Ratele ipotecare să crească, dar când și cât de mult?

Ratele ipotecare au fost la niveluri istorice încă din 2008, în urma crizei financiare, dar consensul este că acestea vor crește; este doar o chestiune de cât de mult și când.

Rata medie pentru o ipotecă cu rată fixă ​​de 30 de ani a oscilat între puțin peste 4% și 4, 5% pentru cea mai mare parte a anului 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp., sau Freddie Mac, cum este numită în mod obișnuit, preconizează că ratele vor crește la 5% la sfârșitul anului 2015. ( Pentru mai multe, consultați: Cum să cumpărați pentru creditele ipotecare .)

Ratele ipotecare sunt determinate de o serie de factori legați de economie, piețele datoriilor și politica de rezerva federală.

Link către obligațiuni de trezorerie

Ratele dobânzilor la creditele ipotecare cu rată fixă ​​sunt legate de ratele obligațiunilor trezoreriei. Obligațiile de trezorerie sunt emise de Departamentul Trezoreriei SUA pentru a plăti datoriile.

Rata creditelor ipotecare cu rată fixă ​​de 30 de ani, de exemplu, este legată în mod obișnuit de randamentul obligațiunilor Trezoreriei de 10 ani. Randamentul este rata de rentabilitate exprimată în procente. Când randamentul crește sau scade, faceți și dobânzile.

Între timp, ratele creditelor ipotecare reglabile (ARM) sunt corelate cu rata fondurilor federale. Acesta este ritmul la care o instituție depozitară sau o bancă își împrumută fonduri menținute la Rezerva Federală una peste alta peste noapte. ( Pentru mai multe, consultați: Creditele ipotecare: rata fixă ​​și rata ajustabilă .)

Când economia este în dificultate, Rezerva Federală menține ratele dobânzilor scăzute pentru a încuraja împrumuturile și a stimula cheltuielile în rândul consumatorilor. Acest lucru s-a întâmplat după ce piețele financiare și de locuințe s-au prăbușit și de ce ratele au rămas la valori minime istorice.

Ușurirea cantitativă de terminat curând

Într-o mișcare neobișnuită în urma prăbușirii piețelor, Rezerva Federală a început un program de reducere cantitativă (QE) la sfârșitul anului 2008. În efortul de a stimula economia și piețele de locuințe, a început să cumpere obligațiuni ale Trezoreriei SUA și titluri garantate de credite ipotecare, ceea ce a ajutat ratele ipotecare mai mici. ( Pentru mai multe, consultați: Facilitatea cantitativă: funcționează? )

Fed a cumpărat mai mult de 4 trilioane de dolari în obligațiuni de la Trezorerie și titluri garantate de credite ipotecare de la începutul programului.

Se estimează că ratele dobânzilor vor crește după ce programul de cumpărare a obligațiunilor de reducere cantitativă a rezervei federale este eliminat. Fed a indicat că cel mai probabil se va încheia în octombrie. ( Pentru mai multe, a se vedea: Ce se va întâmpla cu randamentele tezaurului cu galben și apăsat? )

Consolidarea economiei

Alți factori care contribuie la creșterea anticipată a ratei includ o economie de consolidare. Creșterea economică va fi de 3, 3% în 2015 în conformitate cu Freddie Mac. Rata șomajului este, de asemenea, în scădere și este de așteptat să continue acest lucru. Nu uitați, când economia se luptă cu ratele dobânzilor sunt menținute scăzute pentru a stimula creșterea. ( Pentru mai multe, consultați: Rata șomajului nu ne spune .)

Ratele ipotecare ar trebui să crească mai devreme. Dar Rezerva Federală, condusă de Janet Yellen, echilibrează - nu crește - ratele prea devreme pentru a preveni rănirea unei economii și delicat a pieței locuințelor.

Linia de jos

În afară de o altă implicare a pieței financiare și a locuințelor, iar dacă economia continuă să se îmbunătățească, se așteaptă ca ratele dobânzilor să crească în a doua jumătate a anului 2015. Dacă vor sări la nivelul de 5%, va fi o creștere modestă în comparație cu mediile istorice. Ratele vor fi în continuare mult sub aproximativ 8, 5% ipotecile cu rate fixe de 30 de ani, în medie, din 1971, când Freddie Mac a început să le urmărească. Ratele au fost în medie de 6% în anii care au dus la recesiune. ( Pentru mai multe, consultați: Bazele ipotecare: o introducere .)