Net lung

Ce este un termen net?

Net lung se referă la o condiție în care un investitor are un portofoliu format din poziții mai lungi decât poziții scurte într-un anumit activ, piață, portofoliu sau strategie de tranzacționare. Investitorii care sunt net timp vor beneficia atunci când prețul activului va crește.

Acest lucru poate fi contrastat cu un scurt net, în care sunt ținute comparativ mai multe poziții scurte decât lungile.

Înțelegerea lungilor nete

Net long este un termen utilizat pe scară largă în întreaga industrie a investițiilor. Investitorii și comercianții de piață pot lua o poziție lungă sau scurtă asupra unei investiții. Pozițiile lungi sunt de obicei luate de investitori în vagoane, iar pozițiile scurte sunt asociate cu investitori în bajism. Net lung poate fi un calcul al unei singure poziții sau se poate referi la un întreg portofoliu în mod cuprinzător. De asemenea, se poate referi, în general, la o vedere a pieței.

Speculatorii consideră adesea poziționarea comercianților de pe piață într-un activ ca un semnal al așteptării pieței la prețul viitor al activului. De exemplu, poziționarea comercianților pe petrolul brut și contractele euro față de dolari sunt două active foarte urmărite pe piețele de investiții. Ambele au înregistrat poziții nete importante semnificative în a doua jumătate a anului 2017, deoarece pariurile în vârf au fost mai favorabile decât pozițiile scurte care indică o creștere a activelor în general.

Investitorii iau o poziție netă pe termen lung atunci când cumpără și dețin titluri pe termen lung. O poziție netă lungă poate apărea și din mai multe investiții. Fondurile reciproce au adesea opțiunea de a lua atât poziții lungi cât și scurte pentru a atinge obiectivul vizat al portofoliului. Prin urmare, poziția netă lungă ar fi de obicei calculată scăzând valoarea de piață a pozițiilor scurte din valoarea de piață a pozițiilor lungi. Într-un portofoliu net lung valoarea de piață a pozițiilor lungi este mai mare decât pozițiile scurte. Unele fonduri mutuale pot fi restricționate de la vânzarea pe termen scurt, ceea ce înseamnă că 100% din titluri sunt cumpărate și deținute pentru o poziție netă completă.

Cheie de luat cu cheie

• Net lung se referă la o condiție în care un investitor are un portofoliu format din poziții mai lungi decât poziții scurte într-un anumit activ sau strategie.
• Astfel, o poziție netă lungă poate apărea din deținerea mai multor investiții.
• Pozițiile lungi sunt de obicei luate de investitori în vagoane, iar pozițiile scurte sunt asociate cu investitori în bajism.

Poziții scurte

În mod individual, investitorii cu amănuntul nu sunt cunoscuți în mod obișnuit pentru a lua poziții scurte adânc, ceea ce face din portofoliul net lung o situație de investiții comună și de obicei așteptată pentru persoane fizice. În portofolii mai mari, cum ar fi conturile instituționale și cu o valoare netă mare, pozițiile scurte pot fi mai frecvente. Unele strategii de investiții din portofoliu se pot concentra în totalitate pe poziții scurte pentru atingerea obiectivului de investiții. ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU) este un exemplu de portofoliu care ocupă o poziție scurtă cuprinzătoare asupra S&P 500. În opoziția unei strategii net pe termen lung, SPXU folosește o strategie de vânzare pe termen scurt. În ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF, majoritatea portofoliului este alcătuită din poziții scurte pe indicele S&P 500, rezultând o poziție netă scurtă.

Exemplu de poziție lungă netă

Ca exemplu, presupunem că un investitor deține 100 de acțiuni din acțiuni XYZ, care cumpără el însuși este o poziție lungă. În același timp, este îngrijorat cu privire la o mutare de dezavantaj și, prin urmare, achiziționează un pui de protecție cu o deltă de 20 (reprezentând 100 de acțiuni din acțiunile XYZ), puterile singure ar fi o poziție scurtă. Având în vedere că acțiunile au o deltă de 100 și un delta de 20, poziția netă este 100 - 20 = +80, deci rămâne o poziție netă de lungă durată.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Scurtă definiție netă Short short se referă la poziționarea generală pe care un investitor o are în portofoliu, indiferent dacă este vorba de valori mobiliare individuale sau de-a lungul claselor de active. mai mult Vânzare pe termen scurt Definiție Vânzarea pe termen scurt are loc atunci când un investitor împrumută o garanție, o vinde pe piața deschisă și se așteaptă să o achiziționeze mai târziu pentru mai puțini bani. mai mult Definiția fondului de acoperire Un fond de acoperire este un portofoliu de investiții gestionat agresiv, care folosește poziții parțiale, lungi, scurte și derivate. mai mult Cât privește titlurile de anticipație la acțiuni pe termen lung - LEAPS Lucrări Titlurile de anticipare a capitalurilor pe termen lung (LEAPS) sunt contracte de opțiuni cu date de expirare mai lungi de un an. mai multe Modul în care opțiunile funcționează pentru cumpărători și vânzători Opțiunile sunt instrumente financiare derivate care oferă cumpărătorului dreptul de a cumpăra sau de a vinde activul de bază la un preț declarat într-o perioadă specificată. mai mult Cum funcționează Delta Hedging acoperirea Delta încearcă să neutralizeze sau să reducă amploarea prețului unei opțiuni în raport cu prețul activului. mai multe link-uri partenere