Rata avansată

Ce este o rată forward?

O rată înainte este o rată a dobânzii aplicabilă unei tranzacții financiare care va avea loc în viitor. Ratele forward sunt calculate din rata spotului și sunt ajustate pentru costul transportului pentru a determina rata dobânzii viitoare care echivalează randamentul total al unei investiții pe termen mai lung cu o strategie de revizuire a unei investiții pe termen mai scurt.

Termenul se poate referi, de asemenea, la rata stabilită pentru o obligație financiară viitoare, cum ar fi rata dobânzii la o plată de împrumut.

01:34

Rata avansată

Înțelegerea ratelor forward

În valută, rata înainte specificată într-un acord este o obligație contractuală care trebuie respectată de părțile implicate. De exemplu, luați în considerare un exportator american cu o comandă mare de export în așteptare pentru Europa, iar exportatorul se angajează să vândă 10 milioane de euro în schimbul dolarilor, cu o rată înainte de 1, 35 euro pe dolarul american în șase luni. Exportatorul este obligat să livreze 10 milioane de euro la cursul specificat la data specificată, indiferent de starea comenzii de export sau de cursul de schimb care exista pe piața spot la momentul respectiv.

Din acest motiv, ratele la termen sunt utilizate pe scară largă în scopuri de acoperire pe piețele valutare, deoarece înaintarea valutară poate fi adaptată pentru cerințe specifice, spre deosebire de futures, care au dimensiuni contractuale fixe și date de expirare și, prin urmare, nu pot fi personalizate.

În contextul obligațiunilor, ratele forward sunt calculate pentru a determina valorile viitoare. De exemplu, un investitor poate achiziționa o bancă de trezorerie de un an sau să cumpere o factură de șase luni și să o poată rula într-o altă factură de șase luni, odată ce scade. Investitorul va fi indiferent dacă ambele investiții produc același randament total.

De exemplu, investitorul va cunoaște rata spotului pentru factura de șase luni și va cunoaște și rata unei obligațiuni de un an la inițierea investiției, dar nu va cunoaște valoarea unei facturi de șase luni aceasta urmează să fie achiziționată acum șase luni.

Tarife forward în practică

Pentru a atenua riscurile de reinvestire, investitorul ar putea încheia un acord contractual care să îi permită să investească fonduri la șase luni începând cu ritmul actual actual.

Acum, repede înainte de șase luni. În cazul în care rata spotului de piață pentru o investiție nouă de șase luni este mai mică, investitorul ar putea folosi acordul de rată înainte pentru a investi fondurile din factura t maturizată, la rata de avans mai favorabilă. Dacă rata spotului este suficient de ridicată, investitorul ar putea anula acordul de rată înainte și a investi fondurile la rata dobânzii existente pe piață pentru o investiție nouă de șase luni.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Definiția previzională nepărtinitoare Un predictor nepărtinit se referă la o teorie conform căreia prețurile la fața locului la o dată viitoare vor fi egale cu ratele înainte de astăzi, dar ignoră prima de risc și modificarea ratelor. mai mult Definiția ratei spotului Forex Rata spotului valutar este rata valutară cea mai frecvent cotată atât pe piața en-gros, cât și pe piața cu amănuntul. mai mult Defecțiune cu termen lung Un termen datat cu termen lung este un tip de contract forward utilizat frecvent în tranzacțiile în valută străină, cu o dată de decontare mai mare de un an. mai mult Cum funcționează o deviză de valută O deviză este un contract obligatoriu pe piața valutară, care se blochează în cursul de schimb pentru cumpărarea sau vânzarea unei monede la o dată viitoare. O deviză este în esență un instrument de acoperire care nu implică nicio plată în avans. mai mult Definiția și utilizările Forex (FX) Forex (FX) este piața în care se tranzacționează valute, iar termenul este forma scurtată de schimb valutar. Forex este cea mai mare piață financiară din lume. Fără o locație centrală, este o rețea masivă de bănci, brokerii și comercianți conectați electronic. mai mult Data de expunere mai scurtă Definiția O dată cu termen scurt este un contract de schimb care implică părți care convin asupra unui preț stabilit pentru a vinde / cumpăra un activ pe viitor pe termen scurt. mai multe link-uri partenere