Consilier de investiții
Un consilier în investiții (cunoscut și ca broker de acțiuni) este orice persoană sau grup care face recomandări de investiții sau efectuează analize de valori mobiliare în schimbul unei taxe, fie prin administrarea directă a activelor clienților, fie prin publicații scrise. Definiția precisă a termenului a fost stabilită prin Legea consilierilor pentru investiții din 1940.
Un consilier de investiții cu active suficiente pentru a fi înregistrat la Securities and Exchange Commission (SEC) este cunoscut ca un consilier de investiții înregistrat (RIA). Consilierii pentru investiții sunt, de asemenea, denumiți „consilieri financiari” și pot fi, în mod alternativ, „consilieri pentru investiții” sau „consilieri financiari”.
Cheie de luat cu cheie
- Consilierii în investiții sunt profesioniști financiari care fac recomandări de investiții sau efectuează analize de securitate în schimbul unei taxe.
- În SUA, consilierii pentru investiții trebuie să se înregistreze la nivel de stat și, de asemenea, trebuie să se înregistreze la SEC dacă gestionează 100 milioane USD sau mai mult în activele clientului.
- Consilierii în investiții au adesea autoritate discreționară asupra activelor clienților lor și sunt obligați să păstreze standardele de responsabilitate fiduciară.
Ce este un consilier în investiții?
Cum funcționează consilierii în investiții
Consilierii în investiții lucrează ca profesioniști în cadrul industriei financiare, oferind îndrumări clienților în schimbul unor taxe specifice. Consilierii în investiții datorează o datorie de încredere față de clienții lor și sunt obligați să pună interesele clienților în primul rând.
De exemplu, consilierii în investiții trebuie să se asigure că tranzacțiile clienților sunt prioritare față de propriile lor și că orice recomandări făcute clienților sunt bine adaptate nevoilor, preferințelor și circumstanțelor financiare ale acestora. De asemenea, consilierii în investiții trebuie să fie atenți să evite orice conflict de interese real sau perceput.
Un mod în care consilierii pentru investiții încearcă să reducă la minimum conflictele de interese reale sau percepute este prin structura de compensare a acestora. Consilierii în investiții sunt plătiți prin comisioane care determină succesul lor legat de cel al clientului.
De exemplu, un consilier în investiții ar putea percepe o taxă de administrare în funcție de mărimea sau performanța activelor clientului. În acest fel, consilierul pentru investiții are un motiv financiar clar pentru a lucra spre succesul clientului.
Consilierii în investiții au adesea un nivel de autoritate discreționară care le permite să acționeze în numele clienților lor, fără a fi nevoie să obțină permisiunea oficială înainte de a executa o tranzacție. Cu toate acestea, această autoritate trebuie furnizată formal de către client, în general, ca parte a procesului de bord al clientului.
Începând cu anul 2018, consilierii în investiții care operează în SUA trebuie să se înregistreze la SEC dacă gestionează active în valoare totală de peste 100 milioane USD. Consilierii de investiții cu sume mai mici de active sunt încă eligibili să se înregistreze, dar li se cere să se înregistreze doar la nivel de stat. În plus, trebuie păstrate înregistrări privind consilierii în investiții și firmele asociate, pentru a permite supravegherea industriei.
Exemplu din lumea reală a unui consilier în investiții
Să presupunem că sunteți un pensionar de 65 de ani care tocmai a angajat un consilier pentru investiții pentru a vă gestiona fondurile de pensionare. Consilierul pe care l-ați ales a fost recomandat pentru respectarea strânsă a celor mai bune practici din industria de gestionare a investițiilor.
Ați redus recent locuința și ați obținut un milion de dolari în economii de pensie combinate. Aveți ceva experiență în investiții și sunteți confortabil la cumpărarea de stocuri cu cipuri albastre. Cu toate acestea, având în vedere vârsta și toleranța la risc, sunteți mai ales interesat să vă păstrați directorul și să vă asigurați că aveți bani adecvați pentru a vă finanța stilul de viață pentru următorii 20 sau mai mulți ani.
La prima întâlnire, consilierul dvs. pentru investiții a început prin a vă adresa o serie de întrebări menite să înțeleagă în profunzime planurile dvs. de pensionare, circumstanțele financiare, toleranța la risc, obiectivele de investiții și alți factori relevanți pentru evaluarea nevoilor dumneavoastră. Ea a explicat cu atenție structura ei de compensare (un amestec de taxe forfetare și taxe de performanță) și a abordat măsurile pe care le ia pentru a minimiza conflictele de interese reale sau percepute. Ea a explicat că, ca parte a procesului de bord, va obține autoritatea discreționară asupra conturilor dvs. de investiții și că va avea o responsabilitate fiduciară față de dvs. în calitate de client. În cele din urmă, ea te-a îndrumat către resurse în care poți verifica și monitoriza starea de înregistrare.
După ce a răspuns cu atenție la întrebările dvs., consilierul dvs. a sugerat diverse strategii de investiții potențiale, concepute pentru a răspunde cât mai bine nevoilor dvs., având în vedere preferințele dvs. După o discuție atentă, ați acceptat un curs de acțiune și ați finalizat procesul în curs.
În lunile și anii următori, ați continua să aveți o comunicare programată cu consilierul dvs., unde ea vă va actualiza în legătură cu starea investițiilor dvs. și vă va adresa problemele. (Pentru lectură aferentă, consultați „Consilier investițional vs. broker: Care este diferența?”)
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.