Wells Fargo Stock Poate cădea cu 7% pe fondul creșterii tepidelor

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu.)

Wells Fargo & Co. (WFC) se datorează rezultatelor raportării vineri, iar perspectiva pentru bancă pare mizerabilă. Analiza tehnică sugerează că acțiunile ar putea scădea cu aproximativ 7%, ceea ce ar împinge stocul cu 20% din valoarea maximă din ianuarie.

Comercianții de opțiuni sunt în mod covârșitor în fața stocului și văd că acțiunile scad cu aproximativ 5, 5% până la jumătatea lunii septembrie. Perspectiva băncii nu pare deosebit de puternică nici în comparație cu unele dintre celelalte bănci majore care au raportat rezultate în cursul acestei luni.

Datele WFC de YCharts

Model de urs

Graficul tehnic sugerează că stocul ar putea scădea la aproximativ 52, 60 dolari în săptămânile următoare, pe baza unui model tehnic bearish numit o pană în creștere. În cazul în care stocul scade, după cum indică modelul, prețul ar putea scădea la suportul tehnic la 52, 60 USD, înainte de a încerca să se stabilizeze. Volumul zilnic a scăzut, de asemenea, în ultimele săptămâni, un indiciu potrivit căruia convingerea printre tauri poate scădea. Indicele de rezistență relativă a fost, de asemenea, în tendință mai scăzut de la atingerea nivelurilor de a cumpăra la sfârșitul lunii ianuarie, ceea ce sugerează o ieșire din vârf a impulsului.

Pariuri de urs

Un alt semn de avertizare pentru tauri sunt pariurile ursului mari din opțiunile setate să expire pe 21 septembrie. Strategia lungă de opțiuni stradale - o strategie de cumpărare atât a unui put, cât și a unui apel - sugerează că prețul acțiunii va crește sau va scădea cu aproximativ 7, 5% din prețul de grevă de 55 USD, plasând stocul într-un interval de tranzacționare de la 50, 80 USD la 59, 20 USD. Numărul de pariuri pe care acțiunea va scădea este mai mare decât pariurile care vor acționa cu 4 până la 1, cu aproximativ 33.000 de contracte de vânzare deschisă. Un cumpărător de doar puteri ar avea nevoie ca stocul să scadă cu 5, 5% la 53, 40 dolari pentru a se sparge, chiar dacă opțiunile sunt menținute până la expirare, deoarece prețul vânzării a costat aproximativ 1, 40 USD pe contract.

Creșterea tepidelor

Analiștii caută ca veniturile băncii să crească cu aproximativ 9% în al doilea trimestru, în timp ce veniturile ar trebui să scadă cu 2%. Comparați-o cu JPMorgan Chase & Co. (JPM), care se estimează că creșterea veniturilor din trimestrul al doilea cu 30% sau Citigroup Inc. (C), care este de așteptat să înregistreze o creștere a câștigurilor de 22%. Între timp, atât JPMorgan, cât și Citigroup tranzacționează la aceleași evaluări sau mai ieftine decât Wells Fargo.

JPM PE Ratio (Forward 1y) date de YCharts

Perspectivele pe parcursul întregului an pentru Wells Fargo nu se îmbunătățesc, în condițiile în care câștigurile s-au majorat cu 12% din veniturile care se așteaptă să scadă cu aproximativ 1%.

Este greu să ignorați creșterea creștină, Wells Fargo oferă investitorilor la evaluarea actuală, iar reflectarea acestei perspective se regăsește în graficele tehnice și la pariurile de opțiuni. Probabil că va fi nevoie de o bătaie mare și de o perspectivă sănătoasă pentru afaceri pentru a transforma valul acestui stoc.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.