Pune Swaption

Ce este un Swaption Put

O swaption put este o poziție asupra unui swap de rată a dobânzii care oferă dreptul unei entități să plătească o rată fixă ​​a dobânzii și să primească o rată a dobânzii variabile de la contrapartida swap. Swaptions-urile sunt destinate entităților care caută plăți de dobândă cu rată variabilă într-o tranzacție de swap cu rata dobânzii. Swaptions put pot fi numite și swaptions pentru plătitori.

BREAKING DOWN Pune schimbul

Swaptions-urile de vânzare sunt o poziție pe care o entitate o poate lua în schimbul de dobânzi. Participanții la piața de swaption sunt în general companii mari și instituții financiare. Aceste companii încearcă să gestioneze o parte din riscul datorat datoriei pe care și-au asumat-o în bilanțul lor.

Swap-urile dobânzii

Swap-urile de dobândă pot fi tranzacții valoroase pentru entitățile mari care doresc să gestioneze riscurile din creșterea dobânzii la datoriile pe care le-au acumulat în bilanțul lor. Swaptions-urile de tranzacționare sunt un prag al unui swap de rată a dobânzii care implică plata unei rate fixe pentru returnarea unei rate variabile. Swapurile cu dobânzi implică adesea schimbarea datoriei cu rată fixă ​​pentru datoria cu rată variabilă, în beneficiul gestionării riscului datoriilor restante. În general, contrapartidele dintr-un acord de swap cu rata dobânzii vor lua fie swaption put, fie poziția swaption. Poziția put swaption plătește o rată fixă ​​și primește o rată flotantă. Poziția de schimb de apeluri plătește rata flotantă și primește rata fixă. În schimbul de dobânzi, diferența dintre ratele este decontată în numerar la fiecare dată la care se datorează rambursarea datoriei.

Puneți în considerare schimbările

Cumpărătorul unui swaption put se așteaptă ca ratele dobânzilor să crească și se acoperă de această posibilitate. Ca exemplu, ia în considerare o instituție care are o cantitate mare de datorii cu rată variabilă și dorește să-și acopere expunerea la creșterea ratelor dobânzii. Cu o swaption put, instituția transformă pasivul cu rată variabilă într-una cu rată fixă ​​pe toată durata swap-ului. Astfel, swaptionul plătitorului poate acum să plănuiască să plătească o rată fixă ​​pe datoria de bilanț și să primească rata variabilă din poziția de schimb de apel. Dacă ratele dobânzilor cresc, swaption put poate beneficia de primirea dobânzii suplimentare. Niciuna dintre pozițiile nu are un profit garantat și, dacă ratele dobânzii scad sub rata fixă ​​a plătitorului de swaption, acestea rămân în pierdere din evoluția negativă a pieței.

Schimbări de apeluri

Schimbările de apeluri sunt poziția inversă pentru a pune swaptions și pot fi, de asemenea, numite swaptions receptor. O poziție de schimb de apeluri consideră că ratele dobânzilor pot scădea și este dispus să plătească rata variabilă pentru șansa de a profita de diferențialul de rată fixă.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția schimbului de apeluri O schimbare de apeluri este o poziție asupra unui swap de rată a dobânzii care oferă titularului dreptul de a plăti o rată de dobândă variabilă și de a primi o rată de dobândă fixă ​​de la contraparte. mai multe Swaption - Swap Option O swaption, cunoscută și sub numele de opțiune swap, se referă la o opțiune de a încheia un acord swap cu o altă parte. mai mult Cum se utilizează diferențialul de răspândire a calității Un diferențial de răspândire a calității (QSD) este utilizat pentru a calcula diferența dintre ratele de dobândă ale pieței pe care cele două părți care pot intra într-un swap de rată a dobânzii sunt capabile să obțină. mai mult Inflația Swap Definiție Swap de inflație este o tranzacție în care o parte poate transfera riscul de inflație către o contrapartidă în schimbul unei plăți fixe. mai multe Swap de rata dobânzii Un swap de rata dobânzii este un contract forward în care un flux de plăți de dobândă viitoare este schimbat pentru un altul pe baza unei sume principale specificate. mai mult Zero Basis Risk Swap (ZEBRA) Un swap de risc de bază zero, sau ZEBRA, este un acord swap între o municipalitate și un intermediar financiar. mai multe link-uri partenere