Spotting Breakouts la fel de ușor ca ACD

Guruul comercial Mark Fisher nu este un jucător obișnuit pe piață. Sistemul pe care îl învață este cel pe care îl folosesc și comercianții săi în plus de 75 de la MBF Clearing Corp. pentru a-și câștiga viața pe piețele din New York zi de zi. Tranzacționând totul, de la mărfuri de bază, cum ar fi gazul natural și petrolul brut, până la stocurile volatile, comercianții săi au încurajat gropile de marfă sau lucrează de la terminalele computerului. Funcționează? Întreabă-i pe oricine de la firma lui Fisher ce părere are despre sistem și îți vor spune că face.

Cele elementare
Fisher descrie sistemul său ACD și modul în care funcționează într-o carte intitulată "The Logical Trader". Spre deosebire de mulți din activitatea de a ajuta comercianții, el este destul de fericit să împărtășească sistemul pe care îl folosește, deoarece consideră că mai multe persoane îl folosesc, cu atât va fi mai eficient.

Practic, sistemul său furnizează puncte A și C pentru intrarea unei tranzacții, iar punctele B și D ca ieșiri - de unde și numele. Este o strategie de dezlănțuire care funcționează cel mai bine pe piețele volatile sau în trend, cu un grup special de stocuri și mărfuri (cele cu volatilitate ridicată funcționează cel mai bine). Folosește frecvent gazele naturale și petrolul ca exemple în cartea sa, dar menționează și mărfuri precum zahărul și o serie de stocuri. Aceste referințe sunt dezavantaje bune pe tipul de piețe pentru care este bine să folosiți ACD.

Figura 1 - Index S & P500 grafic de cinci minute. Grafic furnizat de Metastock.com. Datele intraday de eSignal.com

În graficul de cinci minute al S&P 500 Index din figura 1, care arată primele zece zile de tranzacționare din martie 2004 cu semnale ACD, intervalul de deschidere (OR) (linii albastre) este calculat folosind intervalul primelor 15 minute de tranzacționare. zi. O linie A (linie roșie) apare atunci când indexul sparge trei puncte deasupra limitei de deschidere. O linie A (linie roșie) apare atunci când prețul sparge o sumă stabilită sub limita de deschidere și rămâne acolo. Rețineți că un indicator precum indicele de rezistență relativă poate ajuta adesea la confirmarea semnalelor de cumpărare și vânzare. Un semnal de vânzare împreună cu divergența negativă confirmă o confirmare bună a semnalului de vânzare - a se vedea versiunea în a opta zi a lunii. Dacă indicele ar fi introdus un A în sus și apoi s-ar descompune sub intervalul de deschidere, comerciantul ar inversa poziția atunci când a fost introdus un C în jos, cu 0, 5 puncte sub intervalul de deschidere scăzut.

Se naște un nou sistem
În timp ce lucra la un sistem de tranzacționare în calitate de student absolvent la Wharton School of Business la începutul anilor '80, Fisher a observat importanța pe care o deține gama de deschidere pentru a stabili tonul pentru ziua de tranzacționare. În cazul țițeiului (unde intervalul de deschidere la momentul respectiv a fost de 10 minute), intervalul de deschidere a fost cel mai mare sau cel mai mic al zilei între 17 și 23% din timp. Dacă piețele ar fi cu adevărat aleatorii și, deoarece există 32 de zece minute în ziua de tranzacționare, se poate aștepta ca intervalul de deschidere să fie cel mare sau cel scăzut 1/16 (sau 6, 25%) din timp (1/32 pentru maxim și 1/32 pentru scăzut). Altfel spus, probabilitatea ca intervalul de deschidere să fie fie mare, fie scăzut pentru o zi este de peste trei ori mai mare decât ceea ce s-ar fi așteptat dacă mișcările pieței ar fi cu adevărat aleatorii, așa cum a fost postulat de teoria aleatoriei. Fisher nu este singura persoană care a descoperit acest fapt. O serie de sisteme de tranzacționare utilizate astăzi se bazează pe o gamă de deschidere pentru a oferi indicii asupra prejudecății direcționale.

Iată cum un comerciant folosește sistemul ACD într-o anumită zi. În primul rând, el sau ea monitorizează piețele mondiale cu aproximativ o oră înainte de deschiderea pieței. Acest lucru îl ajută sau să înțeleagă ceea ce fac comercianții din întreaga lume. În continuare, este important să citiți rapoartele de mărfuri. Ce rapoarte apar astăzi care ar putea avea o influență puternică pe piața comerciantului "> Reuniunile OPEC (Organizația pentru țările exportatoare de petrol) pentru orice semne de reducere sau creștere a cotelor de producție, rapoarte meteorologice care afectează consumul de petrol, raportul săptămânal al inventarului de petrol precum și cifrele săptămânale de stocare a gazelor naturale.

Odată ce piața se deschide, comerciantul S&P 500 Index, de exemplu, urmărește primele 15 minute ale pieței, care este intervalul de deschidere (OR) utilizat în exemplul de mai sus, marcând linii orizontale înalte și joase pe graficul său pentru zi. Acest comerciant așteaptă apoi să apară un A sau un A în jos. În acest caz, indicele se deplasează peste OR și crește încă trei puncte, introducând un A în sus.

Comerciantul plasează o comandă de oprire și cumpără indicele la A în sus. O pierdere de stop ar fi stabilită sub valoarea scăzută a OR (ieșire B), astfel încât, dacă piața s-ar muta în direcția nedorită cu mai mult de această sumă, odată ce comerciantul va fi în comerț, acesta va ieși - cel mai bine să păstrați banii pentru a tranzacționa o altă zi. Dacă comerțul continua în direcția dorită pentru comerciantul de zi, el sau ea ar ieși din comerț aproape de sfârșitul zilei.

AC jos se produce dacă este generat semnalul A, dar indexul se tranzacționează sub nivelul de deschidere. Folosind limita inferioară a OR (ieșire B), comerciantul ar ieși atunci când această linie este pătrunsă și ar inversa poziția sa (se vinde scurt) atunci când un C-jos a fost introdus. AC jos (sau C sus) se deplasează mult mai rar. . Ele sunt interesante, deoarece cu cât mai târziu în ziua în care apar, cu atât este mai intensă mișcarea: cu cât comerciantii au mai puțin timp să părăsească un schimb de schimb, cu atât devine mai urgent și, prin urmare, cu atât volatilitatea este mai mare. Potrivit lui Fisher, aceasta este una dintre cazurile în care șederea într-un comerț peste noapte ar putea fi o idee bună, întrucât piețele se confruntă adesea cu lacune la deschiderea zilei următoare.

Figura 2 - Diagrama care prezintă bare de cinci minute

În figura 2, vedem un grafic care arată bare de cinci minute, intervalul de deschidere, un A în sus și C în jos. Tranzacția a fost înregistrată atunci când acțiunea a fost tranzacționată la A în sus, a ieșit (oprit) când a fost tranzacționată sub ieșirea B din partea inferioară a intervalului de deschidere. Comerțul cu AC a fost încheiat cu un stop (ieșire D) în cazul în care indicele se închide peste limita superioară a intervalului de deschidere.

AC jos se produce dacă este generat semnalul A, dar indexul se tranzacționează sub nivelul de deschidere. Folosind limita inferioară a OR (ieșire B), comerciantul ar ieși atunci când această linie este pătrunsă și ar inversa poziția sa (se vinde scurt) atunci când un C jos a fost introdus. C jos (sau C sus) se deplasează mult mai rar. . Ele sunt interesante, deoarece cu cât mai târziu în ziua în care apar, cu atât este mai intensă mișcarea: cu cât comerciantii au mai puțin timp să părăsească un schimb de schimb, cu atât devine mai urgent și, prin urmare, cu atât volatilitatea este mai mare. Potrivit lui Fisher, aceasta este una dintre cazurile în care șederea într-un comerț peste noapte ar putea fi o idee bună, întrucât piețele se confruntă adesea cu lacune la deschiderea zilei următoare.

Alegeți-vă intervalul de timp
Frumusețea sistemului ACD este că funcționează aproape în orice interval de timp. Un comerciant pe zi ar putea folosi o perioadă de cinci minute ca bază pentru tranzacționare, în timp ce un comerciant pe termen mai lung ar putea folosi date zilnice.

Pentru o perspectivă mai lungă, Fisher descrie ACD macro. Acest lucru necesită totuși trimitere la datele de la intraday pentru a determina intervalul de deschidere și A în sus sau în jos, etc. Diferența este că acum comerciantul pe termen lung păstrează o cotă a punctajului în fiecare zi într-un total alergat. Fisher atribuie valori zilnice în funcție de acțiunea pieței. De exemplu, dacă capitalurile proprii au înregistrat un A în primele zile și nu tranzacționează niciodată sub limita de deschidere, ziua ar câștiga un scor de +2. Dacă pune un A în jos și nu se închide niciodată deasupra OR, el îi dă un –2. Scara sa zilnică variază de la +4 la –4. Se păstrează un total și se adaugă în fiecare zi noua valoare zilnică, în timp ce se elimină cel mai vechi scor în urmă cu 30 de zile. Într-o zi în care cantitatea de rulare este în creștere, comerciantul pe termen lung ar considera acest hărțuire. Cu cât valoarea este mai rapidă sau este în scădere, cu atât semnalul este mai urcător sau suportat.

O discuție completă a acestei strategii este dincolo de domeniul de aplicare al acestui articol, dar este suficient să spunem că Fisher a găsit-o că funcționează foarte bine, oferind comercianților săi o privire macro asupra pieței pe care o comercializează. Cei interesați să afle mai multe sunt sfătuiți să obțină o copie a „Comerciantului Logic” sau să meargă pe site-ul web al lui Fisher. El oferă un serviciu de abonament celor care ar dori să obțină informații regulate cu privire la valorile punctelor A și C ale diferitelor acțiuni și mărfuri, precum și detalii despre cum să-și folosească cel mai bine sistemul.

Concluzie - Sfatul aisbergului
Principiile discutate aici sunt doar o privire a modului în care funcționează sistemul ACD, așa că înainte de a-l utiliza, asigurați-vă că faceți mai multe lecturi și teme. De asemenea, sistemul nu este o strategie de tranzacționare plug-and-play care poate fi utilizată pe orice capitaluri proprii. Acțiunile care funcționează cel mai bine pentru ACD sunt foarte volatile, foarte lichide (mult volum de tranzacționare zilnic) și sunt supuse unor tendințe lungi - monedele tind să funcționeze foarte bine cu sistemul ACD. Rețineți că, deși am folosit indicele S&P 500 în exemplul de mai sus, Fisher a spus într-un interviu telefonic că nu funcționează deosebit de bine și că consideră că există candidați mult mai buni pentru a face comerț cu ACD. De asemenea, este important de menționat că nu funcționează foarte bine la acțiunile de volatilitate scăzute blocate într-un interval de tranzacționare.

Dacă sunteți în căutarea de idei noi și interesante de tranzacționare pentru a urmări și nu vă este frică să faceți ceva de lucru, sistemul ACD oferă un alt mod de a privi piețele și o metodă de a profita de volatilitatea zilnică și tendințele stocurilor, mărfurilor. și valute.