Distribuție asimetrică

Ce este distribuția asimetrică

Distribuția asimetrică este o situație în care valorile variabilelor apar la frecvențe neregulate, iar media, mediana și modul apar în diferite puncte. O distribuție asimetrică prezintă o ușurință. În schimb, o distribuție gaussiană sau normală, atunci când este reprezentată pe un grafic, are forma unei curbe de clopot, iar cele două laturi ale graficului sunt simetrice.

DESCĂRCARE Distribuție asimetrică

Investitorii ar trebui să le pese de modul în care sunt distribuite datele privind randamentul investițiilor. Clasele de active (acțiuni, obligațiuni, mărfuri, valute, imobiliare etc.), sectoarele din acele clase de active (de exemplu, tehnologie, asistență medicală, capse etc.), precum și portofolii care conțin combinații ale acestor clase de active sunt supuse diverse distribuții de retur. În mod empiric, urmează modele de distribuție asimetrice. Acest lucru se datorează faptului că performanța investițiilor este adesea influențată de perioade de volatilitate ridicată a pieței sau de politici fiscale și monetare neobișnuite în timpul cărora randamentele pot fi anormal de mari sau mici.

Plecarea de la revenirile „normale” a fost provocată cu mai multă frecvență în ultimele două decenii, începând cu bula de internet de la sfârșitul anilor 1990, atacurile teroriste din 11 septembrie, bula de locuințe și criza financiară ulterioară și ani de relaxare cantitativă, care au venit până la sfârșitul lui 2017. Respingerea politicii monetare ușoare fără precedent a Consiliului de Rezerva Federală poate fi următorul capitol al acțiunilor de piață volatile și distribuirea mai asimetrică a rentabilităților investițiilor.

Modele mai bune de alocare a activelor

Având în vedere că evenimentele perturbatoare și fenomenele extraordinare apar mai des decât se aștepta, modelele de alocare a activelor pot fi îmbunătățite prin încorporarea ipotezelor de distribuție asimetrice. Cadrele tradiționale de varianță dezvoltate de Harry Markowitz s-au bazat pe presupunerile că randamentele clasei de active sunt distribuite în mod normal. Modelele tradiționale de alocare a activelor funcționează bine în medii de piață „normale” persistente. Cu toate acestea, este posibil să nu protejeze portofoliile de riscurile grave ale dezavantajului atunci când piețele devin anormale. Modelarea cu ipoteze asimetrice de distribuție poate contribui la reducerea volatilității portofoliilor și la reducerea riscurilor de pierdere de capital.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Distribuție simetrică Distribuția simetrică este evidentă atunci când valorile variabilelor apar la un interval regulat. În plus, media, modul și modul apar în același punct. mai mult Distribuție normală Distribuția normală este o distribuție continuă a probabilității în care valorile se află într-o manieră simetrică situată mai ales în jurul valorii medii. mai mult Coskewness Definiția Coskewness, în statistici, măsoară cât de multe trei variabile aleatorii se schimbă împreună și este utilizat în finanțe pentru a analiza riscul de securitate și de portofoliu. mai mult Teoria post-modernă a portofoliului (PMPT) Teoria post-modernă a portofoliului este o metodologie de optimizare a portofoliului care utilizează riscul de dezavantaj al profiturilor și se bazează pe teoria modernă a portofoliului. mai mult Riscul de coadă în investiții Riscul de coadă este riscul de portofoliu care apare atunci când posibilitatea unei investiții va muta mai mult de trei abateri standard de la medie este mai mare decât ceea ce se arată într-o distribuție normală. mai mult Cum funcționează analiza riscului Analiza riscului este procesul de evaluare a probabilității de apariție a unui eveniment advers în cadrul corporației, guvernului sau sectorului de mediu. mai multe link-uri partenere