Raport anual vs. 10-K: Care este diferența?

Companiile tranzacționate public în SUA trebuie să depună o serie de documente la Securities and Exchange Commission (SEC). Aceasta include dezvăluirea informațiilor despre finanțele și planurile lor de viitor.

Două dintre cele mai importante pentru investitori sunt raportul anual și 10-K. Similar în multe feluri, aceste documente sunt concepute pentru a ajuta la informarea potențialilor investitori sau a acționarilor actuali despre performanțele companiei.

Cheie de luat cu cheie

• 10-K este în general mai detaliat decât raportul anual, dar îi lipsește fotografii și elemente grafice.
• Companiile tranzacționate public vor completa atât un raport anual, cât și 10-K anual.
• Ambele ar trebui să includă informații despre companie și performanța financiară din ultimul an.
• 10-K poate fi găsit pe site-ul SEC, în timp ce raportul anual ar trebui să fie disponibil pe site-ul companiei.
  

Raport anual

Raportul anual al unei corporații este de obicei un document colorat, prezentat profesional și comercializabil, destinat publicului acționarilor. Există de obicei o scrisoare de la directorul executiv (CEO) și președintele consiliului de administrație, revizuirea istoriei companiei și scurte prezentări generale asupra activității companiei majore.

Deși poate fi considerată o versiune mai scurtă a raportului 10-K, designul și intenția raportului anual sunt distinct separate de cele 10-K. Acestea fiind spuse, un investitor sau un analist va găsi în detaliu finanțele unei companii în raportul anual, inclusiv bilanțul și situația veniturilor, precum și alte informații financiare utile.

10-K

Raportul de 10 K este transmis către SEC într-un format generic, fără imagini sau diagrame. SEC are ghiduri foarte stricte cu privire la ce informații trebuie incluse și cum trebuie organizate. Nu este proiectat pentru un consum ușor pentru investitori. 10-K tind să fie foarte lungi și mai greu de digerat decât rapoartele anuale.

În cele din urmă, un raport de 10 K reprezintă o descriere completă a activității financiare a companiei pe parcursul unui an fiscal dat și a unei completări complete de riscuri, legalități, acorduri corporative și performanța pieței. De asemenea, rapoartele 10-K oferă o analiză completă a industriei relevante, a pieței în ansamblu și a operațiunilor de afaceri individuale.

Un 10-K nu trebuie confundat cu un 10-Q, care este o înregistrare trimestrială în SEC care include informațiile financiare ale companiei. 10-Q nu include toate informațiile detaliate, cum ar fi detaliile de fundal și operațiuni, pe care le face un 10-K. Nu există un raport anual echivalent cu un 10-Q.

Ambele documente sunt importante atunci când analizează o companie, deși 10-K ar trebui să fie preferate de analiști, având în vedere natura sa mai cuprinzătoare.

Diferențele cheie

Raportul anual este trimis acționarilor în fiecare an înaintea adunării anuale a acționarilor și votarea consiliului de administrație. Termenul limită pentru depunerea unui 10-K este cuprins între 60 și 90 de zile de la sfârșitul anului fiscal al companiei, în funcție de mărimea companiei.

În general, 10-Ks se găsesc pe site-ul SEC, în timp ce raportul anual ar trebui să fie disponibil pe site-ul companiei - de obicei în secțiunea relații cu investitorii. În cazul în care un raport anual poate include informații despre companie, situații financiare și o scrisoare de la CEO, 10-K va include diverse riscuri și o discuție detaliată a operațiunilor.