Acești sectori beneficiază de creșterea ratelor dobânzii

Ratele dobânzilor diminuează valorile istorice, întrucât Rezerva Federală răspunde unei economii în îmbunătățire. Creșterea ratelor necesită o atenție atentă la crearea unui portofoliu de investiții. Aceasta include pozițiile de consolidare a obligațiunilor pe termen scurt și mediu, care sunt mai puțin sensibile la ratele de urcare, precum și punerea în aplicare a unei „scări de obligațiuni” pentru a maximiza randamentul și numerarul datoriilor.

Dar un mediu în care ratele dobânzilor cresc, oferă și oportunități în spațiul de capitaluri proprii. Un bun punct de plecare este examinarea sectoarelor care tind să beneficieze de creșterea ratelor.

Financiare În primul rând

Cu marje care se extind efectiv pe măsură ce ratele cresc, entitățile financiare precum băncile, companiile de asigurări, firmele de brokeraj și administratorii de bani beneficiază în general de ratele dobânzii mai mari.

Ratele în creștere tind să indice spre o economie de consolidare. Și această sănătate înseamnă, de obicei, că debitorii au mai ușor timp să plătească împrumuturi și băncile au mai puține active neperformante. Înseamnă, de asemenea, că băncile pot câștiga mai mult din diferența dintre ceea ce plătesc economii pentru conturile de economii și certificatele de depozit și ceea ce pot câștiga din datoriile foarte bine cotate precum Treasuries.

Băncile care ar beneficia odată cu creșterea ratelor includ Bank of America Corp. (BAC), care are o prezență substanțială în întreaga SUA; JPMorgan Chase & Co. (JPM), cu operațiunile sale puternice în SUA și în întreaga lume; Goldman Sachs Group Inc. (GS), cu servicii bancare de investiții și servicii de administrare a averii, și Citigroup Inc. (C), care desfășoară activități în mai mult de 160 de țări.

Sectoarele care beneficiază de creșterea ratelor dobânzii

Pe partea de broker, companii precum E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) și TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), toate promit în perioade de escaladare a ratelor din motive similare. O economie sănătoasă vede mai multe activități de investiții.

În special, stocurile de asigurări tind să înflorească pe măsură ce ratele cresc. De fapt, relația dintre ratele dobânzilor și companiile de asigurări este liniară, ceea ce înseamnă că rata este mai mare, cu atât creșterea este mai mare. Aceiași furnizori de asigurări - companii precum The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) și The Traveller Companies, Inc. (TRV), nu ies la fel de bine în climele cu dobândă scăzută, deoarece investițiile lor de obligațiuni subiacente produc randamente slabe. Asiguratorii, care au fluxuri de numerar constante, sunt obligați să dețină multe datorii sigure pentru a sprijini polițele de asigurare pe care le scriu.

Dividendul de sănătate economică se aplică și asigurătorilor. Îmbunătățirea sentimentului consumatorilor înseamnă mai multă achiziție de mașini și îmbunătățirea vânzărilor la domiciliu, ceea ce înseamnă mai multe redactări de politici.

Dincolo de financiar

Finanțele nu sunt singurii interpreți stelari într-un mediu cu rată în creștere. De asemenea, stocurile discreționare ale consumatorilor pot observa un bum. Îmbunătățirea ocupării forței de muncă, însoțită de o piață a locuințelor mai sănătoase, face ca consumatorii să se învârtă mai mult de cumpărăturile în afara tărâmurilor de consum (alimente, băuturi și bunuri de igienă). Producătorii și vânzătorii de aparate de bucătărie, mașini, haine, hoteluri, restaurante, filme și multe altele beneficiază de dividendul economic pentru sănătate.

Companiile care urmează să fie cu ochii în timpul creșterilor dobânzii includ producătorul de aparate Whirlpool Corp., comercianții cu amănuntul Kohl's Corp, Costco Wholesale Corp. și Home Depot, Inc.

În cele din urmă, sectorul industriei beneficiază, de asemenea, de dividendul pentru sănătatea economică inculpat de ratele în creștere. Companii precum Ingersoll-Rand PLC și producătorii de sisteme de încălzire, ventilație și climatizare (HVAC), tind să depășească, precum și companii precum PACCAR Inc., - producător de camioane grele și piese de camion. Astfel de companii sunt printre primele care beneficiază de orice creștere a începuturilor de locuințe.

Linia de jos

Ați ajustat portofoliul cu venituri fixe pentru a se calcula pentru creșterea ratelor. Acum este momentul să vă ajustați investițiile în capitaluri proprii pentru a favoriza companiile care beneficiază de dividendul economic pentru sănătate indicat de creșterea ratelor. Din nou, un loc excelent pentru început este sectorul financiar. De acolo, pe măsură ce încrederea consumatorilor se ridică și locuința urmează, se ia în considerare producătorii de bunuri durabile, comercianții cu amănuntul, stocurile legate de călătorii și sectorul industrial.