Cum să devii asociat capital de risc

Firmele cu capital de risc (VC) caută lumea startup-ului și caută următorul Facebook sau YouTube. Acestea furnizează infuzii de capital riscant pentru companii din stadiu incipient sau mici care au acces limitat la surse de capital mai convenționale, cum ar fi împrumuturile bancare.

În schimb, capitalistii de risc primesc proprietatea asupra companiei și o supraveghere semnificativă managerială. Într-o firmă de capital de risc, asociatul de capital de risc este cel mai prim membru. Cu toate acestea, aceste poziții sunt competitive, implică multă responsabilitate și gândire independentă și comandă salarii puternice.

Capital de risc vs. capital privat

Firmele de capital de risc sunt destul de asemănătoare cu capitalul privat în ceea ce privește tranzacțiile pe care le fac și sursele de finanțare. Ele diferă în funcție de tipurile de companii pe care le urmăresc.

În general, firmele de capital privat tind să graveze la companiile consacrate, mici sau mari, în timp ce firmele de capital de risc finanțează pentru startup-uri și companii mai mici care nu au acces la piețele de capital. Această distincție este importantă deoarece încadrează rolurile asociaților la firmele de capital de risc.

Descrierea postului asociat VC

Asociații VC au două funcții principale ale postului: aprovizionarea de noi oferte și susținerea ofertelor existente.

Furnizarea de noi oferte

Asociații VC sunt pe primele linii oferte de găsire și screening. Se așteaptă ca aceștia să aibă o mentalitate asemănătoare vânzărilor și să găsească oferte potențiale, prin apelarea la companii a întreprinderilor și antreprenorilor și prin organizarea de întâlniri. Apoi, asociatul prezintă partenerii firmei.

Susținerea ofertelor existente

Asociații VC, asemănătoare cu alți analiști financiari, susțin toate aspectele unei tranzacții, de la diligența cuvenită până la modelare și execuție. Cu diligența cuvenită, produc analitice inițiale care conduc o firmă să urmărească sau să respingă o afacere.

Similar cu capitalul privat, atunci când o tranzacție trece în etapele ulterioare, asociații continuă să lucreze cot la cot cu partenerul. Intensitatea și orele de lucru fluctuează în funcție de cât de aproape este echipa de a încheia oferte. Ca și alți analiști financiari, asociații VC pot lucra ore extrem de lungi în apropierea închiderii tranzacției. Din cauza cererilor mari și a presiunii, asociații VC sunt adesea răsplătiți cu o compensație peste medie.

Tipul firmei VC distinge unele dintre funcțiile asociaților. Firmele VC care se concentrează pe finanțarea din stadiul incipient fac mult mai multă aprovizionare și modelează foarte puțin diligența și modelarea. Întreprinderile care se concentrează pe finanțarea în stadiul tardiv utilizează mai mult diligența, modelarea și execuția tradiționale, similar cu o firmă de capital privat.

Fapt rapid

În 2018, banii de capital de risc investiți la nivel mondial au ajuns la 254 miliarde de dolari, reprezentând un nou record istoric.

Cum avansează VC

Piesa de avansare este, de asemenea, un pic diferită la firmele VC în comparație cu capitalul privat. Ca și în capitalul privat, majoritatea asociaților VC pre-MBA vin cu un anumit tip de experiență. Aceasta poate varia de la un nivel de analist bancar de investiții la un fel de pregătire specifică industriei.

Firmele se așteaptă ca asociații pre-MBA să rămână doi-trei ani și apoi să iasă la școala de afaceri sau un alt angajator. De fapt, multe firme dau un contract pe doi ani la acest nivel.

Asociatul post-MBA VC este pe calea partenerului. Dacă un parteneriat este obiectivul final - și de obicei este pentru asociații post-MBA - atunci calea de a ajunge este să stabilească un record puternic al companiilor de aprovizionare, închiderea tranzacțiilor, impactul pozitiv asupra companiei de portofoliu și ieșirea din investiție pentru a genera rentabilități solide pentru firmă.

Educatie si antrenament

Asociații pre-MBA cu capital de risc au, de regulă, studii de licență în matematică, statistică, finanțe, economie sau contabilitate. Firmele VC tind să concentreze investițiile pe un anumit sector și vor urmări uneori candidații din industrie care nu au finanțare prealabilă sau experiență de capital de risc. De exemplu, o firmă de capital de risc axată pe asistența medicală poate angaja un biochimist care a început cu succes o companie farmaceutică.

Asociații post-MBA, în general, sunt luați în considerare pentru o firmă de VC bazată pe școala la care au participat. Candidații care participă la programe de top MBA sunt de obicei recrutați pentru aceste joburi râvnite. Și în funcție de tipul firmei VC (stadiul timpuriu sau cel târziu), caracteristicile căutate pot diferi mult. Firmele VC în stadiu incipient caută candidați care înțeleg piețele și industriile și pot efectua analize pentru a determina mărimea și oportunitatea pieței. Firmele VC de ultimă oră caută abilitățile mai tradiționale ale modelării financiare și execuției tranzacțiilor.

Cheie de luat cu cheie

• Firmele cu capital de risc oferă finanțare companiilor start-up și întreprinderilor mici - și anume acelora care au mai puține opțiuni pentru a strânge bani.
• Firmele de capital de risc se disting de firmele de capital privat, care tind să ofere finanțare pentru mai multe companii consacrate.
• Asociații de capital de risc sunt responsabili de aprovizionarea de noi oferte pentru firma lor și de susținerea celor care sunt deja în lucrări.
• Asociații de capital de risc funcționează de obicei ore lungi, în special chiar înainte de încheierea tranzacțiilor; ca urmare, acestea sunt foarte bine compensate.

VC Salariul asociat

Salariul și bonusurile anuale diferă în mare măsură în acest domeniu, în funcție de mărimea firmei VC și de specializare. În general, asociații VC pre-MBA se pot aștepta la un salariu anual între 80.000 și 150.000 USD, potrivit Wall Street Oasis. Cu un bonus, care este de obicei un procent din salariu, acest lucru poate fi mult mai mare.

În plus, firmele vor compensa asociații pentru aprovizionarea sau găsirea de oferte. La niveluri mai mari la o firmă de capital de risc, bonusurile implică multiplu de salariu legat de portofoliu și reportat din investiții.

Linia de jos

Asociații de capital de risc operează într-o zonă unică de finanțare. Spre deosebire de investiții bancare și alți analiști financiari care se concentrează pe modelare și execuția tranzacțiilor, asociații VC au o structură mai mică.

Chiar și la nivel de intrare, asociații VC au sarcina de a găsi oferte, de a întâlni antreprenori și de a evalua ideile de afaceri. Acest lucru poate face apel la un candidat care este interesat să fie implicat și să se asocieze cu întreprinderile.