Efectul internațional pentru pescuit (IFE)
Care este efectul internațional pentru pescuit?Efectul internațional pentru pescuit (IFE) este o teorie economică care afirmă că diferența preconizată între cursul de schimb al două valute este aproximativ egală cu ratele dobânzii nominale ale țărilor lor.
Înțelegerea efectului internațional pentru pescuit (IFE)
IFE se bazează pe analiza ratelor dobânzilor asociate investițiilor prezente și viitoare fără riscuri, cum ar fi Trezoreria, și este utilizat pentru a ajuta la prezicerea mișcărilor valutare. Acest lucru este în contrast cu alte metode care utilizează doar ratele inflației în predicția schimbării cursului de schimb, funcționând în schimb ca o perspectivă combinată referitoare la inflația și ratele dobânzii la aprecierea sau deprecierea unei monede.
Teoria provine de la conceptul că ratele dobânzii reale sunt independente de alte variabile monetare, cum ar fi schimbările în politica monetară a unei țări și oferă o mai bună indicație a stării de sănătate a unei monede particulare pe o piață globală. IFE prevede presupunerea că țările cu rate ale dobânzii mai mici vor experimenta, de asemenea, niveluri mai mici de inflație, ceea ce poate duce la creșterea valorii reale a monedei asociate în comparație cu alte țări. În schimb, țările cu rate ale dobânzii mai mari vor experimenta deprecierea valorii monedei lor.
Această teorie a fost numită după economistul american Irving Fisher.
Calcularea efectului internațional pentru pescuit
IFE se calculează ca:
Unde:
- „E” reprezintă modificarea% a cursului de schimb
- „i 1 ” reprezintă rata dobânzii din țara A
- „i 2 ” reprezintă rata dobânzii din țara B
De exemplu, dacă rata dobânzii țării A este de 10% și rata dobânzii țării B de 5%, moneda țării B ar trebui să aprecieze aproximativ 5% în comparație cu moneda țării A. Motivul pentru IFE este că o țară cu o rată a dobânzii mai mare va avea de asemenea tendința de a avea o rată a inflației mai mare. Această cantitate crescută de inflație ar trebui să facă ca moneda din țara cu o rată a dobânzii mai mare să se deprecieze față de o țară cu rate ale dobânzii mai mici.
Efectul Fisher și efectul internațional Fisher
Efectul Fisher și IFE sunt modele conexe, dar nu sunt schimbabile. Efectul Fisher susține că combinația dintre rata anticipată a inflației și rata reală de rentabilitate sunt reprezentate în ratele nominale ale dobânzii. IFE se extinde asupra teoriei, sugerând că modificările valutare sunt proporționale cu diferența dintre ratele nominale ale dobânzii celor două națiuni.
Relevanța efectului internațional pentru pescuit
În perioadele în care ratele dobânzii au fost ajustate cu magnitudini mai importante, IFE a păstrat o mai mare valabilitate. Cu toate acestea, indicele prețurilor de consum (IPC) este mai des utilizat în ajustarea ratelor dobânzii într-o economie specificată.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.