Introducere în analize tehnice

În analiza tehnică, tranzițiile dintre tendințele în creștere și cele în scădere sunt adesea semnalate după modelele de preț. Prin definiție, un model de preț este o configurație recunoscută a mișcării prețurilor care este identificată folosind o serie de linii de tendință și / sau curbe. Atunci când un model de preț semnalează o modificare a direcției tendinței, este cunoscut sub numele de model de inversare; un model de continuare apare atunci când tendința continuă în direcția sa existentă după o scurtă pauză. Analiștii tehnici folosesc de mult timp modelele de preț pentru a examina mișcările actuale și a previziona mișcările viitoare ale pieței. (Vezi și: Bazele analizei tehnice .)

Tendințe în analiza tehnică

Deoarece modelele de preț sunt identificate folosind o serie de linii și / sau curbe, este util să înțelegeți liniile de tendință și să știți cum să le desenați. Tendințele ajută analistii tehnici să identifice zonele de sprijin și rezistență pe un grafic al prețurilor. Tendințele sunt linii drepte desenate pe un grafic prin conectarea unei serii de vârfuri descendente (înalte) sau jgheaburi ascendente (minime). O linie de tendință care este înclinată sau o tendință ascendentă apare atunci când prețurile se confruntă cu valori mai mari și minime mai mari. Tendința ascendentă este desenată prin conectarea valorilor minime ascendente. În schimb, o linie de tendință care este înclinată în jos, numită linie de tendință în jos, apare atunci când prețurile se confruntă cu valori minime și minime mai mici.

Tendințele vor varia în funcție de aspectul în funcție de ce parte a barei de preț este folosită pentru „conectarea punctelor”. Deși există diferite școli de gândire cu privire la ce parte a barei de prețuri ar trebui să fie folosită, corpul barei de lumânări - și nu fitilurile subțiri de deasupra și de sub corpul lumânării - reprezintă adesea locul în care s-a produs majoritatea acțiunilor de preț și, prin urmare, poate furnizați un punct mai precis pentru a desena linia de tendință, în special pe diagramele interne, în care pot exista „valori superioare” (puncte de date care se încadrează mult în afara intervalului „normal”). În topurile zilnice, graficele folosesc adesea prețurile de închidere, mai degrabă decât cele maxime sau minime, pentru a trage linii de trend, deoarece prețurile de închidere reprezintă comercianții și investitorii dispuși să dețină o poziție peste noapte sau peste un weekend sau o vacanță de piață. Tendințele cu trei sau mai multe puncte sunt, în general, mai valabile decât cele bazate pe doar două puncte.

• Uptrends-urile apar în cazul în care prețurile fac valori maxime și valori minime mai mari. Upline trendurile conectează cel puțin două valori minime și prezintă niveluri de asistență sub preț.
• Tendințele de scădere apar atunci când prețurile scad maxime și valori minime mai mici. Tendințele descendente conectează cel puțin două dintre cele mai înalte și indică niveluri de rezistență peste preț.
• Consolidarea sau o piață laterală apare atunci când prețul oscilează între o gamă superioară și una inferioară, între două trenduri paralele și adesea orizontale.

Modele de continuare

Un model de preț care denotă o întrerupere temporară a unei tendințe existente este cunoscut ca un model de continuare. Un model de continuare poate fi gândit ca o pauză în timpul unei tendințe predominante - o perioadă în care taurii își respiră respirația în timpul unei creșteri ascendente sau când urșii se relaxează o clipă în timpul unui trend descendent. În timp ce se formează un model de preț, nu există nicio modalitate de a spune dacă tendința va continua sau inversă. Ca atare, trebuie acordată o atenție atentă liniilor de tendință utilizate pentru a trasa modelul prețurilor și dacă pauzele de preț sunt peste sau sub zona de continuare. Analiștii tehnici recomandă, de obicei, presupunerea că o tendință va continua până când se confirmă că aceasta a inversat. În general, cu cât este mai lung să se dezvolte modelul prețurilor și cu cât este mai mare mișcarea prețurilor în cadrul modelului, cu atât este mai semnificativă mutarea odată ce prețul se întrerupe deasupra sau sub zona de continuare. (A se vedea, de asemenea, modele de continuare - o introducere .)

Dacă prețul continuă în tendința sa, modelul prețurilor este cunoscut sub numele de model de continuare. Modelele comune de continuare includ:

• Pansanți, construiți folosind două linii de trend convergente
• Steaguri, desenate cu două linii de trend paralele
• Panouri, construite cu două linii de tendință convergente, unde ambele sunt înclinate în sus sau în jos

fanioane

Pennantii sunt atrași cu două linii de tendință care converg în cele din urmă. O caracteristică cheie a pennantilor este că trendurile se mișcă în două direcții - adică, unul va fi un trend descendent, iar celălalt un trend ascendent. Figura 1 prezintă un exemplu de pennant. Adesea, volumul va scădea în timpul formării pennantului, urmată de o creștere atunci când prețul va scădea în cele din urmă.

Steaguri

Steagurile sunt construite folosind două linii de tendință paralele care pot să se înclineze în sus, în jos sau în lateral (orizontal). În general, un steag care are o pantă ascendentă apare ca o pauză pe o piață în tendință descendentă; un steag cu o părtinire descendentă arată o pauză în timpul unei piețe în trend. În mod obișnuit, formarea steagului este însoțită de o perioadă de scădere a volumului, care se recuperează pe măsură ce prețul se desprinde din formarea pavilionului. (Consultați și: Analizarea modelelor de diagrame: Steaguri și pandantivi .)

wedges

Panourile sunt similare cu fanii prin faptul că sunt desenate folosind două linii de tendință convergente; cu toate acestea, o pană este caracterizată de faptul că ambele linii de tendință se mișcă în aceeași direcție, fie în sus, fie în jos. O pană care este înclinată în jos reprezintă o pauză în timpul unei creșteri ascendente; o pană care este înclinată arată o întrerupere temporară în timpul unei piețe în scădere. Ca și în cazul faniștilor și a steagurilor, volumul se reduce de obicei în timpul formării modelului, numai pentru a crește o dată cu pauzele de preț deasupra sau sub modelul de pană.

triunghiurile

Triunghiurile sunt printre cele mai populare modele de diagramă utilizate în analiza tehnică, deoarece apar frecvent în comparație cu alte modele. Cele mai frecvente trei tipuri de triunghiuri sunt triunghiuri simetrice, triunghiuri ascendente și triunghiuri descendente. Aceste modele de diagramă pot dura oriunde de la câteva săptămâni la câteva luni.

Triunghiuri simetrice apar atunci când două linii de tendință converg între ele și semnalează doar că este posibil să se producă o declanșare - nu direcția. Triunghiurile ascendente se caracterizează printr-o linie de tendință superioară plană și o linie de tendință inferioară în creștere și sugerează o ruptura mai mare, în timp ce triunghiurile descendente au o linie de tendință inferioară plană și o linie de tendință descendentă superioară care sugerează o defalcare. Mărimea întreruperilor sau defalcărilor este de obicei aceeași cu înălțimea laturii verticale din stânga a triunghiului, așa cum se arată în figura de mai jos.

Cupă și mânere

Cupa și mânerul sunt un model de continuare în vârf în care s-a întrerupt o tendință ascendentă, dar va continua atunci când modelul este confirmat. Porțiunea „cupă” a modelului ar trebui să fie o formă „U” care seamănă cu rotunjirea unui bol, mai degrabă decât cu o formă „V”, cu înălțimi egale pe ambele părți ale cupei. „Mânerul” se formează în partea dreaptă a cupei, sub forma unei retrageri scurte, care seamănă cu un model de steag sau cu un tablou de pennant. Odată ce mânerul va fi finalizat, stocul va putea trece la noi și va relua tendința mai mare. O cupă și un mâner sunt descrise în figura de mai jos.

Modele de inversare

Un model de preț care semnalează o modificare a tendinței prevalente este cunoscut ca un model de inversare. Aceste tipare semnifică perioade în care fie taurii, fie urșii au rămas fără aburi. Tendința stabilită se va întrerupe și apoi se va îndrepta într-o direcție nouă, pe măsură ce energia nouă apare din cealaltă parte (taur sau urs). De exemplu, o creștere ascendentă susținută de entuziasm din partea taurilor se poate întrerupe, însemnând chiar presiune atât din tauri, cât și din urși, apoi, în cele din urmă, cedând loc urșilor. Aceasta duce la o schimbare a tendinței de dezavantaj. Reversările care apar pe vârfurile pieței sunt cunoscute sub denumirea de modele de distribuție, unde instrumentul de tranzacționare devine mai entuziast vândut decât cumpărat. În schimb, inversările care apar pe bursele pieței sunt cunoscute sub numele de modele de acumulare, unde instrumentul de tranzacționare devine mai activ cumpărat decât vândut. La fel ca în cazul modelelor de continuare, cu cât se dezvoltă modelul mai lung și cu cât este mai mare mișcarea prețurilor în interiorul modelului, cu atât va fi mai mare mișcarea așteptată odată cu declanșarea prețului.

Când prețul se inversează după o pauză, modelul de preț este cunoscut sub numele de model de inversare. Exemple de modele de inversare comune includ:

• Capul și umerii, semnalând două mișcări mai mici de preț în jurul unei mișcări mai mari
• Double Tops, reprezentând un vârf de leagăn pe termen scurt, urmat de o încercare ulterioară eșuată de rupere peste același nivel de rezistență
• Double Bottoms, care arată o basculare pe termen scurt, urmată de o altă încercare eșuată de rupere sub același nivel de suport

Cap si umeri

Modelele capului și umerilor pot apărea pe vârfurile de pe piață sau pe fund ca o serie de trei apăsări: un vârf inițial sau un jgheab, urmate de o a doua și mai mare și apoi o a treia apăsare care imită primul. O creștere ascendentă care este întreruptă de un model de vârf al capului și umerilor poate experimenta o inversare a tendinței, ceea ce duce la o scădere. În schimb, o scădere care are ca rezultat un cap și umeri în jos (sau un cap și umeri invers) va experimenta probabil o inversare a tendinței în sus. Pot fi trase linii de tendință orizontale sau ușor înclinate, care conectează vârfurile și jgheaburile care apar între cap și umeri, așa cum se arată în figura de mai jos. Volumul poate scădea pe măsură ce modelul se dezvoltă și se întoarce odată cu scăderea prețului deasupra (în cazul capului și a umerilor jos) sau mai jos (în cazul capului și umerilor de sus). (A se vedea, de asemenea, analiza tiparelor graficului: cap și umeri .)

Top dublu

Zonele de vârf dublu și partea de jos semnalizează unde piața a făcut două încercări nereușite de a traversa un nivel de suport sau de rezistență. În cazul unui dublu top, care pare adesea cu litera M, o apăsare inițială până la un nivel de rezistență este urmată de o a doua încercare eșuată, ceea ce duce la o inversare a tendinței. Un fund dublu, pe de altă parte, arată ca litera W și apare atunci când prețul încearcă să împingă un nivel de suport, este refuzat și face o a doua încercare nereușită de a încălca nivelul suport. Acest lucru duce adesea la o inversare a tendinței, așa cum se arată în figura de mai jos.

Blaturile și fundurile triple sunt modele de inversare care nu sunt la fel de răspândite precum capul și umerii, sau blaturile duble sau fundul dublu. Dar, acționează într-un mod similar și poate fi un semnal puternic de tranzacționare pentru o inversare a tendinței. Modelele sunt formate atunci când un preț testează același suport sau nivel de rezistență de trei ori și nu este în măsură să se desprindă.

lacunele

Lacunele apar atunci când există un spațiu gol între două perioade de tranzacționare, cauzate de o creștere sau scădere semnificativă a prețului. De exemplu, o acțiune s-ar putea închide la 5, 00 USD și se poate deschide la 7, 00 USD după câștiguri pozitive sau alte știri. Există trei tipuri principale de decalaje: goluri de rupere, goluri fugite și lacune de epuizare. Lacunele de rupere se formează la începutul unei tendințe, decalajele fugite se formează la mijlocul unei tendințe, iar golurile de epuizare aproape de sfârșitul tendinței.

Linia de jos

Modelele prețurilor sunt adesea întâlnite atunci când prețul „ia o pauză”, ceea ce înseamnă zone de consolidare care pot duce la continuarea sau inversarea tendinței prevalente. Tendințele sunt importante în identificarea acestor modele de preț care pot apărea în formațiuni precum steaguri, fanioane și vârfuri duble. Volumul joacă un rol în aceste tipare, scăzând adesea în timpul formării modelului și crescând pe măsură ce prețul se desprinde din model. Analiștii tehnici caută modele de prețuri pentru a prognoza comportamentul prețurilor viitoare, inclusiv continuările tendințelor și inversările. (Vezi și: Pionierii analizei tehnice .)