Indicele bancar KBW
Indicele bancar KBW este un indice bursier de referință al sectorului bancar. Indicele a fost elaborat de banca de investiții Keefe, Bruyette și Woods, specializată în sectorul financiar. Acesta include o ponderare a 24 de acțiuni bancare selectate ca indicatori ai acestui grup de industrie. Acțiunile reprezintă mari bănci din centrul banilor naționali din SUA, bănci regionale și instituții care ajută.
Cheie de luat cu cheie
- Indicele Băncii KBW urmărește prețurile acțiunilor companiilor bancare proeminente, în încercarea de a fi un punct de legătură pentru observatorii din sectorul bancar.
- Indicele este în jurul anului 1991.
- Acesta include 24 de acțiuni selectate dintre cele mai mari companii bancare regionale și naționale.
Cum funcționează indexul bancar KBW
Indicele KBW utilizează o metodă de ponderare a capitalizării pe piață modificată ajustată în plutire. Componentele indexului sunt alese de un comitet format din cinci persoane (4 angajați KBW și un angajat cu normă întreagă al schimbului Nasdaq) care se întrunesc trimestrial. Criteriile lor de selecție încearcă să reproducă anumite segmente de piață, industrie și geografice, selectând dintre cele mai mari firme bancare care îndeplinesc criteriile inițiale de eligibilitate.
Indicele se concentrează în special asupra activităților bancare și dezactivează componentele care ar fi puternic legate de asigurare sau orientate către investiții. De exemplu, Goldman Sachs, Metlife și Berkshire Hathaway nu sunt în mod deosebit absente de la componentele sale, deși aceste stocuri sunt înscrise în exploatațiile altor indici similari. În iunie 2019, componentele indice individuale includeau:
- Bank of NY Mellon (BK)
- BB&T (BBT)
- Bank of America (BAC)
- Capital One Financial (COF)
- Citigrup (C)
- Grupul financiar pentru cetățeni (CFG)
- Comerica (CMA)
- A cincea bancă a treia (FITB)
- Prima Republică (FRC)
- Huntington Bancshares (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Keycorp (KEY)
- Banca M&T (MTB)
- New York Community Bank (NYCB)
- Northern Trust (NTRS)
- Servicii financiare PNC (PNC)
- Finanțelor Unite ale Poporului (PBCT)
- Regiunile financiare (RF)
- Strada de stat (STT)
- Băncile Suntrust (STI)
- Grupul financiar SVB (SIVB)
- SUA Bancorp (USB)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- Bancorpul Sionului (ZION)
Indicele a fost stabilit la o valoare inițială de 250 la 21 octombrie 1991. Opțiunile au început să se tranzacționeze la 21 septembrie 1992. Indicele și-a început viața la bursa din Philadelphia, care a fost achiziționată ulterior de Nasdaq. Având în vedere că indicele a luat naștere ca parte a Bursei de valori din Philadelphia, unii furnizori încă îl denumesc ca Index PHLX / KBW Bank. Calculul și diseminarea valorii indexului se realizează o dată pe secundă în întreaga zi de tranzacționare obișnuită sub simbolul BKX.
Timp de mai mulți ani, KBW Bank Index a fost indicele standard de referință pentru sectorul bancar pe piața bursieră. De asemenea, a fost singura modalitate de a comercializa sectorul bancar larg, datorită pieței de opțiuni înainte de apariția și proliferarea fondurilor tranzacționate pe schimburi (FET). Cu atât de multe alte opțiuni disponibile pentru a reprezenta sectorul, indicele nu mai este acum singurul reprezentant pentru bănci.
Acum sunt disponibile versiuni ETF ale indexului, inclusiv ETF PowerShares KBW Bank cu simbolul de tranzacționare KBWB. Aceste ETF încearcă să urmărească indicele de bază deținând același mix de stocuri de componente, cu toate acestea, niciun ETF nu poate realiza o corelație perfectă din cauza nevoii fondului de a găzdui orice răscumpărare a acțiunilor.
Potrivit Nasdaq, Comitetul Index încearcă să mențină cifra de afaceri la minimum. Comitetul evaluează compoziția indicelui trimestrial în martie, iunie, septembrie și decembrie. Evaluările intermediare pot avea loc după circumstanțe extraordinare. Aceste circumstanțe includ diviziunile de acțiuni și anumite retrageri și emisiuni de drepturi, probleme juridice semnificative sau falimentul unei companii.
Bănci mari vs. bănci regionale
Investitorii ar trebui să înțeleagă că, deși indexul bancar KBW este o bună reprezentare a sectorului bancar, acesta se concentrează doar pe stocurile mari de capitalizare. Nu include băncile regionale, care sunt de obicei ceva mai mici. Prin urmare, investitorii ar trebui să analizeze atât indexul bancar KBW, cât și un reprezentant al următorului nivel în sectorul bancar. Pentru consecvență, indicele Băncii Regionale KBW, cu simbolul KRX, este o soluție. Există un ETF bazat pe acesta numit portofoliul bancar regional Invesco KBW cu simbolul KBWR.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.