Definiția medie a inversării
Reversiunea medie este o teorie folosită în finanțe care sugerează că prețurile activelor și randamentele istorice vor reveni în cele din urmă la nivelul mediu pe termen lung sau la nivelul întregului set de date. Această medie se poate referi la o altă medie relevantă, cum ar fi creșterea economică sau randamentul mediu al unei industrii.
Bazele inversării medii
Această teorie a dus la numeroase strategii de investiții care implică achiziția sau vânzarea de acțiuni sau alte titluri ale căror performanțe recente s-au diferențiat mult de mediile lor istorice. Cu toate acestea, o modificare a rentabilităților ar putea fi și un semn că o companie nu mai are aceleași perspective pe care le-a făcut odată, caz în care este mai puțin probabil să se producă o inversare medie.
Returnările procentuale și prețurile nu sunt singurele măsuri luate în considerare la o revenire medie; Ratele dobânzii sau chiar raportul preț-câștig (P / E) al unei companii pot fi supuse acestui fenomen.
O inversare la medie presupune retragerea oricărei condiții înapoi la o stare anterioară. În caz de inversare medie, gândul este că orice preț care este departe de norma pe termen lung se va întoarce din nou, revenind la starea sa înțeleasă. Teoria este axată pe inversarea doar a unor schimbări relativ extreme, deoarece o creștere normală sau alte fluctuații sunt o parte așteptată a paradigmei.
Cheie de luat cu cheie
- Reversiunea medie în finanțe sugerează că prețurile activelor și randamentele istorice revin în cele din urmă la nivelurile lor medii sau medii pe termen lung.
- Teoria medie a inversării a dus la numeroase strategii de investiții, de la tranzacționarea acțiunilor la prețurile de opțiuni.
- Tranzacțiile de inversare medie încearcă să valorifice schimbările extreme ale prețului unei anumite garanții, presupunând că aceasta va reveni la starea anterioară.
Utilizarea Teoriei Reversiunii Medii
Teoria medie a inversării este utilizată ca parte a unei analize statistice a condițiilor pieței și poate fi parte a unei strategii generale de tranzacționare. Se aplică bine ideilor de cumpărare scăzută și de vânzare ridicată, sperând să identifice o activitate anormală care, teoretic, va reveni la un model normal. Inversarea medie a fost utilizată și în prețurile de opțiuni pentru a descrie observația că volatilitatea unui activ va fluctua în jurul unei medii pe termen lung.
Tranzacționarea medie cu inversare încearcă să valorifice schimbările extreme ale prețurilor unei anumite garanții, presupunând că aceasta va reveni la starea sa anterioară. Această teorie poate fi aplicată atât la cumpărare, cât și la vânzare, deoarece permite unui comerciant să profite de creșteri neașteptate și să economisească pe valori minime anormale.
Cu toate acestea, revenirea la un model normal nu este garantată, deoarece valorile maxime sau nivelurile neașteptate ar putea indica o modificare a normei. Astfel de evenimente ar putea include, dar nu se limitează la, noi versiuni de produse sau evoluții pe partea pozitivă sau rechemări și procese din partea negativă. Un activ ar putea experimenta o inversare medie chiar și în cel mai extrem eveniment. Dar la fel ca în majoritatea activității de pe piață, există puține garanții cu privire la modul în care evenimentele speciale vor afecta sau nu atragerea generală a anumitor valori mobiliare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.