Povești din tranșee: o strategie simplă Bollinger Band®

Bollinger Bands® au fost create de John Bollinger în anii 80 și au devenit rapid unul dintre cele mai utilizate instrumente în analiza tehnică. Bollinger Bands® constă din trei benzi - o bandă superioară, medie și inferioară - care sunt utilizate pentru a evidenția prețuri extreme pe termen scurt într-o garanție. Banda superioară reprezintă un teritoriu supra-cumpărat, în timp ce banda inferioară vă poate afișa atunci când o securitate este excluzată. Majoritatea tehnicienilor vor folosi Bollinger Bands® împreună cu alte instrumente de analiză pentru a obține o imagine mai bună a stării actuale a pieței sau a securității. (Pentru a afla mai multe despre modul în care sunt construite Bollinger Bands® consultați, Bazele benzilor Bollinger® .)

Strategia

Majoritatea tehnicienilor vor folosi Bollinger Bands® împreună cu alți indicatori, dar am dorit să aruncăm o privire la o strategie simplă care folosește doar benzile pentru a lua decizii de tranzacționare. S-a constatat că achiziționarea pauzelor din Bollinger Band® inferioară este o modalitate de a profita de condițiile de vânzare. De obicei, odată ce o bandă inferioară a fost spartă din cauza vânzărilor grele, prețul acțiunii va reveni dincolo de banda inferioară și se va îndrepta spre banda din mijloc. Acesta este scenariul exact pe care încearcă să îl obțină această strategie. Strategia solicită o închidere sub banda inferioară, care este apoi folosită ca semnal imediat pentru a cumpăra stocul a doua zi.

Exemplul 1: Intel Corp. (INTC)

Mai jos este un exemplu despre modul în care această strategie funcționează în condiții ideale.

figura 1

Grafic de StockCharts.com

Figura 1 arată că Intel rupe Bollinger Band® inferior și se închide sub acesta la 22 decembrie. Acest lucru a prezentat un semnal clar că stocul se afla pe un teritoriu de vânzare.

Strategia noastră simplă Bollinger Band® necesită o închidere sub banda inferioară urmată de o achiziție imediată a doua zi. Următoarea zi de tranzacționare nu a fost până pe 26 decembrie, acesta fiind momentul în care comercianții vor intra pe pozițiile lor. Acesta s-a dovedit a fi un comerț excelent. 26 decembrie a marcat ultima dată când Intel va tranzacționa sub banda inferioară. Din acea zi înainte, Intel a depășit tot pasul Bollinger Band® superior. Acesta este un exemplu de manual pentru ceea ce caută strategia.

Deși evoluția prețurilor nu a fost majoră, acest exemplu servește pentru a evidenția condițiile din care strategia urmărește să profite. (Pentru lectură înrudită, consultați Profitarea din The Bollinger Squeeze .)

Exemplul 2: Bursa din New York (NYX)

Un alt exemplu de încercare de succes folosind această strategie se regăsește în graficul Bursei de Valori din New York, când a rupt Bollinger Band® la 12 iunie 2006.

Figura 2

Grafic de StockCharts.com

NYX era în mod clar pe teritoriul vânzării. În urma strategiei, comercianții tehnici și-ar înscrie comenzile de cumpărare pentru NYX pe 13 iunie. NYX s-a închis sub Bollinger Band® pentru a doua zi, ceea ce ar fi putut cauza o anumită îngrijorare în rândul participanților la piață, dar aceasta ar fi ultima dată când s-a închis mai jos. banda inferioară pentru restul lunii.

Acesta este scenariul ideal pe care strategia caută să-l surprindă. În figura 2, presiunea de vânzare a fost extremă și în timp ce Bollinger Bands® se ajustează pentru aceasta, 12 iunie a marcat cea mai grea vânzare. Deschiderea unei poziții pe 13 iunie a permis comercianților să intre chiar înainte de transformare.

Exemplul 3: Yahoo Inc. (YHOO)

Într-un alt exemplu, Yahoo a spart banda inferioară la 20 decembrie 2006. Strategia a cerut o achiziție imediată a stocului în ziua următoare de tranzacționare.

Figura 3

Grafic de StockCharts.com

La fel ca în exemplul precedent, a existat încă presiune de vânzare asupra stocului. În timp ce toți ceilalți vindeau, strategia solicită o cumpărare. Ruperea Bollinger Band® inferioară a semnalat o condiție de vânzare. Asta s-a dovedit corect, în timp ce Yahoo s-a întors curând. Pe 26 decembrie, Yahoo a testat din nou trupa inferioară, dar nu s-a închis sub ea. Aceasta ar fi ultima dată când Yahoo a testat banda inferioară în timp ce se îndrepta în sus spre banda superioară.

Călătorind banda în jos

După cum știm cu toții, fiecare strategie are dezavantajele sale, iar aceasta nu este cu siguranță o excepție. În următoarele exemple, vom demonstra limitările acestei strategii și ce se poate întâmpla atunci când lucrurile nu funcționează așa cum este planificat.

Când strategia este incorectă, benzile sunt încă rupte și veți constata că prețul își continuă scăderea pe măsură ce urcă banda în jos. Din păcate, prețul nu crește la fel de rapid, ceea ce poate duce la pierderi semnificative. Pe termen lung, strategia este adesea corectă, dar majoritatea comercianților nu vor putea rezista la declinurile care pot apărea înainte de corectare.

Exemplul 4: Mașini de afaceri internaționale (IBM)

De exemplu, IBM s-a închis sub Bollinger Band® inferior pe 26 februarie 2007. Presiunea de vânzare a fost în mod clar pe teritoriul de vânzare. Strategia a solicitat achiziționarea pe stoc a doua zi de tranzacționare. Ca și exemplele anterioare, următoarea zi de tranzacționare a fost o zi în jos; acesta a fost un pic neobișnuit, prin faptul că presiunea de vânzare a făcut ca stocul să scadă puternic. Vânzarea a continuat cu mult în ziua în care a fost cumpărat stocul, iar stocul a continuat să se închidă sub banda inferioară pentru următoarele patru zile de tranzacționare. În cele din urmă, pe 5 martie, presiunea de vânzare s-a terminat, iar stocul s-a întors și s-a îndreptat către banda din mijloc. Din păcate, până la acest moment, pagubele au fost făcute.

Figura 4

Grafic de StockCharts.com

Exemplul 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

Într-un alt exemplu, Apple a închis sub Bollinger Bands® mai jos pe 21 decembrie 2006.

Figura 5

Grafic de StockCharts.com

Strategia solicită achiziționarea acțiunilor Apple pe 22 decembrie. A doua zi, acțiunile s-au transformat în dezavantaj. Presiunea de vânzare a continuat să scadă stocul în cazul în care a atins un nivel minim de 76, 77 USD (mai mult de 6% sub intrare) după numai două zile de la intrarea în poziție. În cele din urmă, starea de vânzare a fost corectată la 27 decembrie, dar pentru majoritatea comercianților care nu au putut să reziste la o scădere pe termen scurt de 6% în două zile, această corecție a avut un confort redus. Acesta este un caz în care vânzarea a continuat în fața unui teritoriu clar de vânzare. În timpul vânzării nu exista nicio modalitate de a ști când se va termina.

Ce am învățat

Strategia a fost corectă în utilizarea Bollinger Band® inferioară pentru a evidenția condițiile de piață de vânzare. Aceste condiții au fost corectate rapid pe măsură ce stocurile se îndreptau spre Bollinger Band® din mijloc.

Există totuși momente în care strategia este corectă, dar presiunea de vânzare continuă. În aceste condiții, nu există nicio modalitate de a ști când se va termina presiunea de vânzare. Prin urmare, trebuie să existe o protecție odată ce a fost luată decizia de a cumpăra. În exemplul NYX, stocul a urcat necontestat după ce s-a închis sub Bollinger Band® de a doua oară. Strategia ne-a introdus corect în acel comerț.

Atât Apple, cât și IBM au fost diferite, deoarece nu au rupt banda inferioară și au revenit. În schimb, au cedat la presiunea de vânzare și au coborât banda inferioară. Acest lucru poate fi adesea foarte costisitor. În cele din urmă, atât Apple cât și IBM s-au transformat și acest lucru a dovedit că strategia este corectă. Cea mai bună strategie pentru a ne proteja de un comerț care va continua să meargă pe banda mai mică este să folosească comenzi de stop-loss. În cercetarea acestor meserii, a devenit clar că o oprire în cinci puncte te-ar fi scos din meseriile rele, dar tot nu te-ar fi scos din cele care funcționau. (Pentru a afla mai multe, consultați Ordinul Stop-Loss - Asigurați-vă că îl utilizați .)

rezumat

Cumpărarea în pauză a Bollinger Band® inferioară este o strategie simplă care funcționează deseori. În fiecare scenariu, ruperea benzii inferioare a avut loc pe un teritoriu suprasolicitat. Momentul tranzacțiilor pare să fie cea mai mare problemă. Stocurile care sparg Bollinger Band® și intră pe teritoriu de vânzare se confruntă cu presiuni mari de vânzare. Această presiune de vânzare este de obicei corectată rapid. Atunci când această presiune nu este corectată, stocurile au continuat să crească noi și să continue pe teritoriul vânzării. Pentru a utiliza eficient această strategie, o strategie de ieșire bună este în ordine. Comenzile de stop-loss sunt cea mai bună metodă de a vă proteja de un stoc care va continua să coboare banda inferioară și să creeze noi valori minime.