3 Idei de tranzacționare pentru ursii cu capac mic
Acțiunile cu capacități mici din SUA au primit intrări substanțiale de numerar în perioada mai-septembrie 2018, deoarece investitorii le considerau ca fiind mai puțin imune la tensiunile geopolitice, tarifele comerciale și un dolar american mai puternic. Companiile mici și mijlocii au fost, de asemenea, principalii beneficiari ai planului de reformă fiscală al președintelui Trump care a redus rata impozitului pe profit de la 35% la 21%.
Cu toate acestea, în ultima lună, stocurile cu capacități mici au suferit aproximativ dublul pierderilor omologilor lor cu capacități mari. În data de 22 octombrie 2018, indicele Russell 2000, care urmărește performanța a 2.000 de companii americane cu capacități mici, este în scădere cu 9, 45%, în timp ce indicele S&P 500, un proxy larg pentru stocurile cu capacități mari, este în scădere cu 4, 82%. Din perspectivă tehnică, Russell 2000 tranzacționează acum sub media sa mobilă simplă (SMA) de 200 de zile și a tendinței pe mai mulți ani.
Comercianții care cred că acțiunile cu capacități mici au un avans mai scăzut ar trebui să ia în considerare utilizarea unuia dintre aceste trei fonduri tranzacționate în schimb invers (ETF) pentru a paria împotriva indicelui Russell 2000. Să ne uităm la mai multe oportunități de tranzacționare.
Ursuletul cotidian 3x ETF (TZA)
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, lansat în 2008, încearcă să ofere de trei ori performanța zilnică inversă a indicelui Russell 2000. Volumul de tranzacționare mediu zilnic (ADTV) de 106, 46 milioane dolari și un raport de cheltuieli de 0, 96% fac din această ETF o alegere potrivită pentru comercianții care doresc să parieze agresiv pe termen scurt față de Russell 2000. Prețul TZA a înregistrat o scădere peste ambele scăderi de opt luni. linie și SMA de 200 de zile la începutul lunii octombrie, în volumul peste medie, ceea ce sugerează un impuls mai mare. ETF formează în prezent un pennant, care este un model de continuare, care este de a găsi sprijin la SMA de 200 de zile. Comercianții care deschid o poziție lungă într-o pauză deasupra liniei superioare a trendului pennantului, la 11 dolari, ar trebui să o protejeze cu o comandă de stop-loss chiar sub nivelul scăzut al modelului. O țintă de profit ar putea fi plasată la 13, 5 USD folosind tehnica mișcării măsurate. Comercianții fac acest lucru calculând distanța mișcării care duce la pennant și adăugând-o la punctul de decuplare a modelului (2, 5 $ + 11 $).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Creat în ianuarie 2007, ProShares UltraShort Russell2000 ETF își propune să returneze de două ori performanța zilnică inversă a indicelui Russell 2000. Deși ADTV-ul TWM de 14, 07 milioane dolari este mai mic decât cel al TZA, există totuși suficientă lichiditate pentru comercianții pe termen scurt care cred că Russell 2000 va continua să scadă. Fondul percepe o taxă de administrare de 0, 95%. La fel ca TZA, TWM s-a bucurat de o creștere la începutul lunii octombrie a volumului puternic, deoarece stocurile cu capacități mici au intrat sub presiune intensă de vânzare. Comercianții ar trebui să caute un punct de intrare pentru o decalare deasupra liniei de tendințe superioare a modelului pennant, la 16, 5 dolari, cu un stop care se așează ușor sub SMA de 200 de zile. Profiturile ar putea fi obținute la nivelul de 18, 75 USD folosind metoda mișcării măsurate (2, 25 USD + 16, 5 USD).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Creat în 2007, ProShares Short Russell2000 ETF încearcă să ofere performanța inversă a unei zile a Indexului Russell 2000. Își atinge obiectivul prin utilizarea ETF și swap-urilor de indici. Fondul percepe o taxă anuală de administrare de 0, 95%, mai mică decât media categoriei de 1, 02% și are un ADTV de 21, 84 milioane USD. Pe măsură ce RWM urmărește indicele Russell 2000, graficul său este similar cu primele două ETF-uri discutate, deși punctul scăzut al modelului de pennant se situează peste SMA de 200 de zile, nu pe acesta. Comercianții pot alege să plaseze o comandă de limitare a cumpărării chiar peste linia superioară a tendinței pennantului la 41, 5 USD și profiturile bancare la 44, 75 USD (3, 25 USD + 41, 5 USD). O comandă de stop-loss ar putea sta sub 16 octombrie pentru a închide comerțul în cazul în care prețul va merge în direcția opusă.