De ce Bank Bail-Ins va fi noua salvare

Criza financiară din 2008 a lansat termenul „prea mare pentru a eșua”, pe care autoritățile de reglementare și politicienii le-au folosit pentru a descrie salvarea unora dintre cele mai mari instituții financiare ale țării cu salvare finanțată de contribuabili. Aflând nemulțumirea publicului în ceea ce privește utilizarea dolarilor lor fiscali într-un asemenea mod, Congresul a adoptat Legea privind reforma și consumatorul Dodd-Frank Wall Street din ianuarie 2010, care a eliminat opțiunea de salvare bancară, dar a deschis ușa pentru salvările bancare.

Diferența dintre Bail-In Bank și Recuperarea Băncii

Un salvare-salvare și o salvare sunt concepute pentru a preveni prăbușirea completă a unei bănci în stare de avarie. Diferența constă în primul rând în cine suportă povara financiară a salvării băncii. Prin salvare, guvernul injectează capital băncilor pentru a le permite să continue să funcționeze. În cazul salvării care a avut loc în timpul crizei financiare, guvernul a injectat 700 de miliarde de dolari în unele dintre cele mai mari instituții financiare din țară, inclusiv Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) și American International Group (NYSE: AIG). Guvernul nu are bani proprii, așa că trebuie să utilizeze fonduri pentru contribuabili în astfel de cazuri. Potrivit Departamentului Trezoreriei SUA, băncile au rambursat de atunci toți banii.

Cu o salvare bancară, banca folosește banii creditorilor săi negaranți, inclusiv deponenții și deținătorii de obligațiuni, pentru a-și restructura capitalul, astfel încât să poată rămâne pe linia de plutire. De fapt, băncii i se permite să-și transforme datoria în capitaluri proprii în scopul creșterii cerințelor de capital. O bancă poate suferi o salvare rapidă printr-o procedură de rezoluție, care oferă ajutor imediat băncii. Riscul evident pentru deponenții băncii este posibilitatea de a pierde o parte din depozitele lor. Cu toate acestea, deponenții au protecția Federației Federale de Asigurare a Depunerilor (FDIC), care asigură fiecare cont bancar pentru maximum 250.000 USD. Băncile sunt obligate să utilizeze numai acele depozite care depășesc protecția de 250.000 USD.

În calitate de creditori negaranți, deponenții și deținătorii de obligațiuni sunt subordonați creanțelor derivate. Instrumentele derivate sunt investițiile pe care băncile le fac între ele, care se presupune că vor fi folosite pentru a-și acoperi portofoliile. Cu toate acestea, cele mai mari 25 de bănci dețin mai mult de 247 miliarde de dolari în instrumente derivate, ceea ce reprezintă un risc imens pentru sistemul financiar. Pentru a evita o potențială calamitate, Legea Dodd-Frank acordă preferință revendicărilor derivate.

Bail-Ins a devenit statutar

Dispozițiile pentru salvările bancare din Legea Dodd-Frank s-au reflectat în mare măsură după cadrul transfrontalier și cerințele stabilite în Reformele internaționale 2 de la Basel III pentru sistemul bancar al Uniunii Europene. Creează cauțiuni legale, oferind Rezerva Federală, FDIC și Securities and Exchange Commission (SEC) autoritatea de a pune societățile deținute de bănci și marile companii de capital nebancare în recepție sub control federal. Întrucât obiectivul principal al prevederii este de a proteja contribuabilii americani, băncile care sunt prea mari pentru a nu reuși nu vor mai fi salvate de dolari contribuabililor. În schimb, vor fi învinuiți.

Experimente Europa cu Bail-Ins

Recomandările bancare au fost utilizate în Cipru, care a cunoscut datorii mari și posibile eșecuri bancare. A fost instituită polița de salvare, obligând deponenții cu peste 100.000 de euro să-și anuleze o parte din exploatațiile lor. Deși acțiunea a prevenit eșecurile bancare, aceasta a condus la neliniște între piețele financiare din Europa în ceea ce privește posibilitatea ca aceste operațiuni de salvare să devină mai răspândite. Investitorii sunt îngrijorați de faptul că riscul crescut pentru deținătorii de obligațiuni va determina randamente mai mari și va descuraja depozitele bancare. În cazul sistemelor bancare din multe țări europene aflate în dificultate de ratele dobânzii scăzute sau negative, o mai mare posibilitate de salvare bancară este o posibilitate puternică.