde în mod arbitrar de data de început. În schimb, comercianții și analiștii privesc natura mișcărilor OBV în timp; panta liniei OBV poartă toată greutatea analizei.

Analistii privesc numerele de volum de pe OBV pentru a urmări investitori instituționali mari. Aceștia tratează divergențele dintre volum și preț ca un sinonim al relației dintre „banii deștepți” și masele disparate, în speranța de a prezenta oportunitățile de cumpărare împotriva tendințelor prevalente incorecte. De exemplu, banii instituționali pot crește prețul unui activ, apoi se vor vinde după ce alți investitori au sărit pe bandwagon.

Exemplu de utilizare a volumului de echilibru

Mai jos este o listă de 10 zile pentru prețul și volumul de închidere al unui stoc ipotetic:

1. Prima zi: prețul de închidere este egal cu 10 dolari, volumul este egal cu 25.200 de acțiuni
2. A doua zi: prețul de închidere este de 10, 15 USD, volumul este de 30 000 de acțiuni
3. A treia zi: prețul de închidere este egal cu 10.17 dolari, volumul este egal cu 25.600 de acțiuni
4. A patra zi: prețul de închidere este de 10, 13 USD, volumul este de 32 000 de acțiuni
5. A cincea zi: prețul de închidere este de 10, 11 USD, volumul este de 23 000 de acțiuni
6. Ziua a șasea: prețul de închidere este de 10, 15 dolari, volumul este egal cu 40 000 de acțiuni
7. Ziua a șaptea: prețul de închidere este de 10, 20 USD, volumul este de 36 000 de acțiuni
8. Ziua a 8-a: prețul de închidere este de 10, 20 USD, volumul este de 20 500 de acțiuni
9. Ziua nouă: prețul de închidere este de 10, 22 USD, volumul este de 23 000 de acțiuni
10. Ziua 10: prețul de închidere este de 10, 21 dolari, volumul este de 27 500 acțiuni

După cum se poate observa, zilele două, trei, șase, șapte și nouă sunt zile de actualizare, astfel încât aceste volume de tranzacționare sunt adăugate la OBV. Zilele patru, cinci și 10 sunt zile scadente, astfel încât aceste volume de tranzacționare sunt scăzute din OBV. În ziua a 8-a, nu se efectuează nicio modificare a OBV, deoarece prețul de închidere nu s-a modificat. Dat fiind zilele, OBV pentru fiecare din cele 10 zile este:

1. Prima zi OBV = 0
2. A doua zi OBV = 0 + 30.000 = 30.000
3. Ziua a treia OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
4. Ziua a treia OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
5. Ziua a cincea OBV = 23.600 - 23.000 = 600
6. Ziua șase OBV = 600 + 40.000 = 46.600
7. Ziua șapte OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600
8. Ziua a treia OBV = 76.600
9. Ziua nouă OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
10. Ziua 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Diferența dintre OBV și acumulare / distribuție

Volumul de echilibru și linia de acumulare / distribuție sunt similare prin faptul că sunt ambii indicatori de moment care folosesc volumul pentru a prezice mișcarea „banilor deștepți”. Totuși, aici se termină asemănările. În cazul volumului de echilibru, acesta se calculează prin însumarea volumului într-o zi și scăzând volumul într-o zi de jos.

Formula folosită pentru crearea liniei de acumulare / distribuție (Acc / Dist) este cu totul diferită de OBV-ul prezentat mai sus. Formula pentru Acc / Dist, fără a se complica prea mult, este aceea că folosește poziția prețului curent în raport cu intervalul său recent de tranzacționare și îl înmulțește cu volumul acelei perioade.

Limitările OBV

O limitare a OBV este că este un indicator de frunte, ceea ce înseamnă că poate produce predicții, dar nu se poate spune despre ceea ce s-a întâmplat de fapt în ceea ce privește semnalele pe care le produce. Din această cauză, este predispus să producă semnale false. Prin urmare, poate fi echilibrat prin indicatori de retardare. Adăugați o linie medie în mișcare la OBV pentru a căuta defalcarea liniei OBV; puteți confirma o defalcare a prețului dacă indicatorul OBV face o defalcare concomitentă.

O altă notă de precauție în utilizarea OBV este că un vârf mare în volum într-o singură zi poate arunca indicatorul pentru o perioadă destul de mare. De exemplu, un anunț de câștiguri surprinzător, adăugarea sau eliminarea dintr-un index sau tranzacțiile masive de blocuri instituționale pot determina apariția sau scăderea indicatorului, dar potențialul în volum poate să nu indice o tendință.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Momentul pieței este o măsură a sentimentului general al pieței care poate susține cumpărarea și vânzarea cu și împotriva tendințelor pieței. mai mult Definiția și utilizările volumului pozitiv (PVI) Definiția și utilizările Indicele de volum pozitiv (PVI) este un indicator utilizat în analiza tehnică care oferă semnale pentru modificările de preț bazate pe creșteri pozitive ale volumului de tranzacționare. Acesta ajută la evaluarea puterii tendinței și la confirmarea inversărilor prețurilor. mai mult Definiția și Utilizarea Indexului Momentului Dinamic Indicele momentului dinamic este utilizat în analiza tehnică pentru a determina dacă o securitate este cumpărată sau supravendită. Poate fi utilizat pentru a genera semnale de tranzacționare pe piețe aflate în trend sau variate. mai mult Analiza volumului Analiza volumului este examinarea numărului de acțiuni sau contracte ale unei garanții care au fost tranzacționate într-o anumită perioadă de timp. mai mult Înțelegerea mediilor mobile (MA) O medie mobilă este un indicator de analiză tehnică care ajută la netezirea acțiunilor prețurilor prin filtrarea „zgomotului” de la fluctuațiile aleatoare ale prețurilor. mai multe Millennials: finanțe, investiții și pensionare Aflați elementele de bază despre ceea ce trebuie să știe milenii despre finanțe, investiții și pensii. mai multe link-uri partenere