Cheltuieli totale de exploatare ale fondului anual
Cheltuielile anuale totale de exploatare a fondurilor sunt costurile unui fond, cum ar fi comisioanele de administrare și tranzacții și comisioanele 12b-1, raportate ca procent din activele totale ale fondului.
Reducerea cheltuielilor operaționale totale ale fondurilor
Cheltuielile anuale totale de exploatare a fondurilor trebuie să fie dezvăluite investitorilor în prospectul fondului. Ele sunt raportate ca un raport cunoscut sub numele de raport total al cheltuielilor, care reprezintă cheltuielile ca procent din activele totale. Atunci când analizează cheltuielile de exploatare anuale ale fondului, investitorii vor vedea adesea următoarele categorii: comisioane de administrare, comisioane de distribuție sau 12b-1 și alte costuri de tranzacție.
Cheltuielile de exploatare ale fondului pot fi clasificate drept brute sau nete. Încărcările de vânzare ale unui fond nu sunt incluse în cheltuielile sale de exploatare anuale, dar sunt raportate în prospect și sunt un factor suplimentar de luat în considerare la analizarea onorariilor și cheltuielilor unui fond.
Cele mai comune trei categorii de cheltuieli sunt:
Taxe de administrare
Taxele de administrare sunt adesea cea mai mare parte a cheltuielilor de exploatare ale unui fond. Taxele de administrare vor fi mai mari pentru fondurile gestionate activ. Taxele de administrare variază între 0, 20% și 2, 00%.
Taxe de distribuție
Taxele de distribuție sunt o parte substanțială a cheltuielilor de funcționare ale unui fond. Taxele de distribuție pot fi, de asemenea, cunoscute sub denumirea de 12b-1 taxe. Aceste taxe sunt plătite terților care sunt parteneri cu fondul pentru distribuirea acestuia. Taxele de distribuție pot fi plătite unui distribuitor terț care partenerizează activ cu compania de fond pentru a asigura distribuirea unui fond pe mai multe canale. Unele fonduri plătesc taxe de distribuție de la intermediari. Taxele de distribuție intermediare sunt structurate pe baza unui program al comisiei de vânzări al fondului. Fondul care necesită încărcări ridicate de vânzări pentru brokerii intermediari au, de obicei, comisioane mai mici de 12b-1 și invers.
Brut și net
Un fond poate raporta un raport de cheltuieli nete și nete dacă a contractat cu entități pentru renunțări la taxe și reduceri. Renunțările la taxe și reducerile sunt contractate de obicei pentru un anumit interval de timp. Un raport de cheltuieli brute va indica cheltuielile anuale totale ale unui fond fără renunțări sau reduceri. Raportul de cheltuieli nete va arăta cheltuielile anuale cu scutiri de taxe și reduceri. Renunțările și reducerile pot fi prelungite. Cu toate acestea, un investitor se poate aștepta să plătească rata cheltuielilor brute atunci când reducerile expiră.
Sarcini de vânzare
Atunci când cumpără și vinde fonduri tranzacționate public prin intermediul firmelor de brokeraj cu servicii complete, investitorii vor plăti în mod normal încărcările de vânzare. Compania de fond stabilește programele de încărcare a vânzărilor și prezentate în prospectul fondului. Sarcinile de vânzare plătite intermediarilor nu sunt incluse în cheltuielile totale ale unui fond.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.