Cele 4 modalități de a cumpăra și vinde valori mobiliare

Un aspect esențial al investițiilor care este uneori trecut cu vederea este modul în care sunt cumpărate și vândute diferite valori mobiliare. Odată cu introducerea unor rate mai mici de comisioane, slăbirea reglementărilor de reglementare și creșterea interesului public pentru investiții, industria financiară este în plină expansiune cu diferite căi de cumpărare și vânzare de acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale.

În America de Nord, puteți tranzacționa titluri de investiții prin următoarele patru moduri:

• brokeraj
• Compania care le emite
• bănci
• Investitori individuali

Cheie de luat cu cheie

• Una dintre cele mai comune și mai ușoare metode de cumpărare și vânzare de acțiuni, fonduri mutuale și obligațiuni este printr-o casă de brokeraj.
• De cele mai multe ori, metoda de tranzacție direct cu compania emitentă este mai dificilă decât cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare prin intermediul unui broker.
• Deși majoritatea băncilor nu vând acțiuni, acestea oferă fonduri mutuale și obligațiuni.
• Există multe modalități de a cumpăra și vinde valori mobiliare; fiecare vine cu propriile sale avantaje, provocări și riscuri.

Case de brokeraj

Una dintre cele mai comune și mai ușoare metode de cumpărare și vânzare de acțiuni, fonduri mutuale și obligațiuni este printr-o casă de brokeraj. De obicei, firmele de brokeraj vă solicită să deschideți un cont cu ele și să depuneți o anumită sumă de fonduri ca un spectacol de bună credință. Brokerajele sunt populare, deoarece (mai degrabă decât tine) fac o mare parte din lucrările din culise, cum ar fi completarea documentelor necesare și asigurarea plăților de dividende în timp util. Alegerea brokerului potrivit este un prim pas important pentru noii investitori.

Brokeri cu servicii complete

Din punct de vedere istoric, principala modalitate prin care investitorii pot intra pe piața valorilor mobiliare a fost de a contacta pur și simplu brokerii lor cu servicii complete și de a-i face să cumpere diferite acțiuni și obligațiuni în numele lor. Datorită relației personale care se dezvoltă adesea între investitor și broker, brokerii cu servicii complete își sună de obicei clienții și oferă recomandări pentru cumpărarea sau vânzarea anumitor valori mobiliare.

Brokeraj cu reduceri

Brokerajele cu reduceri au devenit din ce în ce mai populare în rândul investitorilor datorită scăderii comisioanelor în continuă scădere. Aceste brokeraj, precum supermarketurile mari, oferă investitorilor o selecție uriașă la un cost scăzut. Cu toate acestea, investitorii trebuie să facă singuri majoritatea lucrărilor. La aproape toate brokerajele cu reducere, puteți cumpăra acțiuni, obligațiuni sau fonduri mutuale, fie apelând la unul dintre reprezentanții investiției - care va încasa un comision - sau completând tranzacția online.

În orice caz, va trebui să introduceți un bilet de comandă, care să indice tipul de garanție pe care doriți să îl achiziționați (obligațiune, acțiuni sau fonduri mutuale), prețul pe care doriți să îl plătiți, cantitatea pe care doriți să o cumpărați, și durata pentru care doriți să lăsați comanda activă (de exemplu, o zi la o lună). După finalizarea corectă a comenzii, comanda este trimisă la schimb, unde stocul, obligațiunea sau fondul mutual sunt cumpărate sau vândute la orice condiții care se află pe biletul de comandă.

Direct din afaceri

De cele mai multe ori, metoda de tranzacție direct cu compania emitentă este mai dificilă decât cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare prin intermediul unui broker; deși tranzacționarea directă are avantaje.

Atunci când evaluați această metodă de tranzacție, primul lucru care trebuie luat în considerare este dacă sunteți confortabil să dețineți singur titlurile de valoare? Când cumpărați acțiuni sau obligațiuni direct de la emitent, acestea vor fi păstrate în certificate, fie în formă înregistrată, fie la purtător.

Dacă achiziția dvs. este în formă de purtător, entitatea emitentă nu ține nicio evidență a tranzacțiilor, ceea ce înseamnă că sunteți responsabil pentru păstrarea garanției. Dacă pierdeți o securitate sub formă de purtător, nu există nicio modalitate de a o prelua; persoana care o găsește este mândrul nou proprietar al stocului tău. Această problemă nu apare cu fonduri mutuale, deoarece nu dețineți de fapt unități individual.

În al doilea rând, aveți nevoie imediat de acces la fonduri? Odată cu vânzarea de fonduri mutuale, de obicei, puteți primi numerar la trei zile după data tranzacției. Așteptarea fondurilor din vânzarea de acțiuni sau obligațiuni poate fi însă mult mai lungă. De exemplu, dacă doriți să vindeți instrumente care sunt în formă înregistrată, trebuie să semnați spatele fiecărui certificat și să îl trimiteți înapoi companiei emitente înainte de a putea primi numerar.

În cele din urmă, cât de important este prețul de achiziție sau vânzare? Dacă doriți să cumpărați acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale pentru cel mai mic preț posibil de piață, este posibil să vă ocupați direct de un emitent. Când cumpărați acțiuni sau obligațiuni direct de la un emitent, de obicei, va trebui să le cumpărați la un preț stabilit de emitent și să le vindeți înapoi la un alt preț stabilit.

Având în vedere toate preocupările de mai sus, de ce ar vrea cineva să cumpere și să vândă direct? Spre deosebire de brokerajele care pot necesita o sumă minimă de cumpărare în dolari, întreprinderile au de obicei puține restricții privind numărul minim de unități achiziționate. În plus, nu este necesar să aveți un cont, care necesită uneori un sold minim și penalizează investitorii pe termen lung cu comisioane de inactivitate.

bănci

Deși majoritatea băncilor nu vând acțiuni, acestea oferă fonduri mutuale și obligațiuni. Acestea fiind spuse, selecția lor se va limita la fondurile oferite chiar de bancă sau de către partenerii săi. Pe partea de plus, ușurință. Puteți pur și simplu să mergeți în aproape orice bancă de colț și să cumpărați fonduri mutuale sau obligațiuni la fața locului.

Un reprezentant bancar ar trebui să poată să vă spună diferitele caracteristici și sumele minime de achiziție ale produselor disponibile.

Persoana-to-Person

Teoretic, puteți cumpăra și vinde valori mobiliare individual (în afara unui schimb). Să presupunem că un prieten are un stoc pe care doriți să îl cumpărați, sau o rudă care are nevoie de fonduri ar dori imediat să vă vândă o obligațiune. Se poate face, dar aveți grijă la escrocherii, precum certificatele false.

Cu majoritatea acțiunilor și obligațiunilor, în calitate de cumpărător, cealaltă parte va trebui să vă semneze certificatele. Dacă doriți să vindeți, nu trebuie decât să semnați spatele certificatelor, care pot fi apoi vândute unei alte părți. În oricare dintre scenarii, după semnarea certificatelor de securitate, acestea trebuie apoi trimise înapoi companiei, pentru a fi reînregistrate sub numele noului proprietar.

Linia de jos

Există multe modalități de a cumpăra și vinde valori mobiliare; fiecare vine cu propriile sale avantaje, provocări și riscuri. Indiferent dacă decideți să vă ocupați cu un broker cu servicii complete sau cu reduceri, companie emitentă, bancă, prieten sau rudă, asigurați-vă că ați făcut temele și ați identificat ruta care vă este cea mai potrivită.