Anuități variabile cu beneficii de viață: Merită taxele?

Există o dezbatere continuă în industria serviciilor financiare despre utilitatea anualităților variabile și scopul pe care îl servesc în portofoliul financiar al unei persoane. Mulți consideră că anuitățile variabile nu sunt potrivite pentru majoritatea investitorilor, mai ales că beneficiile financiare sunt adesea erodate de taxe și penalități. Cu toate acestea, unele caracteristici adăugate pot face ca o rentă variabilă să fie potrivită pentru anumiți investitori, în funcție de profilul financiar al investitorului și de orizontul de pensionare. În acest articol, ne uităm la caracteristica living-beneficiu și la cum poate beneficia investitorul.

Anuabilități variabile - un nivel la nivel înalt O renta variabilă este un produs financiar amânat din impozit, care plătește beneficiarilor anurantului pe un anumit număr de ani și o prestație de deces beneficiarilor anurantului. Beneficiul plătit anuitantului se bazează, de regulă, pe plățile de achiziție și performanța investițiilor subiacente. Investițiile de bază pot fi diversificate și reechilibrate, ceea ce oferă investitorului flexibilitate de a-și monitoriza și gestiona portofoliul.

Cu toate acestea, un produs cu renta variabilă poate fi supus unei varietăți de taxe:

• Renunțarea la taxe dacă retragerile se fac înainte de anumite perioade
• Taxe de risc de mortalitate și cheltuieli
• Cheltuieli ale fondului de bază
• Taxe administrative
• Taxe pentru funcții speciale care sunt adăugate la anuitate

(Pentru mai multe detalii despre avantajele și dezavantajele anuităților variabile, consultați Obținerea întregii povestiri cu anualități variabile. )

Funcția de trăire-beneficiu Funcția de prestație de viață este de obicei opțională și disponibilă cu costul de a plăti taxe suplimentare. Cu toate acestea, în ciuda costurilor suplimentare, unii consilieri financiari și consumatori consideră că merită să primiți beneficiile garantate oferite. Beneficiul de viață - așa cum sugerează și numele - este destinat să garanteze beneficiul oferit rentatarului și, în acest scop, oferă de obicei o protecție garantată a investiției principale, a plăților de renta și / sau garantează un venit minim pe o perioadă specificată către anuitant și beneficiar. (Pentru mai multe despre prestațiile de viață, inclusiv costurile potențial neașteptate, citiți Variabila Anuitate .)

Există mai multe tipuri de caracteristici-beneficiu pentru viață, inclusiv următoarele:

• Beneficiul de acumulare minim garantat (GMAB) GMAB garantează că valoarea anuității nu va scădea sub valoarea investiției principale, denumită acumulare, indiferent de performanța pe piață a investițiilor subiacente. Desigur, retragerile nu sunt luate în considerare în această garanție, deoarece acestea vor reduce valoarea capitalului. Pentru a fi eligibil pentru această garanție, contractul include, de regulă, o prevedere care necesită investiția principală să fie deținută pentru o perioadă minimă, fără a avea loc retrageri în perioada respectivă.
• Beneficiul minim de retragere garantat (GMWB) Beneficiul de trai GMWB oferă, de regulă, o garanție că rentatarul va primi o sumă declarată prin retrageri din rentă. Cel puțin, retragerile totale totale nu vor fi mai mici decât suma principală investită, dar pot fi mai mari decât acea sumă. În general, garanția acoperă o plată principală minimă pe o perioadă determinată sau pe durata vieții anurantului și a beneficiarului, plățile continuând către beneficiarul anurantului după decesul rentatarului.
• Beneficiul de venit minim garantat (GMIB) În cadrul caracteristicii GMIB, beneficiarul are garanția unei rate minime de rentabilitate a principalului, indiferent de performanța pe piață a investițiilor subiacente. Pe baza rentabilității, rentatarul este garantat cu sume minime de plată a anualității, care poate fi mai mult decât proiectat dacă performanța de piață a investițiilor produce o rată de rentabilitate mai mare decât rata minimă de rentabilitate garantată.

De obicei, suma principală trebuie să rămână neatinsă pentru un număr minim de ani pentru ca rentatarul să poată beneficia de această prestație.

Numele real utilizat pentru etichetarea acestor beneficii poate diferi de la instituțiile financiare, iar dispozițiile specifice ale produselor pot varia, de asemenea. Ca atare, investitorii ar trebui să examineze caracteristicile produselor pentru care sunt interesați să stabilească dacă includ beneficiile pe care le doresc. Deși beneficiile garantate sunt adesea cele mai atractive caracteristici ale acestor anuități fixe, totuși nu oferă o soluție unică și se potrivește de nevoile investitorului și de profilul financiar. (Pentru mai multe despre aspectele tehnice ale prestațiilor de viață, consultați Beneficiile anuale variabile: ceea ce nu vă va spune imprimarea fină .)

Beneficii de viață Vs. Portofolii tradiționale Investiția într-un portofoliu tradițional care permite investiții directe în acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale oferă mai multă flexibilitate decât investiția într-o rentă. Cu toate acestea, riscurile de investiții pot fi temperate sau chiar eliminate cu o rentă variabilă care include o caracteristică GMIB. În plus, funcția beneficiu de viață poate ajuta la asigurarea liniștii sufletești prin venitul garantat pentru persoanele fără toleranță la risc din cauza unor factori precum activele limitate în ouăle de cuib de pensionare, un orizont de pensionare scurt sau doar o precauție extremă pentru pierderea valorii de piață la investiții. (Aflați câtă volatilitate puteți rezista în Personalizarea toleranței la risc .)
Pe de altă parte, investiția într-o rentă variabilă permite un control limitat asupra când beneficiarul primește venituri și valoarea venitului primit. Odată ce valoarea venitului și perioada anualității sunt determinate, rentatarul este de obicei blocat în suma și programul veniturilor, cu excepția cazului în care suma scade sau crește din cauza performanței pieței. Un portofoliu tradițional de investiții permite mai multă flexibilitate, întrucât proprietarul poate retrage orice sumă sau procent în funcție de nevoia financiară sau dorința la momentul retragerii.

Determinați caracterul adecvat înainte de cumpărare Cu mulți investitori care își văd portofoliile de pensionare pierzând o valoare semnificativă pe piață, o rentă variabilă cu caracteristică pentru beneficii de viață poate fi o soluție bună pentru protejarea ouălor de cuib de pensionare. Desigur, avantajele trebuie luate în considerare împreună cu contra. De exemplu, trebuie luată în considerare speranța de viață a beneficiarului, astfel încât să se stabilească dacă beneficiarul va profita probabil de beneficiile de viață. Pentru cineva cu o boală debilitantă și / sau o speranță de viață scurtă, o rentă variabilă - inclusiv una cu prestație de viață - nu poate fi o completare bună pentru portofoliul de pensionare al individului.

Magazin de cercetare și comparație Unul dintre avizele negative despre anuități este faptul că acestea sunt adesea împinse către investitori nepotriviți din cauza comisionului înalt pe care consilierul pentru investiții îl primește de obicei pentru vânzarea produsului. Acest lucru nu este întotdeauna cazul, cu toate că mulți consilieri financiari lucrează cu clienții pentru a se asigura că primesc produse adecvate pentru profilurile lor financiare și de pensionare. (Aflați cum să alegeți un profesionist care să răspundă nevoilor dvs. în Find the Financial Financial Adviser .)

Mai mult, investitorii pot alege să cumpere aceste produse direct de la emitenți care nu primesc un comision din vânzare. În multe cazuri, servicii suplimentare și asistență pentru clienți sunt furnizate în schimbul comisionului. Acestea fiind spuse, dacă nu sunt furnizate beneficii suplimentare, atunci poate avea sens să achiziționați produsul de la un furnizor de servicii de autoservire. Ca atare, investitorii ar trebui să se întrebe sau consilierii lor pentru investiții ce se primește în schimbul comisiei (Citiți mai multe în brokeraj sau servicii DIY? )

Concluzie Un factor determinant cheie care afectează alegerea dintre o rentă și un portofoliu tradițional este nevoia persoanei de a avea un venit garantat. Pentru cineva cu toleranță la risc redus sau deloc sau resurse financiare limitate, o rentă poate oferi fluxul de venituri garantat necesar.

Determinarea adecvării nu poate fi intensificată excesiv și nu se bazează, de regulă, doar pe mărimea oului individului și cu orizontul de retragere. Asocierea produselor improprii cu investitorii este una dintre cele mai grave greșeli care pot fi făcute cu planificarea financiară. Pentru mulți dintre acești indivizi, această decizie de investiție este ultimul pas făcut în drumul către pensionare și, adesea, greșelile nu pot fi corectate fără a le costa o sumă mare de taxe. Indiferent de cât de bun poate părea un produs, acesta nu va fi ideal pentru fiecare investitor și trebuie să se acorde o atenție specială pentru a se asigura că investitorul nu numai că înțelege beneficiile și caracteristicile produsului, dar este conștient și de modul în care se compară. la alte produse financiare.