ADX: Indicatorul de forță a tendinței

Tranzacționarea în direcția unei tendințe puternice reduce riscul și crește potențialul de profit. Indicele direcțional mediu (ADX) este utilizat pentru a determina când prețul este în trend puternic. În multe cazuri, acesta este indicatorul tendinței finale. La urma urmei, trendul poate fi prietenul tău, dar cu siguranță ajută să știi cine sunt prietenii tăi. În acest articol, vom examina valoarea ADX ca indicator de rezistență a tendinței.

Introducere în ADX

ADX este utilizat pentru a cuantifica puterea tendinței. Calculele ADX se bazează pe o medie mobilă de extindere a intervalului de prețuri într-o anumită perioadă de timp. Setarea implicită este de 14 baruri, deși pot fi utilizate și alte perioade de timp. ADX poate fi utilizat pe orice vehicul de tranzacționare, cum ar fi acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate pe schimb și futures.

ADX este reprezentat ca o linie unică, cu valori cuprinse între un nivel de zero și un maxim de 100. ADX nu este direcțională; înregistrează puterea tendinței, indiferent dacă prețul este în creștere sau în scădere. Indicatorul este, de obicei, reprezentat în aceeași fereastră cu cele două linii indicatoare de mișcare direcțională (DMI), de la care este derivat ADX (figura 1).

Pentru restul acestui articol, ADX va fi afișat separat în topuri în scopuri educaționale.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Figura 1: ADX nu este direcțional și cuantifică rezistența tendinței prin creșterea atât a nivelurilor ascendente, cât și a tendințelor de scădere.

Când + DMI este peste -DMI, prețurile sunt în creștere, iar ADX măsoară puterea randamentului. Atunci când -DMI este peste + DMI, prețurile se micșorează, iar ADX măsoară puterea declinului. Figura 1 este un exemplu de revenire ascendentă la un trend descendent. Observați cum ADX a crescut în timpul creșterii, când + DMI a fost peste -DMI. Când prețul a fost inversat, -DMI a trecut deasupra + DMI, iar ADX a crescut din nou pentru a măsura puterea declinului.

[Indicatorul ADX este o modalitate excelentă de a determina momentul în care un preț este în trend, dar cum stabiliți punctele optime de intrare și ieșire pentru o tranzacție "> Cursul de analiză tehnică la Academia Investopedia oferă o excelentă introducere în domeniul mai larg al analizei tehnice și explică modul în care indicatorii precum ADX pot colabora pentru a găsi tranzacții profitabile.]

Cuantificarea forței tendinței

Valorile ADX îi ajută pe comercianți să identifice cele mai puternice și profitabile tendințe de tranzacționare. Valorile sunt, de asemenea, importante pentru a distinge condițiile de trend și cele care nu sunt în trend. Mulți comercianți vor folosi citirile ADX peste 25 pentru a sugera că tendința este suficient de puternică pentru strategiile de tranzacționare a tendințelor. În schimb, atunci când ADX este sub 25, mulți vor evita strategiile de tranzacționare a tendințelor.

ADX scăzut este de obicei un semn de acumulare sau distribuție. Atunci când ADX este sub 25 de ani pentru mai mult de 30 de baruri, prețul intră în condiții de gamă, iar modelele de preț sunt adesea mai ușor de identificat. Apoi, prețul se mișcă în sus și în jos între rezistență și suport pentru a găsi interesul de vânzare și de cumpărare, respectiv. Din condiții ADX scăzute, prețul va fi în cele din urmă într-o tendință. În figura 2, prețul trece de la un canal de preț scăzut ADX la un randament cu ADX puternic.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Figura 2: Când ADX este sub 25, prețul intră într-un interval. Când ADX crește peste 25, prețul are tendință de tendință.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Figura 3: Perioadele cu ADX scăzut duc la tipare de preț. Acest grafic arată o formație de cupă și mâner care începe un randament ascendent când ADX crește peste 25.

Direcția liniei ADX este importantă pentru citirea puterii tendinței. Când linia ADX crește, forța tendinței crește, iar prețul se deplasează în direcția tendinței. Când linia scade, puterea tendinței scade, iar prețul intră într-o perioadă de retracement sau consolidare.

O percepție greșită comună este că o linie ADX în scădere înseamnă că tendința se inversează. O linie ADX în scădere înseamnă doar că puterea tendinței scade, dar de obicei nu înseamnă că tendința se inversează, cu excepția cazului în care a existat un punct culminant al prețurilor. Atâta timp cât ADX este peste 25, este mai bine să ne gândim la o linie ADX care se încadrează ca fiind pur și simplu mai puțin puternică (Figura 4).

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Figura 4: Când ADX este sub 25, tendința este slabă. Când ADX este peste 25 și este în creștere, tendința este puternică. Când ADX este peste 25 și scade, tendința este mai puțin puternică.

Momentul tendințelor

Seria de vârfuri ADX reprezintă, de asemenea, o reprezentare vizuală a momentului general al tendinței. ADX indică clar când tendința câștigă sau pierde impuls. Momentul este viteza prețului. O serie de vârfuri ADX mai mari înseamnă că ritmul tendințelor este în creștere. O serie de vârfuri ADX mai mici înseamnă că ritmul tendinței este în scădere. Orice vârf ADX peste 25 este considerat puternic, chiar dacă este un vârf inferior. Într-o creștere a creșterii, prețul poate crește în continuare cu o scădere a ritmului ADX, deoarece oferta aeriană se mărește odată cu evoluția tendinței (figura 5).

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Figura 5: Vârfurile ADX sunt peste 25, dar devin mai mici. Tendința pierde impuls, dar creșterea intactă rămâne intactă.

Cunoașterea momentului în care crește impulsul tendințelor dă încredere comerciantului pentru a lăsa profiturile să curgă în loc să iasă înainte de încheierea tendinței. Cu toate acestea, o serie de vârfuri mai mici de ADX reprezintă un avertisment pentru a urmări prețul și a gestiona riscul. Cele mai bune decizii de tranzacționare sunt luate pe semnale obiective, nu emoții.

ADX poate, de asemenea, să prezinte divergență de moment. Atunci când prețul face un nivel mai mare și ADX face o valoare mai mică, există divergență negativă sau neconfirmare. În general, divergența nu este un semnal pentru o inversare, ci mai degrabă un avertisment potrivit căruia schimbarea trendului se schimbă. Poate fi potrivit să înăspriți stop-loss sau să obțineți profituri parțiale.

De fiecare dată când tendința schimbă caracterul, este momentul să evaluați și / sau să gestionați riscul. Divergența poate duce la continuarea, consolidarea, corectarea sau inversarea tendinței (figura 6).

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Figura 6: Prețul crește un nivel mai ridicat, în timp ce ADX face o valoare mai mică. În acest caz, divergența negativă a dus la o inversare a tendinței.

Utilizarea strategică a ADX

Prețul este cel mai important semnal al unui grafic. Citiți mai întâi prețul, apoi citiți ADX în contextul în care se face prețul. Când se folosește orice indicator, ar trebui să adăugăm ceva pe care singurul preț nu ne poate spune cu ușurință. De exemplu, cele mai bune tendințe apar din perioadele de consolidare a intervalului de prețuri. Întreruperile dintr-o gamă apar atunci când există un dezacord între cumpărători și vânzători cu privire la preț, ceea ce sugerează echilibrul ofertei și cererii. Fie că este vorba de mai multă ofertă decât cerere, sau mai multă cerere decât ofertă, diferența creează impulsul prețurilor.

Spargerile nu sunt greu de observat, dar deseori nu reușesc să progreseze sau ajung să fie o capcană. Cu toate acestea, ADX vă spune când întreruperile sunt valabile, arătând când ADX este suficient de puternic pentru ca prețul să fie în tendință după ieșire. Când ADX crește de sub 25 la peste 25, prețul este suficient de puternic pentru a continua în direcția decalării.

ADX ca un game Finder

În schimb, este adesea greu de observat când prețul trece de la tendințe la condiții de gamă. ADX arată când tendința a slăbit și intră într-o perioadă de consolidare a intervalului. Condițiile de intervale există atunci când ADX scade de la peste 25 la sub 25. Într-o gamă, tendința este laterală și există un acord general de preț între cumpărători și vânzători. ADX va meandro lateral sub 25 de ani până când se va schimba din nou soldul cererii și ofertei.

ADX oferă semnale strategice excelente atunci când este combinat cu prețul. Mai întâi, utilizați ADX pentru a determina dacă prețurile sunt în trend sau care nu sunt în trend, apoi alegeți strategia de tranzacționare corespunzătoare pentru această condiție. În condiții de trend, înregistrările sunt făcute pe retrageri și sunt luate în direcția tendinței. În condiții de rază, strategiile de tranzacționare a tendințelor nu sunt adecvate. Cu toate acestea, tranzacțiile pot fi efectuate pe inversări la suport (lung) și rezistență (scurt).

Linia de jos: Găsirea tendințelor prietenoase

Cele mai bune profituri provin din tranzacționarea celor mai puternice tendințe și evitarea condițiilor de gamă. ADX nu doar identifică condițiile de trend, ci ajută comerciantul să găsească cele mai puternice tendințe de tranzacționare. Capacitatea de a cuantifica puterea tendinței este un avantaj major pentru comercianți. ADX identifică, de asemenea, condițiile de rază de acțiune, astfel încât un comerciant nu se va bloca încercând să schimbe comerțul cu acțiuni de preț lateral. În plus, aceasta arată când prețul a rupt dintr-un interval cu o putere suficientă pentru a utiliza strategiile de tranzacționare a tendințelor. ADX avertizează, de asemenea, comerciantul cu privire la modificările momentului de tendință, astfel încât gestionarea riscurilor poate fi abordată. Dacă doriți ca trendul să vă fie prieten, ar fi bine să nu lăsați ADX să devină un străin.