Cum se formează legal un fond de acoperire

Deci, doriți să începeți un fond de acoperire. Aceste investiții alternative au utilizat fonduri comune și o varietate de strategii pentru a obține profituri pentru investitori. Acestea sunt în general formate pentru a identifica și a profita de oportunități specifice - multe dintre ele cu multe riscuri - pe piață. Dar cum te gândești să te stabilești pentru a deveni un mogul cu fonduri speculative?

Formarea legală a unui fond de acoperire este puțin mai dificilă decât formarea unei corporații sau a unei societăți cu răspundere limitată (LLC) pentru o afacere privată. Aceasta implică navigarea legilor privind respectarea investițiilor și ai putea avea probleme dacă nu cauți ajutor profesional pe parcurs. Legile care reglementează și guvernează afacerea dvs. se schimbă în totalitate în funcție de țara și starea în care desfășurați activitatea. De asemenea, pot diferi - uneori drastic - în funcție de locul în care se află potențialii dvs. investitori, de modul în care contactați clienții noștri, în ce investiți și de câți investitori lucrați în total.

Acestea fiind spuse, dacă tot sunteți în căutarea de a intra în joc, am enumerat câteva dintre aspectele și elementele de formare a propriului fond de acoperire legal.

Cheie de luat cu cheie

• Formarea unui fond de acoperire a riscurilor este o acțiune consumatoare de timp și costisitoare.
• Asigurați-vă că faceți cercetarea dvs., alegeți un nume pentru fondul dvs. și determinați care structură de afaceri este cea mai potrivită pentru nevoile dvs.
• Așteptați-vă să cheltuiți între 15.000 și 50.000 USD în costuri inițiale.
• Costurile și considerațiile suplimentare includ majorarea capitalului, angajarea unui avocat, depunerea documentelor.
• Puteți lua în considerare utilizarea unei incubări sau a unei soluții de manager emergente sau a unui serviciu de formare a fondurilor speculative care vă poate economisi mult timp și bani.

Cele elementare

Înainte de a merge și a pune toți banii câștigați cu greu în antreprenor, este important să faceți niște diligențe de bază. La urma urmei, acesta este un proces foarte costisitor și care consumă foarte mult timp, așa că doriți să vă asigurați că ați gândit pe deplin acest lucru.

Primele lucruri în primul rând: faceți cercetarea și încercați să deveniți un expert. Nu este ca să sari pe piața bursieră sau a obligațiunilor. Este mult mai complicat cu pași foarte nuanți pe care va trebui să îi faceți. Și, desigur, există o mare cantitate de risc. Citiți mai multe despre fondurile speculative, modul în care funcționează și discutați cu experți în domeniu, astfel încât voi, singuri, să deveniți expert.

De asemenea, veți dori să alegeți un nume pentru fondul dvs. - unul care să descrie cel mai bine stilul dvs. de investiție și strategia dvs. Acest lucru poate fi mai dificil decât pare. Dar amintiți-vă, doriți să atrageți investitori, iar numele dvs. vă poate ajuta să-i atrageți către voi.

Stabiliți cum veți face afaceri. Aveți de gând să vă înființați ca un LLC, un trust sau poate un parteneriat cu răspundere limitată (LLP)? Aceasta din urmă este în general cea mai populară opțiune.

Costuri inițiale

Fondurile speculative sunt în mod tradițional proiecte foarte scumpe, cu costuri de pornire greoaie, care au ajuns adesea la șase cifre. Unele fonduri au depășit mult peste asta, costând milioane. Cu toate acestea, cei mai mulți manageri de fonduri speculative își încep afacerile cu oriunde între 15.000 și 50.000 USD. Însă nu uitați: acesta este doar costul pentru a crea fondul dvs., ceea ce înseamnă că costurile suplimentare se crește rapid. Probabil va trebui să scoateți bani pentru a recruta un alt membru al echipei - poate chiar un expert care vă poate ajuta să strângeți capital pentru a vă duce la nivelul următor.

Fondurile speculative sunt în mod tradițional proiecte foarte scumpe, care au costuri de pornire grele.

Veți dori să vă asigurați o cantitate semnificativă de capital pentru a gestiona și a face din administrarea unui fond de acoperire în valoare de dvs. Creșterea capitalului este una dintre cele mai mari provocări pentru startup-urile de fonduri speculative, deoarece potențialii investitori vor să vadă că dețineți o cantitate semnificativă de active sub gestionare (AUM) înainte de a vă încredința banii. Deși nu există o țintă reală prescrisă, ar trebui să urmărești să ai cel puțin 5 milioane de dolari în AUM pentru a avea succes, în timp ce 20 de milioane de dolari te vor face vizibil pentru investitori. Dacă aveți 100 de milioane de dolari vă va face remarcat de investitorii instituționali.

Puteți găsi una sau toate următoarele surse bune pentru a accesa mai întâi capitalul:

• Economiile proprii
• Familie si prieteni
• Colegi
• Semănători de fonduri de acoperire
• Dotări sau fundații

Obținerea legii de partea ta

Acum, după ce ai asigurat capitalul, va trebui să lucrezi prin legalitățile înființării fondului tău. Dacă veți oferi sfaturi pentru investiții, va trebui să treceți un test și să vă înregistrați la Securities and Exchange Commission (SEC). Deși este posibil să nu vi se ceară acest lucru - va trebui să aveți 15 sau mai mulți investitori - probabil este încă o idee bună să mergeți înainte și să vă înregistrați, deoarece viitorii investitori vor vedea acest lucru ca un semn pozitiv. De asemenea, va trebui să vă configurați cu Serviciul de venituri interne (IRS) pentru a obține un număr de identificare a angajatorului.

Puteți să luați în considerare să angajați un avocat cu experiență pentru fonduri speculative care să vă ajute să sortați toate documentele, deoarece pot fi obositoare și greoaie. Vă va salva, de asemenea, de a face greșeli costisitoare, cum ar fi greșirea greșită a unui formular sau uitarea unuia cu totul. Acordat, aceasta este cea mai scumpă opțiune. Pentru multe fonduri speculative, acest lucru înseamnă că au mai puțin capital disponibil pentru a recruta membri ai echipei cu experiență sau pentru a investi în software.

Când lucrați cu un avocat cu experiență pentru fonduri speculative, așteptați-vă să cheltuiți cât mai puțin de 20.000 USD și până la 100.000 USD doar pentru formarea legală a fondului dumneavoastră. Avocații cu experiență vin în mod natural cu o listă lungă de recomandări ale clienților și reputații bune. Dezavantajul de a lucra cu o firmă de avocatură principală este că, în multe cazuri, veți plăti dolari de top pentru munca care este completată în mare parte folosind șabloane de documente legale și personal de nivel superior. În timp ce un partener senior va examina și se va înscrie la toate, firmele mari de avocatură cu parteneri de prestigiu sunt foarte ocupați, așa că nu vor lucra la documentele de pornire.

Cum să formezi legal un fond de acoperire

Metode alternative

O altă opțiune este să încercați să găsiți o incubație a unui fond de acoperire sau o soluție de platformă manager emergentă, în loc să vă formați complet propriul fond de acoperire. Aceste platforme par să fie mereu venite și merg în industrie. Un beneficiu important, gândit, este faptul că modelul de afaceri al platformei managerilor emergenți vă permite să începeți tranzacționarea în fondul dvs. de acoperire și să căutați investitori în timp ce construiți un bilanț auditat în cadrul structurii sale juridice mai mari.

Această metodă reduce semnificativ cheltuielile de pornire și vă permite să cheltuiți mai mulți bani pentru talent, sisteme și alți furnizori de servicii, cum ar fi administratorii de fonduri, brokerii principali, auditorii și marketerii terți.

Fonduri acoperite de numere

Opțiunea finală este să utilizați un serviciu de șablon de formare a fondurilor de acoperire, care va reduce costurile și va reduce cheltuielile de pornire cu 60% până la 90%. Aceste servicii vă permit să utilizați aceleași șabloane legale pe care le folosesc toți acei avocați - eliminând nevoia de a-și ocupa timpul și, prin urmare, acele facturi grele.

Șabloanele de formare a fondurilor protejate pot fi achiziționate între 5.000 și 7.000 USD și vă oferă libertatea - și responsabilitatea - de a vă stabili fondul într-o manieră practică. Desigur, nu reduceți faptul că este posibil să aveți nevoie de o reprezentare legală în continuare. Încă mai aveți opțiunea de a păstra un avocat de ultimă generație, în calitate de consiliere legală și de avocat. Însă este posibil să vă permiteți la o dată ulterioară, deoarece ați economisit atât de mulți bani formând fondul dvs.

Această opțiune crește în popularitate, deoarece există un număr mare de cereri privind capitalul de pornire al unui fond de acoperire și, atât timp cât fondul este format corect, există adesea o rambursare mai bună investind în operațiuni, consilieri, formare de fonduri speculative. etc.

Linia de jos

Este înțelept să aveți un plan complet pentru pornirea fondului dvs. de acoperire înainte de a lua măsuri. Știți cu cine veți lucra, cu ce va fi taxat și ce primiți pentru banii dvs. în fiecare caz. Trebuie să acționați ca un investitor în demararea propriului fond de acoperire, pentru a vă asigura că obțineți cel mai bun randament al investiției în timp ce vă configurați contul și re-investiți în acesta după lansare.